Тема 5. Оценка влияния инфляции на принятие долгосрочных инвестиционных решений

1. Каким образом инфляция влияет на конечные результаты производственно-финансовой деятельности предприятия.

2. Номинальный и реальный подходы к оценке конечных результатов финансово-инвестиционной деятельности предприятия.

3. Приведите формулу Фишера.

4. Особенности применения в инвестиционном анализе общей ставки инфляции

Тема 6. Анализ и оценка риска в долгосрочном инвестировании

1. Экономическая сущность инвестиционного риска и неопределенности.

2. Классификация различных типов риска в долгосрочном инвестировании.

3. Содержание анализа риска в обоснование управленческих решений и его место в системе комплексного анализа долгосрочных инвестиций.

4. Оценка чувствительности как эффективная процедура анализа проектного риска и предварительного инвестиционного контроля.

5. Раскройте содержание метода сценариев.

6. Анализ показателей финансового риска.

7. Анализ ожидаемого уровня рентабельности инвестиций в условиях систематического риска и использованием модели оценки капитальных активов (CAPM).

Тема 7. Анализ портфеля инвестиций в условиях ограниченного бюджета капиталовложений

1. Экономическая природа распределения инвестиционного капитала среди множества альтернативных вариантов капиталовложений (РИК).

2. Раскройте сущность задачи по оптимизации инвестиционных решений в условиях дефицита средств финансирования.

3. Какова методика формирования портфеля инвестиций в следующих условиях: РИК1, РИК2, РИК3, РИК4, РИК5.

Методические рекомендации по самостоятельной подготовке

К практическим занятиям

По пройденному теоретическому материалу на практических занятиях проводятся контрольные опросы. Для того чтобы студенту закрепить полученные знания необходимо ответить на вопросы, приведенные в п. 5.2.1.

По темам дисциплины студентам предлагается подготовить доклад. Данный вид работ ориентирован на самостоятельное углубленное изучение студентом теоретического материала по одной из тем дисциплины. Доклад должен быть подготовлен с использованием компьютерной презентации и рассчитан на 5-7 минут.

Тема доклада выбирается по порядковому номеру студента в экзаменационной ведомости. Темы докладов студентов в одной группе не должны повторяться.

Темы докладов

1. Обоснование классификации инвестиций.

2. Значимость инвестиционных проектов. Временные рамки проекта.

3. Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.

4. Оценка эффективности инвестиционного проекта на разных стадиях его разработки и реализации.

5. Инфляция. Влияние инфляции на процентные ставки.

6. Аспекты влияния фактора времени (сезонность, разновременность, динамичность…).

7. Эвристическое обоснование дисконтирования.

8. Дисконтирование как форма отражения альтернативной доходности инвестиций. Дискретный и непрерывный случаи.

9. Дисконтирование как способ учета конъюнктуры на фьючерсном рынке.

10. Аксиоматическое обоснование дисконтирования. Дискретный и непрерывный случаи.

11. Коммерческие и общественные оценки месторождения запасов полезных ископаемых.

12. Особенности проектов, реализуемых малыми предприятиями.

13. Элементы ипотечно-инвестиционного анализа. Жилищная ипотека.

14. Элементы ипотечно-инвестиционного анализа. Льготные долгосрочные (ипотечные) кредиты.

15. Элементы ипотечно-инвестиционного анализа. Оценка стоимости доходной недвижимости.

16. Значение и основные положения Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

17. Значение и основные положения Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

18. Значение и основные положения Федерального закона «Об иностранных инвестициях в РФ».

19. Значение и основные положения Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)».

20. Взаимодействие обобщающих показателей в системе комплексного анализ долгосрочных инвестиций.

21. Структура бизнес-плана конкретного инвестиционного проекта.

22. Основные особенности бюджетов в зависимости от участия в процессе инвестиционного планирования менеджеров различных уровней управления.

23. Общие и отличительные особенности между бюджетированием, стратегическим и тактическим планированием.

24. Информационная база инвестиционного анализа.

25. Временная ценность денежных потоков.

26. Экономическая природа распределения инвестиционного капитала среди множества альтернативных вариантов капиталовложений (РИК).

27. Анализ иностранных инвестиций в РФ и РК.

28. Анализ инвестиций в основной капитал РК.

Методические рекомендации