Раздел 2. Бюджетирование как технология управления предприятием.

Тема № 5. Бюджетирование: сущность, цели и функции.

Бюджетирование как технология управления предприятием. Сущность, роль и задачи бюджетирования. Цели бюджетирования на современном этапе. Функции бюджетирования: планирования, учета, контроля, координирования, стимулирования и другие.

Литература: 4, 5, 7, 14, 16,17.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте характеристику бюджетированию как технологии управления предприятием.
2. Опишите цели и задачи бюджетирования.
3. Охарактеризуйте функции бюджетирования.

Тема № 6. Этапы построения системы бюджетирования на предприятии.

Этапы формирования системы бюджетирования предприятия: определение целей и задач, формирование финансовой структуры, разработка бюджетной модели, разработка методики планирования и формирования фактических данных, регламентация бюджетного процесса, разработка аналитического блока и автоматизация системы бюджетирования.

Литература: 4, 6, 7, 8, 9, 12, 14, 17.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте характеристику каждому этапу формирования системы бюджетирования.
2. Опишите инструментарий аналитического блока системы бюдждетирования.

Тема № 7. Сущность и подходы к разработке финансовой структуры предприятия.

Понятие центра финансовой ответственности (ЦФО). Классификации центров финансовой ответственности. Виды ЦФО: центр затрат, доходов, прибыли, инвестиций, стоимости и другие. Сущность финансовой структуры. Разработка финансовой структуры на основе организационной структуры: преимущества и недостатки. Матричная финансовая структура.

Литература: 4, 6, 8, 9, 13,14, 17.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение центра финансовой ответственности.
2. В чем особенности различных видов ЦФО?
3. Приведите примеры матричных финансовых структур.

Тема № 8. Формирование бюджетной модели предприятия.

Понятие и классификации бюджетов. Гибкие и статические (фиксированные) бюджеты. Основные, операционные, вспомогательные и специальные бюджеты: определение, виды, особенности разработки и роль в управлении предприятием. Общая схема бюджетной модели. Подходы к составлению бюджетов «снизу вверх» и «сверху вниз». Методы разработки бюджетов: приростной, «нулевого базиса», другие. Роль и особенности разработки бюджета движения денежных средств (БДДС) и бюджета доходов и расходов. Система заявок на платеж и авторизации платежей при исполнении БДДС.

Литература: 4, 5, 6, 7, 9, 13,14, 17.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте характеристику различным подходам к классификации бюджетов.
2. Изобразите общую схему бюджетной модели предприятия.
3. Какую роль в управлении предприятием играют системы заявок и авторизации платежей?

Тема № 9. Аналитический блок системы бюджетирования.

Основные методы и виды прогнозных аналитических расчетов в системе бюджетирования предприятия. Финансовый анализ на основе планируемых данных: оценка финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности. Маржинальный анализ на основе бюджетов доходов и расходов и его связь с системой мотивации предприятия. Оценка планируемого запаса финансовой прочности и динамики точки безубыточности предприятия. Инвестиционный анализ на основе бюджета инвестиций: расчет NPV, IRR, срока окупаемости и других показателей эффективности инвестиционного портфеля предприятия. План/факт анализ, факторный и сценарный анализ на основе данных системы бюджетирования.

Литература: 1, 2, 8, 9.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте характеристику различных подходов к организации план/факт анализа бюджетных статей.
2. Перечислите показатели, использующиеся для проведения анализа финансового состояния предприятия на основе бюджетной модели.
3. Какие показатели маржинального анализа позволяют оценить эффективность работы ЦФО?

Тема № 10. Регламентация и автоматизация системы бюджетирования.

Цели и задачи регламентации бюджетного процесса на предприятии. Организация планирования, согласования, контроля, формирования фактических данных и их анализа в системе бюджетирования предприятия. График документооборота и Положение о бюджетировании – наиболее распространенные документы, регламентирующие бюджетный процесс. Программные продукты, использующиеся для автоматизации процесса бюджетирования: Cognos, Adaytum e.Planning; Extensity MPC (ранее Geac PM, Comshare MPC); Hyperion Pillar; Oracle (Financial Analyzer); SAP SEM и другие.

Литература: 4, 9, 12, 17.

Вопросы для самоконтроля

1. Объясните, почему обязательным условием успешной работы системы бюджетирования является его регламентация.
2. Дайте характеристику типовой структуре Положения о бюджетировании предприятия.
3. Какие программные продукты используются для автоматизации бюджетирования?

Контрольные задания.

Контрольное задание каждого студента состоит из шести заданий: трех теоретических заданий и трех практических заданий, в которых необходимо выполнить расчеты. Студент выбирает варианты заданий в соответствии с первой буквой фамилии согласно табл. 3. В начале каждого задания даны общие для всех вариантов этого задания сведения, рекомендации по его выполнению и указан объем ответа в печатных страницах (шрифт Times New Roman №12, межстрочный интервал одинарный или 1,5 строки).

Таблица 3.

Первая буква фамилии студента	Номера вариантов заданий	Первая буква фамилии студента	Номера вариантов заданий
А или Я	1.1, 3.1, 4.14, 5.1, 6.1, 7.7	М или Х	2.3, 3.8, 4.7, 5.8, 6.3, 7.6
Б или Ю	1.2, 3.2, 4.13, 5.2, 6.2, 7.6	Н или Ф	2.4, 3.9, 4.6, 5.9, 6.2, 7.7
В или Э	1.3, 3.3, 4.12, 5.3, 6.3, 7.5	О или Ж	1.1, 3.10, 4.5, 5.10, 6.1, 7.5
Г или Ш	1.4, 3.4, 4.11, 5.4, 6.4, 7.4	П или З	1.3, 3.1, 4.4, 5.11, 6. 4, 7.1
Д или Щ	1.5, 3.5, 4.10, 5.5, 6.5, 7.3	Р или Е	2.1, 3.2, 4.3, 5.12, 6.5, 7.2
И или Ч	2.1, 3.6, 4.9, 5.6, 6.6, 7.2	К или У	2.2, 3.3, 4.2, 5.13, 6.6, 7.3
Л или Ц	2.2, 3.7, 4.8, 5.7, 6.7, 7.1	С или Т	2.3, 3.4, 4.1, 5.14, 6.7, 7.4

Задание 1 (объем ответа составляет одну-две страницы).

Выполнение задания 1 предполагает изучение монографий, учебников, учебных пособий и научных статей. Рекомендуется представить цитаты из работ не менее пяти авторов с точным указанием источников.

Варианты задания 1:

1.1. Приведите определения бюджетирования различных авторов. Проанализируйте представленные определения и сделайте вывод.

1.2. Приведите определения финансового планирования различных авторов. Проанализируйте представленные определения и сделайте вывод.

1.3. Приведите определения центра финансовой ответственности различных авторов. Проанализируйте представленные определения и сделайте вывод.

1.4. Опишите цели и задачи финансового планирования, изложенные различными авторами. Изложите свой взгляд (например, какие цели и задачи наиболее актуальны и почему).

1.5. Опишите цели и задачи бюджетирования, изложенные различными авторами. Изложите свой взгляд (например, какие цели и задачи наиболее актуальны и почему).

Задание 2(объем ответа составляет не более одной страницы).

Дайте характеристику методу финансового планирования, указанному в выполняемом варианте (опишите алгоритм, для планирования каких показателей используется, преимущества и недостатки).

Варианты задания 2:

2.1. Балансовый метод финансового планирования.

2.2. Нормативный метод финансового планирования.

2.3. Расчетно-аналитический метод финансового планирования.

2.4. Экономико-математические методы финансового планирования (описать один из методов).

Задание 3 (объем ответа не более 0,5 страниц).

Варианты задания 3:

3.1. Перечислите функции бюджетирования. Раскройте сущность контрольной функции бюджетирования.

3.2. Перечислите функции бюджетирования. Раскройте сущность функции учета в системе бюджетирования.

3.3. Перечислите функции бюджетирования. Раскройте сущность функции планирования в системе бюджетирования.

3.4. Перечислите функции бюджетирования. Раскройте сущность функции стимулирования в системе бюджетирования.

3.5. Перечислите функции бюджетирования. Раскройте сущность функции стимулирования в системе бюджетирования.

3.6. Перечислите принципы финансового планирования. Раскройте сущность принципа единства.

3.7. Перечислите принципы финансового планирования. Раскройте сущность принципа гибкости.

3.8. Перечислите принципы финансового планирования. Раскройте сущность принципа участия.

3.9. Перечислите принципы финансового планирования. Раскройте сущность принципа непрерывности.

3.10. Перечислите принципы финансового планирования. Раскройте сущность принципа эффективности.

Задание 4(объем ответа не более 1,5 страниц).

Дайте характеристику бюджета, указанного в выполняемом варианте задания 4, по плану:

• к какой группе бюджетов относится (основные, операционные, вспомогательные или специальные);
• для каких целей и задач используется;
• на основе какой информации разрабатывается (в том числе информация из каких бюджетов используется);
• какие статьи могут быть в этом бюджете;
• какая аналитика может быть в этом бюджете (например, по контрагентам-поставщикам, по контрагентам-потребителям, по ЦФО, каналам сбыта, регионам, продуктовым группам и т.д.);
• в каких бюджетах непосредственно используются данные из этого бюджета;
• как связан этот бюджет с основными бюджетами (используются или нет данные непосредственно в БДР, БДДС и ББЛ; если используются в ББЛ – в каком разделе);
• кто (какое подразделение) может планировать и контролировать фактическое исполнение этого бюджета.

Варианты задания 4 (4.1 – 4.14):

4.1. Бюджет запасов сырья и материалов.

4.2. Бюджет расходов на оплату труда.

4.3. Бюджет расходов на сырье и материалы.

4.4. Бюджет коммерческих расходов.

4.5. Бюджет общепроизводственных расходов.

4.6. Бюджет инвестиционной деятельности.

4.7. Бюджет финансовой деятельности.

4.8. Бюджет доходов и расходов.

4.9. Бюджет по балансовому листу.

4.10. Бюджет производства.

4.11. Бюджет движения денежных средств.

4. 12. Бюджет продаж.

4.13. Бюджет запасов готовой продукции.

4.14. Бюджет закупки сырья и материалов.

Задание 5. Методы финансового планирования.

Исходные данные к заданию 5 представлены в табл. 4. Для выполнения своего варианта задания 5 нужно выбрать из табл. 4 только те показатели, которые необходимы для расчета (в контрольное задание не следует переносить все исходные данные).

Таблица 4.

Показатели
Планируемые расходы сырья вида А на производство продукции, млн. руб.
Остаток сырья вида А на начало планируемого периода, млн. руб.
Остаток сырья вида А на конец планируемого периода, млн. руб.
Среднегодовая стоимость основных фондов в первом квартале планируемого года при линейном методе амортизации, млн. руб.	108,5	163,75
Среднегодовая стоимость нематериальных активов в первом квартале планируемого года, млн. руб.
Ставка налога на имущество, %	2,2	2,2
Срок полезного использования основных средств, лет
Первоначальная стоимость основных фондов, млн. руб.
Остаточная стоимость основных фондов на начало планируемого года, млн. руб.
Первоначальная стоимость оборудования А, тыс. руб.
Остаточная стоимость оборудования А на начало планируемого года, тыс. руб.
Объем производства продукции в планируемом году, млн. руб.
Объем производства продукции, планируемый в течение всего срока службы станка С, млн. руб.
Первоначальная стоимость станка С, тыс. руб.
Первоначальная стоимость оборудования D, тыс. руб.
Рост объем реализации ЦФО, %
Постоянные расходы ЦФО, млн. руб.
Переменные расходы ЦФО, млн. руб.

Варианты задания 5:

5.1. Вычислите балансовым методом планируемые расходы на закупку сырья вида А на следующий год. Для расчетов используйте данные столбца 1 табл. 4.

5.2. Вычислите балансовым методом планируемые расходы на закупку сырья вида А на следующий год. Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.

5.3. Вычислите нормативным методом планируемый налог на имущество предприятия за 1 квартал следующего года. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 1 табл. 4.

5.4. Вычислите нормативным методом планируемый налог на имущество предприятия за 1 квартал следующего года. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.

5.5. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию основных средств предприятия за январь следующего года линейным методом. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 1 табл. 4.

5.6. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию основных средств предприятия за январь следующего года линейным методом. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.

5.7. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию оборудования А за январь следующего года методом уменьшаемого остатка. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 1 табл. 4.

5.8. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию оборудования А за январь следующего года методом уменьшаемого остатка. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.

5.9. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию оборудования D за январь следующего года методом суммы чисел лет срока полезного использования. Оборудование используется второй год. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 1 табл. 4.

5.10. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию оборудования D за январь следующего года методом суммы чисел лет срока полезного использования. Оборудование используется второй год. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.

5.11. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию станка С за год, если согласно учетной политике она начисляется методом списания стоимости пропорционально объему продукции. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 1 табл. 4.

5.12. Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию станка С за год, если согласно учетной политике она начисляется методом списания стоимости пропорционально объему продукции. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.

5.13. Вычислите расчетно-аналитическим методом планируемые расходы ЦФО при заданном росте объема продаж этого ЦФО. Для расчетов используйте данные столбца 1 табл. 4.

5.14. Вычислите расчетно-аналитическим методом планируемые расходы ЦФО при заданном росте объема продаж этого ЦФО. Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.

Задание 6. Разработка финансового плана методом процента от продаж.

Результаты текущей деятельности предприятия приведены по вариантам в табл. 5.

Предприятие планирует увеличить в предстоящем году продажи на 20%. Себестоимость планируется на уровне 60%, коммерческие расходы 8%, а управленческие расходы 12% от планируемой выручки. В текущем году производственные мощности предприятия загружены на 100%. Предполагается, что затраты, активы и спонтанно изменяющиеся статьи пассива баланса пропорционально зависят от изменения продаж. Принятая дивидендная политика предусматривает ежегодные выплаты собственникам 40% чистой прибыли.

Разработайте финансовый план методом процента от продаж. Решение представьте в виде прогнозного Отчета о прибылях и убытках и Прогнозного баланса.

Чему равна потребность в дополнительном финансировании (за счет собственных и заемных источников)?

Обоснуйте, какие внешние источники и в каком объеме планируете использовать.

Показатели деятельности предприятия в отчетном году (в млн. руб.)

Таблица 5.

Варианты задания 6	6.1.	6.2.	6.3.	6.4.	6.5.	6.6.	6.7.
Выручка
Проценты
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Запасы
Внеоборотные активы
Кредиторская задолженность
Краткосрочные кредиты и займы
Долгосрочные кредиты и займы
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль

Задание 7. Планирование денежного потока и разработка прогнозного баланса предприятия.

Вычислить денежный поток планируемого года по операционному виду деятельности косвенным методом и составить прогнозный баланс на конец года.

Исходные данные к заданию 7 представлены в табл. 6. Для выполнения своего варианта задания 7 нужно выбрать из табл. 6 только те показатели, которые необходимы для расчета (в контрольное задание не следует переносить все исходные данные).

Показатели деятельности предприятия (в млн. руб.)

Таблица 6.

Варианты задания 7	7.1.	7.2.	7.3.	7.4.	7.5.	7.6.	7.7.
Внеоборотные активы на н.г.
Запасы на н.г.
Дебиторская задолженность на н.г.
Денежные средства на н.г.
Собственный капитал на н.г.
Долгосрочные обязательства на н.г.
Краткосрочные кредиты на н.г.
Кредиторская задолженность на н.г.
Чистая прибыль
Амортизация
Увеличение запасов сырья
Сокращение запасов готовой продукции
Увеличение дебиторской задолженности
Уменьшение дебиторской задолженности
Увеличение кредиторской задолженности
Уменьшение кредиторской задолженности
Получение долгосрочного кредита
Получение краткосрочного кредита
Возврат краткосрочного кредита

6. Глоссарий.

Бюджет– это документ, отражающий плановые и (или) фактические показатели по различным аспектам деятельности предприятия или отдельных центров финансовой ответственности в натуральном и (или) стоимостном выражении за бюджетный период.

Бюджетирование – технология управления предприятием, включающая планирование, анализ и контроль исполнения бюджетов отдельных центров финансовой ответственности и предприятия в целом.

Бюджет доходов и расходов (БДР) – бюджет, который отражает планируемые и (или) фактические доходы и расходы, позволяет определить финансовый результат деятельности предприятия в целом и отдельных ЦФО.

Бюджет движения денежных средств (БДДС) – бюджет, который содержит информацию о денежном потоке предприятия в планируемом или анализируемом бюджетном периоде и остатке денежных средств на начало и конец периода.

Бюджет по балансовому листу (Бюджетный баланс) – бюджет, отражающий планируемое, а по окончании бюджетного периода - фактическое состояние имущества предприятия (активов), а также источников его финансирования и обязательств (пассивов). Это инструмент управления финансовой устойчивостью, ликвидностью, основа определения стоимости бизнеса. Разработка бюджетного баланса позволяет осуществлять контроль формирования всех бюджетов.

Финансовое планирование – процесс разработки системы финансовых планов по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами в соответствии с целями и задачами функционирования предприятия в планируемом периоде.

Центр финансовой ответственности - структурное подразделение (часть или группа подразделений), осуществляющее определенный набор хозяйственных операций, способное оказывать непосредственное влияние на доходы и (или) расходы от этих операций и отвечающее за реализацию поставленных перед ним целей. Наряду с традиционным подходом к определению ЦФО в соответствии с организационной структурой возможно выделение в качестве центров финансовой ответственности отдельных бизнес-процессов, проектов и т.п..

Финансовая структура представляет собой систему иерархически упорядоченных объектов бюджетирования (центров финансовой ответственности). Основой для разработки финансовой структуры, как правило, является организационная структура, но могут быть и бизнес-процессы или проекты, программы.