Оценка финансового состояния страховой компании

Оценка финансового состояния страховой компании производится с помощью относительных величин - коэффициентов.

Ниже излагается методика построения относительных величин по системе Национальной ассоциации страховых организаций США (NAIC).

Они делятся на четыре группы, которые характеризуют соответственно:

· общие показатели;

· прибыльность;

· ликвидность;

· платежеспособность;

Общие показатели (А)

А1 страховые платежи по нетто-ставкам

------------------ ----------------------------------- < 300%

собственные средства

А2 страховые платежи по - страховые платежи по нетто-

нетто-ставкам в отчетном году ставкам в прошлом году

-33%< ------------------------------------------------------------------------------------ <33 %

страховые платежи по нетто-ставкам в прошлом году

Прибыльность страховой компании (В)

В1 выплаты выплаты из

страхового + резервного

отношение, характеризующее возмещения фонда

двухгодичную деятельность = --------------------------------------------------- +

страховые платежи по брутто

ставкам (убыточность за 2 года)

страховые

услуги доход от инвестиций

+ -------------- — --------------------------------------------------- , %

страховые страховые платежи по брутто-ставкам

платежи

по нетто- ( уровень инвестиционных

ставкам доходов за 2 года )

(уровень

расходов

за 2 года)

Если полученный здесь результат < 100 % , то деятельность страхового общества прибыльна; если результат > 100 % - убыточна.

В2

нетто-доход от инвестиций

Инвестиционный доход =----------------------------------------------- > 5 %

денежные инвестиционные

средства + активы

В3

собственные средства собственные средства

на конец текущего — на начало года

Отношение года

изменения = --------------------------------------------------------------

в собственных собственные средства на начало текущего

средствах года

Эта величина должна находится в пределах от -10 % до 50 %

Ликвидность средств страхового общества (С)

С1

Пассив баланса

Уровень ликвидности =-----------------------------

Ликвидные активы

где:

Ликвидные Денежные средства инвестиционные

активы = на р/сч, кассе и + активы +

депозите

накопленный

+ доход от — инвестиций в филиалы и дочерние компании

инвестиций

Для страховых обществ, занимающихся имущественным страхованием, этот показатель не должен быть < 105 %

С2

Дебиторская задолженность

-------------------------------------------< 40%

Собственные средства

Платежеспособность страховой компании (D)

D1

Собственные средства

Уровень платежеспособности =------------------------------------>20 %

Страховые платежи по

нетто-ставкам

D2

Уровень УПф -УПн

достаточности =------------------ * 100%

покрытия УПн

(CAR)

где УПф, УПн - фактический и нормальный уровни платежеспособности страховой компании.

Существует таблица CAR

При значении CAR	Покрытие
< 0%	Недостаточное
0% — 25%	Нормальное
26 % — 50 %	Хорошее
51% — 75 %	Надежное
> 76%	Отличное

Оценим по изложенной методике финансовое состояние страховой компании «Полистрах» для чего воспользуемся ее документами (балансом, отчетом о доходах и расходах и др.)

Составим таблицу 9.1 исходных показателей.

Результаты расчета финансового состояния фирмы приведены в табл. 9.2

Таблица 9.1

Исходные показатели для оценки финансового состояния страхового общества “Полистрах” (млн. рублей)

N пп	Показатели	Прошлый 1993 год фактически	Отчетный 1994 год фактически
	Страховые платежи по нетто - ставкам	4317.0	4170.0
	Собственные средства	6520.0	6634.0
	Страховое возмещение	3946.0	3812.0
	Выплата из резервного фонда	—	—
	Страховые платежи по брутто - ставкам	5079.0	4906.0
	Доход от инвестиций	432.0	725.0
	Доход от инвестиций (нетто, прибыль)	53.0	87.0
	Инвестиционные активы	2740.0	2813.0
	Пассив баланса	7630.0	7372.0
	Ликвидные активы	3620.0	3790.0
	Дебиторская задолженность	207.0	409.0
	Страховые услуги	4840.0	4676.0
	Денежные средства	1020.0	977.0

Таблица 9.2

N пп	Показатель	Значения показателя прошлого года	Значения показателя отчетного года	Рекомендуемые пределы значения показателя
	А1	66.2	62.8	А1< 300 %
	A2	—	— 3.4	--33%<A2<33%
	B1	—	1.78	100%<B1 деятельность убыточна B1>100% деятельность прибыльна
	B2	0.026	2.29	> 5.0%
	B3	—	1.75	—10%<B3<50%
	C1	210.8	194.5	<105%
	C2	3.17	6.16	<40%
	D1	151.0	159.1	Норматив - 100%, >20%
	D2	51.0	59.1	Положение надежное

Проведенная оценка финансового состояния фирмы дает надежную характеристику ее платежеспособности, хотя другие стороны финансового состояния страховщика позволяют говорить об известном неблагополучии и необходимости улучшения ряда показателей его деятельности. Это показатели прибыльности, инвестиционного дохода, ликвидности.

Анализ финансового состояния страховых компаний важен для страхователей, перестрахователей и инвесторов, да и для самого страховщика - тоже. Рыночные отношения требуют от страховщика знания и умения правильно представить себя на рынке и объективно оценить положение других.

ЛИТЕРАТУРА

1. Башарин Г., Коломин Е. Теория построения страховых тарифов с использованием системы бонус-малус//Страховое дело,1995, N 10.

2. Государственное страхование в СССР. Под ред. В.В.Шахова. Учебник// М., «Финансы и статистика», 1989.

3. Гусев В. Страховое дело в России //»Коммерческий вестник», 1992, N 1.

4. Журавлева Ю.М. Страхование профессиональной ответственности //М., Научно-внедренческая фирма «ЮКИС», 1991

5. Иванова Н.Г. Медицинское страхование. Учебное пособие// Спб.ун-т экономики и финансов СПб, 1992.

6. Каталовская Э.Т. Страхование жизни в условиях полного хозрасчета//М., НИФИ , 1990, вып 1.

7. К рынку страховых услуг // «Финансы», 1992., N3.

8. Лесных В.В. Использование имитационных моделей при обосновании страховых тарифов//Страховое дело, 1995, N 12.

9. Липатова Е. Страхование в практике финансового менеджмента// «Акционер», 1991, N 5.

10. Манэс А. Основы страхового дела. Пер. с нем.// «АНКИЛ»,1992.

11.Методика расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования// «Финансовая газета», 1993, N 40.

12. Мотылев А., Нечаев Г. Страхование ответственности//»Финансовая газета» , 1992., N 4.

13. Нечаев Г. Разработка и осуществление перестраховочной программы// «Финансовая газета», 1992. N 19-22.

14. Орленок-Малицкая Л.А. Страховые операции//М., «Финансы и статистика»,1991.

15. Орленок-Малицкая Л.А. Страховые организации при переходе к рынку// «Экономические науки», 1991, N7.

16. Правила страхования перевозимых грузов// Соц.проф.СССР, Коммерческая страховая фирма «Адриатик» - Б.М.: Рекламное издание фирмы «Каскад», 1991.

17. Практикум по государственному страхованию (Учебное пособие для ВУЗов) под редакцией Рейтмана Л.И.//М., «Финансы и статистика»,1991.

18. Рейтман Л.И. Страховое дело, Учебник//М.,1992.

19.Сафронов М.А.Страхование кредитно-финансовой сферы// «Финансы», 1992, N1.

20.Словарь страховых терминов. Редакция Е.В. Коломина и В.В.Шахова//М.,»Финансы и статистика»,1991

21. Страхование социальных рисков по морскому праву Англии и США// Материалы ЦНИИ Морского флота, М.,1986.

22. Страхование технических рисков// «Финансовая газета», 1992, N5 и N7.

23. Сухов В.А. Страховой рынок России// М., СО «Анкил», 1992.

24. Шахов В.В. Правила добровольного страхования риска непогашенных кредитов// «Бизнес и банки», 1991, N48.

25. Экономическая эффективность государственного страхования. Редакция - А.П. Плешков //М., «Финансы и статистика», 1990.