Определение потребности предприятия в оборотных средствах на 2011 г
От правильного определения потребности в оборотных активах во многом зависит эффективность деятельности предприятия. Оптимизация оборотных средств ведет к улучшению финансовых показателей, к минимизации затрат, к повышению ритмичности и слаженности работы предприятия. Излишняя величина оборотных активов приводит к отвлечению и замораживанию ресурсов. Предприятие терпит дополнительные убытки, переплачивая за хранение излишних запасов. Недостаток текущих активов может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, а также к невыполнению предприятием своих финансовых обязательств. Предприятию необходимо так использовать свои ресурсы, чтобы извлекать из них максимальную выгоду.
На величину оборотных средств предприятия влияют следующие факторы [18]:
- сложность производства и длительность производственного цикла;
- темпы роста производства, изменение объемов сбыта продукции;
- порядок осуществления расчетов;
- финансовые возможности предприятия.
Как уже упоминалось ранее, к нормируемым оборотным средствам относятся запасы и затраты, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам. Нормируются все элементы оборотных производственных фондов и один элемент фондов обращения – готовая продукция на складе.
К ненормируемым текущим активам относятся следующие элементы фондов обращения: отгруженная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.
Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический метод, метод прямого счета и коэффициентный метод [18].
Главным источником информации для определения потребности в оборотных средствах является смета затрат предприятия.
Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних остатков.
При расчете плановой потребности в оборотных средствах учитывается:
- планируемый рост выручки от реализации продукции;
- ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Расчет проводится, исходя из того, что рост выручки в плановом периоде составит 10% за счет увеличения объема производства. Прогнозируемое снижение длительности оборота текущих активов за счет оптимизации их суммы составит 55,65 дня. Далее будет проведен более точный расчет этого показателя.
Показатели, необходимые для расчета плановой суммы оборотных средств, приводятся в таблице 3.8:
Таблица 3.8 ‒ Расчет плановой суммы оборотных средств аналитическим методом
| Показатели | Базисный период (2010 год) | Плановый период (2011 год) |
| Выручка от реализации продукции, тыс. р. (Вр) | 74489,00 | 81937,90 |
| Рост выручки от реализации, % (Твр) | - | 110,00 |
| Средняя величина оборотных активов, тыс. р. (ОАср) | 126766,00 | Врбаз •(ТВр /100)• Кз.пл |
| Коэффициент загрузки (обеспеченности оборотными средствами), р./р., (Кз) | 1,70 | Кз.баз • ТТоб/100 |
| Длительность одного оборота, дней, (Тоб) | 612,65 | |
| Темп изменения продолжительности одного оборота текущих активов,(Ттоб) | - | 90,91 |
Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами.
Кз.пл = Кз.баз • ТТоб/100 = 1,7 • 90,91/100 = 1,55 (3.11)
Для расчета величины оборотных активов в плановом периоде используются плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста выручки от реализации.
ОАср = Врбаз •(ТВр /100)• Кз.пл = 127003,75 (3.12)
Средняя сумма оборотных активов в плановом году, рассчитанная с помощью аналитического метода, составляет 127003,75 тыс. р.
Данный метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и величина оборотных активов имеет большой удельный вес.
При применении коэффициентного метода все запасы и затраты подразделяются на:
- зависящие от изменения производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе);
- не зависящие от роста производства.
По зависящим от изменения объема производства элементам планируется сумма оборотных активов исходя из планового увеличения выручки от продаж и ускорения оборачиваемости текущих активов.
При расчете потребности в оборотных средствах второй группы учитывается только планируемое ускорение оборачиваемости текущих активов.
ОА1 пл = ОА1 баз • Твр • Ттоб = 22419 • 1,1 • 0,9091 = 22419,23 (тыс.р.) (3.13)
При расчете потребности в оборотных средствах второй группы учитывается лишь планируемое изменение оборачиваемости текущих активов.
ОА2 пл = ОА2 баз • Ттоб = 115565 • 0,9091 = 105060,14 (тыс.р.) (3.14)
Общая сумма оборотных средств по плану составит: 22419,23 + 105060,14 = 127479,37 тыс. р.
Метод прямого счета является наиболее трудоемким, но наиболее точным и обоснованным. Он базируется на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных активов и нормативам оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу и в целом по нормируемым оборотным средствам. При использовании этого метода процесс нормирования включает:
1) разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
2) определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;
3) расчет совокупного норматива оборотных средств как суммы частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и запасам готовой продукции.
Нормы оборотных средств − это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения ритмичной работы. Нормы оборотных средств устанавливаются в днях запаса и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы устанавливаются раздельно по элементам нормируемых оборотных средств.
На основании экономически обоснованных норм устанавливается норматив оборотных средств, то есть минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых предприятию для организации производственной деятельности и осуществления расчетов.
1) Норматив производственных запасов (Нпз)
НПЗ = NПЗ • СПЗ , (3.15)
где Nпз – норма производственных запасов, дней запаса, в качестве которой использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях;
СПЗ – среднедневной объем расхода запасов.
СПЗ= материальные затраты за период / число дней периода = 6525/360 = 18,125
НПЗ= 76,6 • 18,125 = 1388,38 (тыс.р.)
2)Норматив оборотных средств на готовую продукцию (НГП ).
НГП = NГП • ВТП , (3.16)
где NГП – норма оборотных средств по готовой продукции в днях;
ВТП – однодневный выпуск товарной продукции.
ВТП = производственная себестоимость товарной продукции ÷ 360 дней = 50360/360 = 139,89 (тыс. р.)
Норма запаса готовой продукции складывается из следующих интервалов времени:
‒ комплектование партии отправляемой продукции;
‒ интервал времени упаковки продукции;
‒ транспортировки продукции со склада поставщика на станцию отправления и погрузки продукции;
‒ времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.
На основе данных, полученных на производстве, норма запаса готовой продукции принимается равной 8,5 дней.
НГП = 8,5 * 139,89= 1189,07 (тыс.р.)
3) Норматив незавершенного производства. (ННЗП)
ННЗП = NНЗП • СВП , (3.17)
где NНЗП – норма оборотных средств по незавершенному производству, дн. запаса.
СВП – однодневные затраты на производство валовой продукции.
СВП = производственная себестоимость продукции ÷ 360 дней = 50360/360 = 139,89 (тыс. р.)
При расчете норматива незавершенного производства (НЗП) норма оборотных средств по НЗП (NНЗП) устанавливается исходя из длительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат (Кн). Этот коэффициент обусловлен тем, что затраты на производство осуществляются не одновременно, а в течение всего производственного цикла и последующие затраты наслаиваются на уже произведенные. Значение коэффициента находится в интервале между 0 и 1 и определяется отношением себестоимости незавершенной продукции к себестоимости готового изделия. В данном случае Кн будет равен 0,71 (35755/50360).
Расчет производственного цикла (ППЦ) осуществляется по формуле (1.3):
ППЦ = 6,10 + 2,0 + 5,22 = 13,32
Зная продолжительность производственного цикла и коэффициент нарастания затрат, можно определить норму оборотных средств по НЗП.
NНЗП = ППЦ • Кн = 13,32 • 0,71 = 9,46 (дн.) (3.18)
Тогда норматив оборотных средств по НЗП составит:
ННЗП = 9,46 • 139,89 = 1323,36 (тыс. р.)
4) Так как у предприятия отсутствуют расходы будущих периодов, их нормирование нецелесообразно.
5) Совокупный норматив оборотных активов (НОА) рассчитывается путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции:
НОА = НПЗ + ННЗП + НГП = 1388,38 + 1323,36 + 1189,07 = 3900,81 (тыс. р.) (3.19)
Плановая сумма нормируемых оборотных активов составляет 3900,81 тыс. р. Чтобы получить полную сумму оборотных средств, необходимо прибавить к ней величину планируемого ненормируемого оборотного капитала, к которому относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность. Далее проводится оптимизация суммы этих элементов.
Для корректировки и оптимизации суммы оборотных активов необходимо составить план управления каждым элементом оборотных средств в отдельности.