Методы расчета банковских рисков
Финансовый риск, как и любой другой, определяется математически выраженной вероятностью наступления потерь, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какой-либо отдельной операции и вероятность самих последствий.
При всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютное и относительное значение величины возможных потерь и соответствующую вероятность возникновения этих потерь. Но на практике это чрезвычайно сложно, поэтому практически все банки ограничиваются упрощенным подходом, оценивая риск по одному или нескольким показателям. В зависимости от величины потерь выделяют определенные зоны (области) риска.
 Выигрыш | Потери | |||
    Отрицательная потеря | Зона допустимого риска | Зона критического риска | Зона катастрофического риска | |
  Безрисковая зона | Величина возможных потерь | |||
| 0 Расчетная прибыль | Расчетная выручка | Имущественное состояние банка |
В безрисковой зоне потери не ожидают. Они или отрицательные или равны нулю.
Зона допустимого риска – область, в пределах которой вид банковской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери которые имеют место, но они меньше банковской прибыли.
Зона критического риска – характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могут привести к не возмещенной потере используемых в данной операции средств.
Зона катастрофического риска– области потерь, котораяпревосходит по своей величине критический уровень и может достичь величины, равной имущественному состоянию банка.
Пределы зон могут быть установлены с помощью коэффициента риска, который определяется следующим образом:
Возможная величина убытков
Величина собственных средств
Если К < 0,3, то деятельность банка в зоне допустимого риска; 0,3 < К < 0,7 – риск катастрофический.
При определении риска кредитования одного заемщика существуют различные варианты:
1. Некоторые банки считают достаточным определить класс кредитоспособности заемщика.
2. Некоторые банки определяют кредитную котировку предприятий, которую составляют на основании объема оборотов предприятия, его кредитной и платежной оценок. Из количественного анализа выводится качественная оценка предприятия, на основании которой строятся кредитные отношения банка с клиентом. Кроме того, определяют зависимость риска от величины кредита с учетом внешних факторов, влияющих на конкретного клиента, т.е. рассчитывается коэффициент риска отдельного заемщика.
Крз = Кр * (R1+R2+…+Rn) * Е / Квл
Взвешенный риск, связанный с данной кредитной ситуацией R.
Корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность заемщика Кр.
Корректирующий коэффициент, учитывающий влияние внешних факторов Е.
Коэффициент капитальных вложений (сумма капитальный вложений) заемщика Квл.
Е = Сумма всех возможных кредитов /сумма внешних факторов
В промышленно развитых странах разработаны статистические методы оценки кредитного риска.
Цели статистических методов – выработка стандартных подходов для объективной характеристики заемщика.
Пример такой модели – модель Z, которую используют банки в кредитном анализе. Модель предназначена для оценки вероятности банкротства предприятия. Если коэффициент больше определенной пороговой величины, то фирма зачисляется в разряд надежных. Если коэффициент меньше критической величины, то финансовое положение фирмы внушает опасения, и выдавать ей кредит не рекомендуется.
Данная модель с учетом уровня для оценки вероятности банкротства получила название модель Альтмана, которая предлагает 5 переменных для оценки.
Х1 = оборотный капитал / сумма активов
Х2 = нераспределенный подход / сумма активов
Х3 = операционные подходы – проценты за кредиты и налоги / сумма активов
Х4 = рыночная стоимость акций / сумма активов
Х5 = общий объем продаж / сумма активов
Классификационное правило, полученное на основе уровней гласило, если значение Z < 2.675, то фирма потенциальный банкрот. Если Z > 2,675, то в перспективе банкротство не угрожает.
В западных банках широко используется метод кредитного скоринга. Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже представленного кредита, так и для отбора потенциальных заемщиков.
Модель кредитного скоринга также включает переменные (их 6):
Х1 = кассовая наличность + рыночные ценные бумаги / сумма активов
Х2 = чистая сумма продаж / сумма кассовой наличности + рыночные ценные бумаги
Х3 = общая задолженность / сумма активов
Х4 = доход – процент и налоги / сумма активов
Х5 = основной капитал / акционерный капитал
Х6 = оборотный капитал / чистая сумма продаж
Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента.
В Российских банках кредитная политика связана с обеспечением наименьшей степени риска банковских операций. Для анализа степени риска также рассчитывается ряд показателей, которые выполняются по шести группам банковских активов. Группы активов построены по признаку их ликвидности, согласно Инструкции ЦБ №1 от 30.01.96г.
I группа – группа с наибольшей ликвидностью (денежные средства, ликвидность которых высока и риск у которых = 0, что означает, что денежные средства находятся и (все) в наличности).
II группа – группа с наименьшей ликвидностью (просроченные обязательства клиентов других банков и степень риска этих активов = 100%). Эти активы выпадают из кругооборота оборотного капитала банка и могут вызвать убытки.
Поэтому в Российских банках на основании групп рассчитывают следующие коэффициенты:
I. К1 = собственный капитал банка / активы банка
Показывает обеспеченность активов банка собственным капиталом. Расчет данного показателя производится как по отдельному, так и по всем группам активов с повышенным риском.
II. К2 – показатель обеспеченности активов банка с повышенной степенью риска собственным капиталом.
К2 = собственный капитал банка / активы с повышенной степенью риска.
Главная сложность использования данного коэффициента – скрытая просроченная задолженность, которая не учитывается при расчете активов с повышенной степенью риска. Для более точных расчетов используются частные показатели риска кредитных вложений, т.е.
Риск кредитных вложений = просроченная задолженность / общая сумма ссуд банка.
Кроме того, величину активов с повышенной степенью риска можно сравнить с собственным капиталом банка.
III. К3 – показатель обеспеченности обязательств по отношению к депозитарию собственным капиталом банка.
К3 = собственный капитал / депозитарные обязательства
Этот показатель имеет решающее значение для поддержания платежеспособности банка, особенно при внезапном отливе его вкладов.
Если банк создал резервные и другие фонды, то остаток денежных средств на счетах этих фондов можно сложить с уставным капиталом.
IV. К4 – показатель обеспечения ссуды суммой вкладов, включая остатки денежных средств на расчетных, текущих и специализированных счетах.
К4 = ссуды банка / банковские вклады
Этот показатель имеет решающее значение для оценки кредитной эмиссии банка на денежном рынке, т.к. коммерческий банк осуществляет кредитные операции в пределах собственных и привлеченных ресурсов.
V.К5 – показатель отношения ликвидных активов.
К5 = ликвидные активы / сумма вкладов банка.
Расчет показателя ликвидных активов производится путем сопоставления их общей суммы с просроченными обязательствами клиента. Данный норматив характеризует эффективность кредитных вложений, исходя из величины привлеченных ресурсов банка.
VI. К6 – показатель доли ликвидных активов в их общей сумме.
К6 = ликвидные активы / сумма активов банка.
Этот показатель характеризует степень эффективности кредитных вложений, т.к. ликвидные активы обладают наибольшей скоростью оборачиваемости и на них приходится подавляющая часть прибыли банка.
VII. К7 – показатель отношений суммы ликвидных активов и вкладов до востребования.
К7 = ликвидные активы / вклады о востребования.
Показатель важен для оценки каждого направления деятельности банка и отвечает на вопрос о способности банка к получению прибыли от размещенных активов наряду с сохранением возможности погасить долговые обязательства перед депозитариями, в основном, по текущим вкладам.
Поэтому этот показатель используют для оперативного анализа результатов хозяйственной деятельности и оценки состояния платежеспособности банка. Данный анализ позволяет вносить коррективы в работу банка и на должном уровне поддерживать ликвидность банка.
VIII. К8 – показатель соотношений среднесрочных активов и соответствующих депозитов.
К8 = среднесрочные активы / среднесрочные депозиты.
Этот показатель отражает необходимость равенства сумм среднесрочных кредитов и источников их предоставления.
IX. К9 – показатель соотношения задолженности на одного заемщика и величины собственного капитала.
К9 = задолженность одного заемщика / собственный капитал.
Этот показатель используют для снижения риска потерь ресурсов банка, а также при их распределении между клиентами. Например, если на одного заемщика приходится 0,1 собственного капитала, то вероятность потерь банка в 10 раз ниже, чем при выдаче ссуды одному.
Управление рисками
Чтобы управлять рисками, необходимо определить степень допустимости или оправданности риска и принять практическое решение, которое может быть направлено либо на использование рисковой ситуации, либо на выработку системы мер, т.е. произвести отбор (выбор) средств и методов управления рисками.
Основные методы управления рисками:
1. Принцип взвешивания рисков.
2. Учет внешних рисков.
3. Систематический анализ финансового состояния клиента (его платеже– и кредитоспособности).
4. Принцип деления рисков.
5. Диверсификация (перераспределение кредитов в более мелкие суммы при сохранении общего объема кредитных операций).
6. Консорциальные кредиты.
7. Плавающие процентные ставки.
8. Страхование кредитов и депозитов.
9. Использование залогового права.
10. Применение реальных и мнимых гарантий.
11. Расширение переучетных операций банка.
12. Ведение депозитных сертификатов.
Для компенсации убытков в коммерческих банках создаются резервные фонды.
Один из способов защиты от возникновения рисков в ходе банковской деятельности является страхование, с помощью которого покрываются основные категории риска, как экономических, так и политических.
По своей сути страхование кредитов позволяет изменить и устранить кредитный риск.
Объекты страхования кредитов:
1) Коммерческие кредиты.
2) Банковские кредиты.
3) Обязательства и поручительства по кредиту.
4) Долгосрочные инвестиции и т.д.
Защита интересов банка кредитора или поставщика заключается в том, что в случае неплатежеспособности заемщика погашение задолженности берет на себя страховая компания.
Страхование осуществляется на договорной основе в 2 формах:
1. Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита.
2. Страхование риска непогашения кредита.
В первом случае страхователем выступает заемщик, и объектом страхования является его ответственность перед банком.
Во втором случае страхователь – банк, а объект страхования – ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за временное или полное погашение кредитов и процентов по ним.
Для заключения договора страхования предоставляется пакет документов (причем перечень документов составляет страховщик), который нужен для определения степени страхового риска и расчета величины страховой премии.
Наиболее существенные моменты в страховании:
1. Размер ответственности, принимаемой страховщиком.
2. Определение страхового случая.
3. Порядок возмещения.
4. Размер страхового тарифа и премия.
Условия каждого момента оговаривается индивидуально.
При хранении предприятиями и организациями своих валютных доходов на банковских счетах возникает валютный риск двух видов:
1) Риск снижения курса рубля по всем иностранным валютам.
2) Риск изменения взаимных курсов иностранных валют, приводящих к корректировке стоимости каждой валюты в рублях.
От риска изменения официального курса рубля по всем иностранным валютам в наибольшей степени защищены балансовые счета, а от риска изменения взаимных курсов иностранных валют все счета выражают в СКВ. Поэтому предприятиям целесообразно хранить валютные средства в рублях со свободной конверсией, добиваясь у банков соответствующей защитной оговорки.
Для страхования валютных рисков используются общие и специфические методы кредитования.
Методы страхования валютных рисков – это операция, позволяющая полностью или частично уклониться от риска, возникающего с ожидаемым изменением валютного риска. Эти методы получили название «Хеджирование».
Хеджирование – система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятные в будущем изменения валютных курсов и преследующая своей целью избежать неблагоприятных последствий этих изменений.
Сущность основных методов хеджирования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, или компенсировать убытки за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.
К конкретным методам хеджирования можно отвести:
1. Структурную балансировку активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности.
2. Изменение срока платежа.
3. Операции своп.
4. Опционные сделки.
5. Финансовые фьючерсы.
6. Реструктуризация валютной задолженности.
7. Параллельные ссуды.
8. Лизинг.
9. Дисконтирование требований в иностранной валюте.
10. Осуществление банком платежей в растущей валюте.
11. Самострахование и т.д.
Структурная балансировказаключается в стремлении поддержать такую структуру активов и пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения валютного курса.
Изменение срока платежа представляет собой манипулирование сроками осуществления расчетов, применяемых в ожидании редких изменений курсов валют.
Параллельные ссуды представляют собой взаимное кредитование в национальной валюте предприятиями банками, расположенными в разных (регионах) странах. Обе ссуды выдаются на один и тот же срок. По сути, эти ссуды рассматриваются как сделка своп с покупкой валюты на условии спот и одновременной продажей форварда, но сам период хеджирования может быть более продолжительным, чем это возможно на рынке форвардных сделок.
Самострахование применяется независимо и параллельно, но другим медам хеджирования. Оно заключается в том, что величина возможного убытка включается в цену и используется для образования страхового фонда.