Тема 9.3. Использование прямого метода анализа движения денежных средств налоговыми консультантами
При проведении прямого метода анализа движения денежных средств денежные потоки и чистые денежные средства в разрезе видов деятельности организации анализируют с позиции оптимальности, выявляя при этом возможное влияние их состояния на денежные потоки организации, возникающие в процессе налогообложения (таблица 9.3).
Аналитические возможности прямого метода анализа денежных потоков будут рассмотрены как в целом, так и для отдельной группы пользователей аналитической информации – налоговых консультантов.
Прямой метод анализа движения денежных средств позволяет:
•определить динамику и структуру денежных потоков в целом и по сферам деятельности, то есть причинам изменения. Поскольку в качестве информационной основы анализа используется бухгалтерская отчетность, то он может быть использован как внешним, так и внутренним налоговым консультантом;
•реально оценивать платежеспособность на основе сопоставления остатка и притоков с оттоками денежных средств. Это позволяет налоговому консультанту, с одной стороны, строить прогнозы о достаточности денежных средств для полной и своевременной уплаты налогов, с другой стороны, дает возможность оценивать степень использования организацией неденежных форм расчетов;
•подбирать варианты оптимизации дефицитного и избыточного денежного потока, а налоговому консультанту еще и рассчитывать показатели налоговой нагрузки, основанные на кассовом методе;
•строить реальный бюджет движения денежных средств и выявлять признаки снижения некоторых налогов.
Таблица 9.3
Характеристика показателей прямого метода анализа
| Название показателя | Оптимальное состояние | характеристика ситуации | |
| общая | в части налогов | ||
| Чистые денежные средства по текущей деятельности | должны быть положительны | У организации есть возможность дальнейшего развития за счет собственных средств. | Для своевременной оплаты налогов средств достаточно; может наблюдаться рост НДСк уплате; и налога на прибыль. |
| Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности | должны быть отрицательны | Средства инвестируются во внеобротные активы, например, в связи с расширением производственных мощностей. | Достаточно скоро можно будет наблюдать рост налога на имущество и сумм НДСк зачету, а также снижение налога на прибыль, обусловленное ростом амортизации. |
| Чистые денежные средства по финансовой деятельности | должны быть положительны | Организация финансирует свое развитие за счет внешних источников, а не вкладывает средства в другой бизнес | Можно говорить о возможности двух ситуаций. Первая - налог на прибыль возрастет, в связи с увеличением самой прибыли вследствие успешности финансовой деятельности, Вторая - налог на прибыль снизится, если средства привлекаются в кредит, ввиду увеличения суммы расходов. |
| Структура суммарных поступлений и платежей денежных средств | по текущей деятельности преобладают | Организация устойчиво развивается | Налоги увеличиваются, но их структура резко не изменяется |
| Динамика поступлений и платежей | темпы прироста показателей, соответствуют динамике финансовых результатов | Организация расширяет масштабы деятельности | Налоги в целом увеличиваются, но налоговая нагрузка в расчете на единицу финансово-результативного показателя по постоянным налогам снижается |
Пример 9.3
Организация имеет динамику финансовых показателей, представленную в таблице 9.4. Проанализируем взаимосвязь показателей денежных потоков и налоговых показателей организации-налогоплательщика.
Таблица 9.4
| Наименование показателя | Значения показателей | ||
| 31.12.х | 31.12.(х+1) | ||
| Поступило денежных средств | 1926 | 2357 | |
| Израсходовано денежных средств | 1845 | 2269 | |
| Чистая прибыль | 325 | 401 | |
| За отчетный налоговый период начислена следующая сумма налогов | Налог на имущество организаций | 5 | 8 |
| Страховые взносы | 132 | 147 | |
| НДС | 175 | 213 | |
| Налог на прибыль организаций | 72 | 83 |
1) Рассчитаем темпы роста финансовых показателей (кроме налогов):
а) 2357/1926=1,22 – поступления денежных средств;
б) 2269/1845=1,23 – расходования денежных средств;
в) 401/325=1,23 – чистой прибыли.
2) Определим динамику чистого денежного потока (ЧДП):
а) 1926-1845 = 81 тыс. руб. – ЧДП на 31.12.х;
б) 2357-2269= 88 тыс. руб. – ЧДП на 31.12.(х+1);
в) 88 / 81 = 1,09 - темп роста ЧДП.
3) Рассчитаем темпы роста налоговых начислений:
а) 8/5=1,60 - по налогу на имущество организаций;
б) 147/132=1,11 – по страховым взносам;
в) 213/175=1,22 – по НДС;
г) 83/72=1,15 – по налогу на прибыль организаций;
д) (8 + 147 + 213 + 83) : (5 + 132 + 175 + 72) = 451 : 384 = 1,17– по всей совокупности налогов;
е) (8 + 147) : (5 + 132) = 155 : 137 = 1,13 - по налогам, относимым на расходы;
ж) (213 + 83) : (175 + 72) = 296 : 247 = 1,20 – по переменным налогам.
4) Определим совокупную налоговую нагрузку в расчете на единицу финансово-результативного показателя:
а) 384 / 325 = 1,18 - на 31.12.х;
б) 451 / 401= 1,12 – на 31.12.(х+1).
Вывод: темпы роста поступления и расходования денежных средств и чистой прибыли почти совпадают. Это говорит о том, что существенных изменений в факторах их отклонения друг от друга либо не произошло, либо они взаимно погасили влияние друг друга. Чистый денежный поток организации имеет тенденцию к росту, однако более замедленную, чем финансово-результативный показатель. Это также подтверждает предположение о расходовании ранее накопленных средств. Динамика налога на имущество организаций дает основание предположить, что приобретались объекты основных средств, а динамика налога на прибыль - приобретенные объекты являлись объектами амортизируемого имущества. Темпы роста НДС соответствуют темпам роста поступления денежных средств. Отсутствие разрыва в этих темпах роста опровергает поступление заемных источников финансирования в виде кредита. Темп роста налога на прибыль замедлен по сравнению с динамикой чистой прибыли. Это может быть обусловлено ростом амортизационных отчислений и других видов расходов организации. При этом расходы на оплату труда растут, однако темп их роста несколько замедлен по сравнению с темпами роста других результирующих показателей. Это говорит о том, что расходы на оплату труда также растут несколько замедленно, поэтому их динамика не оказала существенного влияния на снижение налога на прибыль. Сумма налогов, относимых на расходы, растет несколько замедленными темпами, а общая налоговая нагрузка снижается, что весьма характерно для интенсивно развивающейся хозяйственной деятельности. Вместе с тем требуется выявить действительно ли, рост амортизации повлек за собой столь существенное снижение налога на прибыль.