Понятие и состав оборотных средств предприятия
Оборотные средства - одна из важнейших финансовых категорий - представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение производственной программы и своевременное осуществление расчетов.
Информационной базой анализа и управления оборотными средствами являются формы бухгалтерской отчетности, в которых в стоимостной оценке отражается материально-вещественное воплощение оборотных средств - оборотные активы.
Особенностями оборотных активов являются высокая степень структурной трансформации, т.е. возможность их быстрого преобразования из одного вида в другой; тесная связь с объемами деятельности при изменениях конъюнктуры товарного и финансового рынков; высокая ликвидность; возможность реализации управленческих решений в течение короткого периода времени, а также то, что в процессе хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат, возвращаясь после завершения каждого оборота к исходной величине. В то же время недостатками оборотных активов с точки зрения управления ими являются инфляционное обесценение значительной части оборотных средств (денежные средства и дебиторская задолженность), потеря части стоимости в результате естественной убыли товарно-материальных ценностей. Кроме того, излишне сформированные оборотные активы не генерируют прибыль, а неиспользуемые запасы вызывают дополнительные затраты по их хранению.
Оборотные средства унитарного предприятия можно подразделить по ряду основным классификационным признакам.
По форме функционирования оборотных активов различают:
- материальные активы, т.е. активы, имеющие материальную вещественную форму (производственные запасы сырья и полуфабрикатов, объем незавершенного производства, запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; прочие);
- финансовые активы, характеризующие различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении (денежные активы в национальной валюте, денежные активы в иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения);
По видам оборотных активов различают:
- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов (этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственнуюдеятельность предприятия);
- запасы готовой продукции (этот вид оборотных активов характеризует объем выходящих материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации);
- незавершенное производство;
- дебиторская задолженность, характеризующая сумму задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами по расчетам за товары, услуги, выданные авансы и т.д.;
- денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения;
- прочие виды оборотных активов.
По источникам формирования оборотных активов различают:
- валовые оборотные активы (вся совокупность оборотных активов предприятия, сформированных как за счет собственного, так и за счет заемного капитала);
- чистые оборотные активы (совокупность активов предприятия, сформированных за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств;
- собственные оборотные активы (совокупность активов предприятия, сформированных исключительно за счет собственного капитала).
По степени ликвидности оборотных активов различают:
- активы в абсолютно ликвидной форме (активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа: денежные активы в национальной и иностранной валюте);
- высоколиквидные активы (активы предприятия, которые быстро могут быть конвертированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам: краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность предприятий с устойчивым финансовым положением);
- среднеликвидные активы (активы предприятия, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок до шести месяцев: (дебиторская задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, запасы готовой продукции, предназначенной к реализации);
- низколиквидные активы (активы предприятия, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от шести месяцев и больше: запасы сырья и полуфабрикатов, запасы в форме незавершенного производства);
- неликвидные активы (активы предприятия, которые самостоятельно, без продажи самого предприятия, не могут быть реализованы: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов).
По периоду функционирования оборотных активов различают:
- постоянную часть оборотных активов (неснижаемый минимум оборотных активов, требуемый предприятию для осуществления операционной деятельности постоянно в течение планового периода);
- переменную часть оборотных активов (изменяющая часть оборотных активов, потребность в которой возникает в периоды сезонного или конъюнктурного увеличения объемов производства или запасов товарно-материальных ценностей).