Тема 5.5. Использование налоговыми консультантами косвенного метода анализа движения денежных средств

Информационную основу косвенного метода анализа движения денежных средств составляют бухгалтерская отчетность и регистры бухгалтерского учета. Методической основой косвенного метода анализа является выражение:

ЧДП = Пч^от + АО - (∆А + АО) + ( ∆П - П^отч) (5.37)

где ЧДП – чистый денежный поток; Пч^от – чистая прибыль отчетного года; АО- амортизационные отчисления отчетного года; ∆А - прирост статей актива баланса, кроме статьи «Денежные средства»; ∆П– прирост статей пассива баланса. Показатели «АО» и «Пч^отч» непосредственно в Бухгалтерском балансе отсутствуют, поэтому «Пч^отч»берем из Отчета о финансовых результатах за отчетный год, а «АО» -из приложения к балансу, раздела «Основные средства».

Косвенный метод увязывает между собой чистую прибыль, отраженную в Отчете о финансовых результатах, с изменением балансовых остатков денежных средств в Бухгалтерском балансе.

Чистая прибыль корректируется на статьи доходов, не являющихся денежными притоками, и статьи расходов, не являющиеся денежными оттоками (например, амортизационные отчисления).

Отклонения значений отчетного периода от предыдущего по балансу трактуются следующим образом: притоком денежных средств является снижение активов и рост пассивов, а оттоком денежных средств — рост активов и снижение пассивов.

Существуют также определенные взаимосвязи между формированием денежных потоков в разрезе видов деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой) и статьями баланса:

ЧДП _тек= П_отч + АО - DЗ - DДЗ + (DК_нак - П_отч) + DКЗ (5.38)

где ЧДП_тек– чистый денежный поток от текущей деятельности; П_отч - чистая прибыль отчетного периода; АО- амортизационные отчисления отчетного периода; DЗ- прирост запасов; DДЗ- прирост дебиторской задолженности; (DК_нак-П_отч)- прирост накопленного капитала (нераспределенная прибыль и резервный капитал) за вычетом прибыли отчетного года (разность характеризует использование прибыли в отчетном году); DКЗ –прирост кредиторской задолженности;

ЧДП_инв = - (DВА + АО) (5.39)

где ЧДП _инв – чистый денежный поток по инвестиционной деятельности; DВА- прирост внеоборотных активов;

ЧДП_фин = D К_инв + DО_до + DО_кз (5.40)

где ЧДП_фин - чистый денежный поток от финансовой деятельности; DК_инв - прирост инвестированного собственного капитала; DО_до- пророст долгосрочных обязательств; DО_кз - прирост краткосрочных кредитов и займов.

При оценке результатов анализа существует определенная проблема. Она состоит в том, что чистый денежный поток (чистые денежные средства), рассчитанные по прямому и косвенному методам, могут не совпадать по следующим причинам:

•признание в косвенном методе прибыли (убытков) отчетного года в качестве денежного потока по текущей деятельности;

•отнесение косвенных налогов – в косвенном методе поступления и платежи в оценке (нетто), в прямом (брутто – с НДС);

•отнесение всей суммы дебиторской и кредиторской задолженности при расчете косвенным методом к текущей деятельности (хотя часть их может относиться к инвестиционной);

•в косвенном методе не видны неденежные формы расчетов, а в прямом методе учитываются только реальные денежные потоки.

Решение этой проблемысостоит в том, что, оценивая отклонения «Чистых денежных средств» по видам деятельности между результатами прямого и косвенного методов, приоритет оставим за прямым методом, поскольку он более точно фиксирует денежные потоки.

Рассматривая возможности косвенного метода анализа движения денежных средств, выделим среди них две группы:

1) для общего использования - метод увязывает между собой чистую прибыль формы «Отчет о финансовых результатах» с изменением остатков по форме «Бухгалтерский баланс» путем последовательных корректировок чистой прибыли в изменение денежных средств;

2) интересно для налогового консультанта:

- позволяет выявить причины отличия уровня чистой прибыли и чистого денежного потока организации за период, а также может служить инструментом выверки показателей форм бухгалтерской отчетности;

- позволяет определить влияние на величину чистого денежного потока организации изменений, произошедших в балансовых остатках налоговых статей.

На основе косвенного метода анализа движения денежных средств могут быть построены взаимосвязи между налоговыми показателями, содержащимися в различных формах бухгалтерской (финансовой) отчетности:

ЧНЗнп + НИ + СВР + ЧНП = ЧНЗкп (5.41)

НИ = ЧНЗкп – ЧНЗнп – СВР - ЧНП (5.42)

НИ = DЧНЗ – СВР - ЧНП (5.43)

где ЧНЗнп, ЧНЗкп–чистая налоговая задолженность на начало и конец периода; НИ- налоговые издержки (в т.ч. и возникшая сумма штрафов) за этот период; ЧНП – чистый налоговый поток (с учетом входящего в него НДФЛ) СВР – совокупное влияние постоянных и временных разниц.

Пример 5.10

Используя косвенный метод анализа денежных потоков, определим влияние на величину чистого денежного потока ООО изменений, произошедших в балансовых остатках налоговых статей.

Таблица 5.9

Балансовые показатели за год, тыс. руб.

Статьи баланса	Значение показателей на:
31.12.15	31.12.16
Отложенные налоговые активы	157	126
НДС по приобретенным ценностям	138	142
Отложенные налоговые обязательства	109	115
Кредиторская задолженность по налогам	2785	2932

1) DНА = DОНА + DНДС = (126 - 157) + (142 - 138) = - 27 тыс. руб. - изменение в стоимости налоговых активов;

2) DНО = DОНО + DКЗн = (115 – 109) + (2932 - 2785) = 153 тыс. руб. – изменение в стоимости налоговых обязательств;

3) DЧДН_Dнс= - DНА + DНО= 27 + 153= 180 тыс. руб. - влияние на изменение чистого денежного потока изменений в налоговых статьях баланса.

Вывод: результаты расчетов на основе алгоритма косвенного метода анализа денежных средств показали, что изменения в налоговых статьях повлекли за собой увеличение чистого денежного потока организации, а соответственно и остатка денежных средств на 180 тыс. руб. Это улучшило платежеспособность организации.

Задания для самостоятельного разбора

1.Организация реализует продукцию по контракту в количестве 1500 шт. по цене 590 руб. за единицу. Переменные затраты на единицу продукции составляют 370 руб., а постоянные затраты за весь период - 250 000 руб. Другой покупатель предложил организации контракт на покупку такой же партии продукции, но по цене 620 руб. Однако принятие нового предложения приведет к росту переменных затрат на 60 руб., а также к уплате неустойки по текущему контракту в сумме 100 000 руб.

Стоит ли расторгать контракт? Как в этом случае изменится сумма прибыли?

2. Проанализируйте, в каком случае меньший объем денежных средств будет потрачен на налоговые расчеты с бюджетом по сравнению с результатами деятельности организации. Используйте кассовый метод.

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.
вариант I	вариант II
Значение поступлений денежных средств за период
Величина расходования денежных средств на погашение неналоговых обязательств
Совокупность налоговых издержек, возникших в течение периода
Остаток кредиторской задолженности перед бюджетом по уплате налогов на начало периода
Остаток кредиторской задолженности перед бюджетом по уплате налогов на конец периода

3. Используя данные о хозяйственных операциях, составьте отчет (прямым способом) о движении денежных средств, определить сумму прибыли (выручку считать по отгрузке); укажите причины разли­чий этих показателей.

Операция	Млн руб.
Приобретены и оплачены производственные запасы
Получена ссуда
Начислена и выплачена зарплата
Начислена амортизация
Списаны на производство материалы
Погашена ссуда
Уплачены проценты
Отгружена продукция
Зачислена на расчетный счет выручка
Уплачен налог
Приобретены и оплачены основные средства

4.На основании исходных данных, представленных в таблице рассчитайте коэффициент налогообложения денежного потока организации после налогообложения за период и оцените, какой из рассматриваемых вариантов наиболее предпочтителен для организации-налогоплательщика.

Наименование показателя	Значение показателя (тыс. руб.)
1-й вариант	2-й вариант	3-й вариант
Поступило денежных средств за период
Расход денежных средств за период, кроме погашения налоговых обязательств
Совокупность налоговых издержек, возникших в течение анализируемого периода
Остаток кредиторской задолженности перед государством по уплате налогов на начало периода
Остаток кредиторской задолженности перед государством на конец периода

5. На основе представленных в таблице данных используйте коэффициент достаточности ЧДП организации и выясните, позволит ли снижение налоговых выплат в текущем периоде на 80 тыс. руб. достичь уровня достаточности ЧДП этой организации.

Наименование показателя	Величина показателя, тыс. руб.
Общая сумма поступлений ДС за период
Общая сумма выбытия ДС за период
Налоговые издержки (до снижения)
Выплаты по краткосрочным кредитам и займам
Суммы дивидендов, выплаченные собственником за период
Уровень запасов ТМЦ на начало периода
Уровень запасов ТМЦ на конец периода

6.Оцените эффективность и платежеспособность организации (в том числе возможность оплачивать налоги) по показателям рентабельности продаж по чистой прибыли и достаточности денежных средств. Организация берет кредит под 22 % годовых на закупку детстких товаров (НДС 10 %). В отчётном квартале погашается 12 % тела кредита и начисленные за квартал проценты. Все данные приведены в тыс. руб. с НДС. Вычеты по НДС правомерны. Затраты: на детские товары (в том числе НДС 10%)- 46000; аренда -560; заработная плата - 9500; (страховые взносы - 30%); транспортные затраты - 500. Зкуплено торговое оборудование - 1500 (в т.ч. НДС 18%). Срок полезного использования основного средства - 5 лет. Амортизация начислена за 2 месяца линенйным методом. Выручка от реализации: 69 000. Все товары реализованы, но оплачено 90 % стоимости. Обоснуйте возможность и целесообразность погашения тела кредита в большем объеме. Для обоснования сформируйте потоки по текущей, финансовой, инвестиционной деятельности прямым методом с НДС.

7.Совмещая расчетно-аналитический и коэффициентный методы, спрогнозируйте величину потребности организации в оборотном капитале на 2017 год на основании исходных данных, представленных в таблице. Также известно, что в планируемом 2017 году будет погашена налоговыми органами признанная в 2016 году переплата налога на сумму 50 тыс. руб.

Годы	Запасы, тыс. руб.	НДС тыс. руб.	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Инфляция в % к предыдущему году
					9%
					10%
					11%