Нормативы ликвидности банка, методика их расчета

В процессе надзорной деятельности Национальным банком Республики Беларусь осуществляются как меры предупреди­тельного характера, так и меры по финансовому оздоровлению коммерческих банков. Для предупреждения утраты банками ликвидности Национальным банком разработана система нор­мативных показателей, невыполнение которых свидетельству­ет о потенциальной угрозе ликвидности конкретного коммер­ческого банка.

Система нормативных показателей, установленных Нацио­нальным банком страны для предупреждения проблем с ликвид­ностью, включает две группы показателей. Первая дает пред­ставление о наличии у банка риска при проведении активных и пассивных операций по причине их относительно крупного раз-460

мера. Национальным банком введены ограничения на макси­мальный размер кредитного риска на одного должника, ин­сайдера, а также нормативы суммарного размера крупных кре­дитных рисков. Введение таких ограничений обусловлено тем, что операции по крупным сделкам представляют дополнитель­ный риск, в том числе и риск ликвидности, так как, например, при несвоевременном исполнении требований банка по крупным кредитам реальна угроза невыполнения обязательств самим бан­ком. Нормативные показатели по оценке крупного кредитного риска отражают возможность появления у банка проблем с лик­видностью, т.е. косвенно определяют риск ликвидности, при этом оценку самой ликвидности не дают.

Вторая группа определяется как система собственных пока­зателей ликвидности, имеющих нормативное значение. В качес­тве нормативных Национальным банком Республики Беларусь с 1992 г. установлены показатели ликвидности. В последующем, под воздействием пересмотра критериев оценки ликвидности и факторов, влияющих на нее, приближения к международным стандартам, разрабатываемым Базельским комитетом по бан­ковскому надзору и другими международными финансовыми институтами, их состав и порядок расчета претерпевал сущест­венные изменения. Действующая система включает четыре по­казателя, каждый из которых определяет ликвидность по задан­ному временному интервалу, а также с учетом качества активов, уровня риска одновременного снятия пассивов (табл. 20.1).

Таблица 20.1

Нормативные показатели ликвидности коммерческих банков Республики Беларусь

Показатель	Порядок расчета	Характеристика
Коэффициент мгновенной лик­видности	Соотношение суммы акти­вов до востребования к пас­сивам до востребования и с просроченными сроками	Показывает состояние лик­видности банка на дату со­ставления расчета по методу запаса. Нормативное зна­чение — не меньше 20 %
Коэффициент те­кущей ликвидно­сти	Соотношение суммы акти­вов со сроком погашения до 30 дней , в том числе до востребования, и пассивов со сроком возврата до 30 дней, в том числе до вос­требования, а также про­сроченными сроками	Показывает состояние лик­видности банка на ближай­ший период — 30 дней от даты составления расчета по методу запаса. Норма­тивное значение — не мень­ше 70 %

Окончание табл. 20.1

Коэффициент краткосрочной ликвидности	Сопоставление фактиче­ской и требуемой ликвид­ности	Характеризует соотноше­ние активов со сроками по­гашения до одного года и обязательств со сроками исполнения до одного года. Расчет происходит по ме­тоду запаса и потока и с корректировкой на каче­ство, риск и движение по периодам. Нормативное значение — не меньше еди­ницы
Минимальное со­отношение лик­видных и суммар­ных активов	Соотношение ликвидных и суммарных активов	Оценивает уровень ликвид­ных активов. Нормативное значение — не меньше 20 %

Система нормативных показателей призвана определить состояние банка с позиций решения основных задач по поддер­жанию ликвидности: сбалансированность активов и пассивов по срокам и суммам, формирование активов банка с учетом тре­буемого уровня ликвидности и наличие резерва ликвидности.

Для расчета показателей ликвидности определены основные принципы и подходы:

• принцип консервативности;

• приоритет экономической сущности операции и условий договора при оценке сроков погашения активов и возврата пас­сивов;

• деление активов и пассивов по критерию временной оцен­ки на две группы: до востребования и срочные;

• градация активов по группам в соответствии с установлен­ным уровнем ликвидности;

• градация пассивов по группам в соответствии с установ­ленным уровнем риска одновременного снятия.

Принцип консервативности заключается в том, что при оценке сроков погашения активов и возврата пассивов при от­сутствии конкретных сроков в расчете сумма по активам отно­сится к требованиям с наибольшими сроками погашения, а сумма пассивов — к обязательствам с наименьшими сроками возврата. Например, при расчете мгновенной ликвидности та­кие активы не могут рассматриваться как активы до востребо­вания и в расчете не участвуют, а пассивы относятся к обяза­тельствам до востребования.

Приоритет экономической сущности операции и условий договора при оценке сроков погашения активов и возврата пас­сивов предполагает рассмотрение каждого требования и обяза-462

тельства с учетом его содержания и возможности исполнения условий не по конечному сроку договора, а в соответствии со сроком исполнения обязательств при их предъявлении или осу­ществлении. Например, срок по финансовым инструментам торгового портфеля для расчета ликвидности определяется ис­ходя из условий договоров по поставке данной бумаги или пред­полагаемых сроков ее реализации, а не сроком до погашения финансовых инструментов со стороны эмитента. При оценке возможности использования кредитополучателем прав на по­лучение кредита в рамках открытой кредитной линии обяза­тельства банка по этой линии должны отражаться в полной сумме по сроку до востребования, если в соответствии с услови­ями договора банк обязан выдать всю сумму кредита по перво­му требованию клиента. При существовании графика выдачи кредита данное обязательство отражается в соответствии с ним, т.е. каждая сумма по сроку до даты ее выдачи.

Градация активов по уровню ликвидности и градация пас­сивов по группам риска одновременного снятия осуществляется в соответствии с установленным Национальным банком переч­нем, который учитывает качество различных групп активов и пассивов банка.

Коэффициенты мгновенной и текущей ликвидности совпада­ют по методике расчета, которая предполагает сопоставление со­ответствующих по срокам активов и пассивов, взятых по балансу.

Мгновенная ликвидность, характеризующая способность банка наличием ликвидных активов до востребования обеспе­чить своевременное выполнение своих обязательств по пасси­вам до востребования и с просроченными сроками, рассчитыва­ется по формуле

Л_мгн = А_в / П_в + П_пр • 100 %,

где Л_мгн — коэффициент мгновенной ликвидности; А_в — активы до вос­требования; П_в — пассивы до востребования; П_пр — пассивы с просрочен­ными сроками.

Мгновенная ликвидность обеспечивается активами до вос­требования, включая средства со сроком погашения на следую­щий за днем размещения рабочий день. К активам для расчета мгновенной ликвидности относятся:

• наличные денежные средства, драгоценные металлы;

• средства в Национальном банке;

• средства на счете фонда обязательных резервов в Нацио­нальном банке, депонированные сверх сумм, причитающихся по расчету;

• средства в центральных банках стран групп «А», «В», «С», международных финансовых организациях и банках раз­вития;

• средства в банках групп «А», «В», банках Беларуси;

• межбанковские кредиты и депозиты в белорусских руб­лях и иностранной валюте, имеющие обеспечение, которое включается в 1—4 группы кредитного риска, учитываемые при расчете достаточности нормативного капитала, т.е. ниже 75 %;

• ценные бумаги Правительства, Национального банка, пра­вительств, центральных банков стран групп «А», «В», «С», международных финансовых организаций и банков развития;

• ценные бумаги банков групп «А», «В», Республики Бела­русь, местных органов управления и самоуправления, юриди­ческих лиц групп «А», «В», Республики Беларусь;

• прочие активы;

• полученные обязательства по финансированию, гарантий­ные обязательства.

Общая сумма активов банка в режиме до востребования мо­жет не совпадать с суммой, включаемой в расчет, так как неко­торые активы не рассматриваются как ликвидные. Например, не принимаются в расчет ценные бумаги правительств, цен­тральных банков стран групп «Д», «Е», а также активы с про­сроченными сроками.

К пассивам для расчета мгновенной ликвидности относятся:

• остатки на текущих счетах юридических лиц, банковские
вклады (депозиты) юридических лиц со сроком возврата до вос­
требования, средства физических лиц до востребования;

• средства на корреспондентских счетах других банков;

. депозиты и кредиты других банков, Национального бан­ка, привлеченные в части средств до востребования;

• средства со сроком возврата на следующий за днем при­влечения рабочий день, включая однодневные расчетные кре­диты Национального банка;

• пассивное сальдо по корреспондентскому счету в других

банках;

• просроченная задолженность банка;

• прочие пассивы в части средств по срокам возврата до вос­требования и с просроченными сроками;

• кредитный эквивалент внебалансовых обязательств в час­ти обязательств со сроком исполнения до востребования.

При расчете обязательств банка по клиентским текущим и де­позитным счетам в режиме до востребования в расчет принимают­ся суммы средств по балансу на отчетную дату сверх условно по­стоянного остатка. Условно постоянный остаток определяется банком самостоятельно по собственной методике. При этом расчет должен учитывать состав обслуживаемой клиентуры, фактичес­кую динамику по счетам клиентов за последние 90 дней и другие факторы, например удельный вес крупных клиентов. 464

На основании коэффициента мгновенной ликвидности дела­ется вывод о способности банка своевременно проводить теку­щие платежи, оценивается уровень ликвидных резервов. Пред­полагается, что обязательства до востребования — лишь потен­циальные и вероятность предъявления всех обязательств до вост­ребования невелика. Она соответствует установленному риску одновременного снятия со счетов в режиме до востребования, т.е. 20 %. Минимально допустимое значение норматива мгно­венной ликвидности, определенное в размере 20 %, означает, что активы до востребования должны составлять не менее 20 % суммы пассивов до востребования и с просроченными сроками.

Текущая ликвидность означает способность банка обеспе­чить своевременное выполнение своих обязательств по теку­щим пассивам в среднесрочной перспективе, т.е. пассивам до востребования и со сроком возврата до 30 дней, в том числе с просроченными сроками, и рассчитывается по формуле

Л_тек = А₈ + А_30д / П„ + П₃₀д + П_пр- 100 %,

где Л_тек — коэффициент текущей ликвидности; А„ — активы до востребо­вания; Азод — активы до 30 дней требования; П„ — пассивы до востребова­ния; Пзод — пассивы до 30 дней погашения; П_пр — пассивы с просрочен­ными сроками.

Текущая ликвидность обеспечивается текущими активами, т.е. такими, срок требования по которым не превышает 30 дней, а также активами до востребования.

Для расчета текущей ликвидности используются те же статьи активов и пассивов в режиме до востребования, что и для расчета мгновенной ликвидности, а также активы и пассивы по тем же группам со сроком погашения до 30 дней.

Дополнительно в расчет активов вводится кредитная задол­женность и задолженность по предоставленным займам со сро­ком погашения до 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива текущей лик­видности установлено в размере 70 %. Это означает, что теку­щие активы, включая активы до востребования, должны со­ставлять не менее 70 % суммы пассивов до востребования, со сроком погашения до 30 дней и с просроченными сроками.

Краткосрочная ликвидность характеризует соотношение фактической и требуемой ликвидности с учетом сроков испол­нения требований и обязательств в течение года.

Методика расчета данного показателя предполагает качест­венную оценку активов и пассивов банка, причем не только по их остатку на дату расчета, но и с учетом движения за год. Для расчета необходимо:

• определить фактическую ликвидность с учетом размеще­ния активов по группам ликвидности в соответствии с установ­ленным процентом, т.е. оценить качество активов;

• определить требуемую ликвидность с учетом привлечения ресурсов по группам в соответствии с установленным процен­том риска одновременного снятия, т.е. оценить качество пасси­вов;

• сопоставить активы, размещенные на срок и не включен­ные в фактическую ликвидность, с соответствующими по сро­кам суммами пассивов. Если в каком-нибудь периоде имеется превышение пассивов над активами и оно не возмещается пре­вышением активов в предыдущие интервалы времени, такое превышение обязательств учитывается в требуемой ликвидно­сти. Использовать метод потока, т.е. включать в расчет движе­ние средств по возврату требований и исполнению обязательств банка.

Фактическую ликвидность определяют имеющиеся на ба­лансе банка активы для оплаты обязательств в соответствии со" сроками погашения или по первому требованию в зависимости от обязательств. В расчете фактической ликвидности принима­ют участие не все активы, а только те, которые рассматривают­ся Национальным банком страны как ликвидные. Критериями для определения уровня ликвидности является риск, в том чис­ле рыночный, кредитный, внешняя оценка — рейтинг контр­агентов по активным операциям. В составе активов, входящих в расчет, выделяют три группы, имеющие различный процент ликвидности.

Первая группа включает активы, имеющие 100 %-ную лик­видность, т.е. в расчет фактической ликвидности они включа­ются в размере стоимости по балансу. В нее входят:

• наличные денежные средства, драгоценные металлы;

• средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов, депонированные сверх сумм, причитающихся по расчету;

• средства в центральных банках стран группы «А», между­народных финансовых организациях и банках развития;

. межбанковские кредиты и депозиты в белорусских руб­лях, обеспеченные гарантиями, залогом ценных бумаг Прави­тельства, Национального банка в белорусских рублях;

• межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гаран­
тиями, поручительствами, залогом ценных бумаг Правительств,
центральных банков стран группы «А», международных фи­
нансовых организаций и банков развития, гарантийными депо­
зитами денежных средств в белорусских рублях, ОКБ, СКВ;
466

. ценные бумаги Правительства, Национального банка в бе­лорусских рублях;

. ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «А», международных финансовых организаций и бан­ков развития;

. средства до востребования в банках группы «А», ценные бумаги до востребования банков группы «А».

Вторая группа включает активы, имеющие 80 %-ную лик­видность. В расчет фактической ликвидности они включаются с корректировкой стоимости по балансу. В нее входят:

. межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валю­те, обеспеченные гарантиями, залогом ценных бумаг Прави­тельства, Национального банка в белорусских рублях;

. межбанковские кредиты и депозиты в белорусских руб­лях, иностранной валюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, выраженные в инос­транной валюте;

. межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гаран­тиями, поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных банков стран группы «В»;

. средства до востребования в центральных банках стран группы «В», банках группы «В»;

. ценные бумаги Правительства, Национального банка в иностранной валюте, правительств, центральных банков стран группы «В»;

. ценные бумаги банков группы «А», местных органов уп­равления стран группы «А», юридических лиц группы «А».

Третья группа включает активы, имеющие 50 %-ную лик­видность. В нее входят:

. средства до востребования в банках Республики Беларусь;

. средства до востребования в центральных банках стран группы «С», банках группы «В»;

• межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гаран­тиями, поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных банков стран группы «С»;

. ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «С»,

. ценные бумаги банков группы «В», банков Республики Бела­русь, местных органов управления и самоуправления стран группы «В», Республики Беларусь, юридических лиц группы «В».

Расчет фактической ликвидности можно представить в виде

формулы

Л_ф = А, + А₂ • 0,8 + А₃ • 0,5,

где Лф — ликвидность фактическая; Aj— активы по балансу с уровнем ликвидности 100 %; А₂- 0,8 — активы по балансу с уровнем ликвидности 80 %; Аз ■ 0,5 — активы по балансу с уровнем ликвидности 50 %.

Требуемая ликвидность определяется как сумма обязательств до востребования, взвешенных на риск одновременного снятия, обязательств, по которым сроки погашения уже наступили, и отрицательных несоответствий активов и пассивов по срокам погашения, принимаемых к расчету также с учетом риска од­новременного снятия. Для средств до востребования установле­ны два параметра по риску одновременного снятия: 20 и 60 %.

Остатки на текущих счетах юридических лиц (кроме несни-жаемых остатков и зарезервированных сумм), средства на кор­респондентских счетах других банков, банковские вклады (де­позиты) юридических лиц и средства физических лиц до вос­требования имеют риск одновременного снятия в размере 20 % от фактических.

Депозиты до востребования других банков, кредитные ре­сурсы до востребования, полученные от других банков, пассив_: ное сальдо по корреспондентскому счету банка в других банках имеют риск одновременного снятия в размере 60 % от факти­ческих.

Риск одновременного снятия устанавливается в размере 100 % от фактического размера по суммам просроченной задол­женности, средствам, которые должны быть возвращены на следующий за днем расчета рабочий день, кредитным ресурсам Национального банка до востребования, в том числе по одно­дневным расчетным кредитам. Такой же риск установлен по кредитному эквиваленту внебалансовых обязательств со сро­ком исполнения до востребования.

Сопоставление активов и пассивов в разрезе временных ин­тервалов позволяет выявить наличие обязательств банка, не по­крытых активами соответствующего срока, или отрицательные несоответствия, оценить движение требований и обязательств, дает возможность предусмотреть возникновение финансовых затруднений у банка. Разбивка по срокам активов и пассивов осуществляется по следующим периодам: до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до 360 дней; более года.

В качестве срочных активов выступают средства, размещен­ные в других банках с договорными сроками, кредиты, выдан­ные клиентам банка, вложения в долговые ценные бумаги дру­гих банков, местных органон управления и юридических лиц, ценные бумаги правительства и Национального банка, не обра­щающиеся на вторичном рынке в соответствии с законодательст­вом, полученные обязательства по финансированию, гарантий­ные обязательства, права требования активов, проданных на условиях обратного выкупа. К срочным обязательствам следует относить депозиты и кредиты других банков с договорными сроками, ресурсы Национального банка, вклады и депозиты 468

физических и юридических лиц, долговые обязательства по ценным бумагам, выпущенным банком, кредитный эквивалент внебалансовых обязательств.

При расчете, в сущности, определяется «длинная» и «корот­кая» позиции по денежным требованиям и обязательствам, раз­мещенным на договорной основе на срок. Наличие «короткой» позиции по ликвидности должно компенсироваться «длинной» позицией в предыдущих периодах. В компенсации «короткой» позиции учитываются только предыдущие периоды, последую­щий в расчет не принимается, так как повлиять на рассматри­ваемый период не может. В табл. 20.2 приведен пример для рас­чета отрицательных несоответствий, необходимый для опре­деления требуемой ликвидности.

В приведенном примере в расчет требуемой ликвидности от­рицательные несоответствия должны быть включены в размере 64 единиц (80 х 0,8).

Таблица 20.2

Пример расчета отрицательных несоответствий (в условных денежных единицах)

Показатель	График погашения, дни
до 30	от 31 до 90	от 91 до 180	от 181 до 360	более года
Активы, размещенные на срок
Пассивы, привлеченные на срок
Отрицательные несоответ­ствия в сроках до года	-70	+35	-45	+20
Отрицательные несоответ­ствия, некомпенсирован­ные положительными раз­ницами в предыдущие пе­риоды	-70		-10

Расчет требуемой ликвидности можно представит в виде

формулы

Лгр = Щ - 0,2 + П₂ • 0,6 + П₃ • 0,8 + П.,,

где Л_тр — ликвидность требуемая; Hi ■ 0,2 — пассивы по балансу с риском одновременного снятия 20 %; П₂ • 0,6 — пассивы по балансу с риском од­новременного снятия 60 %; Пз ■ 0,8 — отрицательные несоответствия, не­компенсированные положительными разницами в предыдущие периоды с риском одновременного снятия 80 %; П₄ — пассивы по балансу с риском одновременного снятия 100 %.

В целом краткосрочная ликвидность означает способность банка обеспечить своевременное выполнение своих обязательств

по краткосрочным пассивам, т.е. в течение года, и ее норматив­ное значение — не ниже 1.

Минимальное соотношение ликвидных и суммарных акти­вов характеризует уровень ликвидности активов банка по нали­чию запаса ликвидности, который должен составлять не мень­ше 20 % суммы всех активов.

К запасу ликвидности относят активы, которые рассматрива­ются Национальным банком в качестве ликвидных при расчете краткосрочной ликвидности. Они включаются в расчет факти­ческой ликвидности как активы с процентом ликвидности 100, 80 и 50. В ликвидные активы входит также кредитная задол­женность юридическим и физическим лицам, которая относится к стандартной при классификации кредитного портфеля по группам кредитного риска и создания резерва на покрытие воз­можного убытка. Таким образом, к ликвидным активам отно­сятся такие требования банка, которые можно быстро трансфор­мировать в денежные активы для расчетов с кредиторами.

При расчете минимального соотношения ликвидные активы принимаются в расчет по балансу, без учета процента ликвид­ности, за минусом средств, фактически зарезервированных в Национальном банке и только в той части, которая имеет сроки погашения до востребования и до 30 дней.

Все нормативные показатели по ликвидности банки рассчи­тывают на основании утвержденной Национальным банком Республики Беларусь формы отчетности «Расчет ликвидно­сти». Данная форма относится к пруденциальной отчетности и представляется коммерческими банками в Главное управление банковского надзора по состоянию на первое число каждого ме­сяца. По данной форме в банке расчет показателей ликвидности составляется ежедневно. Контроль за ежедневным выполнени­ем нормативных показателей Национальный банк осуществля­ет ежемесячно по состоянию за каждый рабочий день на основа­нии формы «Отчет о выполнении экономических нормативов», которая отражает только рассчитанные значения показателей, но не сами расчеты.

Инструкция Национального банка «Об экономических нор­мативах для банков и небанковских кредитно-финансовых ор­ганизаций» не содержит алгоритм расчета показателей. В ней определены содержание, принципы и методика расчета отдель­ных показателей. Каждый банк разрабатывает собственное по­ложение об особенностях составления отчетности по соблюде­нию пруденциальных норм, устанавливает алгоритм расчета различных показателей. Составление отчетности по утвержден­ным алгоритмам предполагает соответствующее программное 470

обеспечение для оперативного включения каждой совершаемой банком операции в расчет показателей.

Наряду с пруденциальной отчетностью, коммерческие бан­ки составляют финансовую отчетность, в состав которой входят формы «Расчет ликвидности в белорусских рублях» и «Расчет ликвидности в иностранной валюте». Они дают информацию о соблюдении показателей ликвидности в разрезе валют и отра­жают не только риск ликвидности, но и валютный риск.

20.3. Методы управления ликвидностью банка

Рассмотренная система показателей ликвидности способна не только дать оценку ликвидности различного уровня, но и оп­ределить основные проблемы по поддержанию ликвидности банка в соответствии с установленными нормативами. Эти по­казатели являются базой для анализа и управления ликвидно­стью в каждом банке.

Управление ликвидностью — процесс по измерению, ана­лизу, контролю и регулированию ликвидностью. Стратегия системы управления ликвидностью состоит в поддержании та­кой структуры активов и пассивов, которая в состоянии обеспе­чить оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности ком­мерческого банка, т.е. без риска потерь по избыточной и недо­статочной ликвидности. Данная стратегия решается на уровне более конкретных задач по привлечению и размещению средств.

Для достижения стратегической цели поддержания ликвид­ности каждый банк разрабатывает и утверждает локальный нормативный документ по эффективному управлению и конт­ролю за состоянием ликвидности. В этом документе определя­ются основные задачи, принципы, направления и методы уп­равления ликвидностью банка, устанавливается порядок конт­роля за выполнением установленных нормативов, соответству­ющие процедуры наблюдения и оценки влияния различных факторов, полномочия принятия решений и другие меры, поз­воляющие управлять ликвидностью и обеспечивать прибыль­ную работу банка. Кроме того, документ должен содержать сис­темы раннего предупреждения и стресс-тесты, позволяющие оценить вероятность и конкретные причины возникновения в будущем кризисных событий в деятельности банка и механиз­мы минимизации их негативных последствий.

Система управления ликвидностью предполагает:

. определение задач по управлению ликвидностью как в це­лом по банку, так и по отдельным структурным подразделениям;

• обоснование методов и инструментов управления ликвид­ностью;

• принятие системы показателей ликвидности, включаю­щей нормативные, для стресс-тестирования и другие по усмот­рению банка;

• создание внутрибанковской информационной системы для ввода, обработки и анализа данных по показателям ликвидности;.

• создание системы по раннему предупреждению потери ликвидности банка;

• порядок принятия решений по поддержанию и регулиро­ванию ликвидности.

К инструментам реализации различных методов управления ликвидностью относится установление всякого рода лимитов, предельных и минимальных сумм, процентные отношения, кон­трольные цифры, размер позиций и т.д. Например, в банках мо­гут определяться соотношение кредитов и депозитов, лимит до­ли работающих активов в балансе банка, лимит прироста кре­дитного портфеля по отношению к приросту остатков на теку­щих счетах, лимит соотношения кредитов и капитала, процент­ные отношения по источникам и использованию ресурсов.

При наличии общих требований по составу локального до­кумента об управлении ликвидностью в каждом банке в его со­держании имеются существенные различия. Эти различия обу­словлены как разным уровнем ликвидности и, соответственно, уровнем решаемых задач, так и принятой моделью управления ликвидностью.

Принимаемые банком модели управления ликвидностью в той или иной степени учитывают собственные разработки в об­ласти управленческих решений и банковского менеджмента в сочетании с традиционными методами управления ликвидно­стью. К традиционным методам следует отнести: управление активами, управление пассивами и сбалансированное управле­ние активами и пассивами.

Управление активами предполагает, что банк достигает ликвидности, поддерживая на определенном уровне высоко­ликвидные активы. Он также размещает активы по суммам и срокам с учетом структуры пассивов по суммам и срокам. Мно­гие банки, особенно небольшие, используют метод управления ликвидностью потому, что не в состоянии влиять на размер сво­их обязательств. В таких условиях ликвидные активы позволя­ют банку покрыть колебания обязательств по депозитным ре­сурсам и размещать средства в доходные кредиты.

При этом методе банк создает резерв ликвидности, который должен обеспечить ему соблюдение коэффициента мгновенной 472

ликвидности. В рамках управления активами различают коли­чественную ликвидность. Она представляет часть резервов банков в белорусских рублях в Национальном банке, которые могут быть использованы в течение банковского дня для выпол­нения обязательств.

Наличие множества валют усложняет управление ликвид­ностью посредством управления активами. В случае рыночных волнений или изменений в денежно-кредитной или валютной национальной политике банк может испытывать трудности при продаже активов в иностранных валютах. Управление ликвид­ностью при наличии нескольких валют предполагает основное внимание уделять соблюдению лимитов открытой валютной по­зиции с учетом риска страны банка-корреспондента.

Сезонные, циклические и прочие факторы могут привести к ситуации, когда спрос на кредиты значительно превышает предложение депозитов. В этой ситуации управление ликвид­ностью посредством активов ограничивает возможности банка по предоставлению кредитов. Альтернатива — использование средств денежных рынков, что предусматривает управление ликвидностью посредством пассивов.

Управление пассивами предполагает ориентацию банка на устойчивую депозитную базу. Банк определяет политику уп­равления размером собственного капитала и привлеченных средств, их оптимальную структуру так, чтобы иметь мини­мальный отток денежных средств. Банк, имеющий стабиль­ную, обширную и разнообразную депозитную базу, как прави­ло, не испытывает проблем с ликвидностью. Устойчивость де­позитной базы обеспечивается многими факторами, в том числе расширением предоставляемых услуг, использованием различ­ных инструментов привлечения средств, поддержанием имид­жа надежного и устойчивого банка.

Управление пассивами включает и действия банка по под­держанию ликвидности путем изыскания заемных средств. Способность банка привлекать дополнительные денежные обя­зательства рассматривается обычно как потенциал ликвидно­сти. Для банка, который работает на краткосрочных денеж­ных рынках, способность занимать новые ресурсы во многом зависит от его положения на рынке. И здесь в лучшем положе­нии оказываются крупные банки. Происходящие изменения на денежном рынке, связанные с различными факторами внешне­го порядка, также существенно влияют на возможности банка по привлечению средств на денежном рынке.

В настоящее время для быстрого привлечения средств на де­нежном рынке банки используют межбанковские кредиты, кредиты Национального банка, операции на условиях «Репо».

Наиболее мобильным и доступным, с точки зрения срочно­сти, методом привлечения средств является рынок межбанков­ского кредитования. Он отличается гибкостью и оперативно­стью. Кредитование Национальным банком коммерческих бан­ков может осуществляться с помощью постоянно доступного инструмента — однодневного расчетного кредита «овернайт» и ломбардных кредитов. Привлечение ресурсов посредством со­вершения операций на условиях «Репо» является одним из ин­струментов краткосрочного поддержания ликвидности. При та­кой сделке продажа активов производится на условиях их об­ратного выкупа.

Управление ликвидностью посредством управления его пас­сивами предполагает наличие собственных источников банка на должном уровне и соответствующей структуры. Чем выше доля собственных средств банка, тем ниже доля обязательств по привлеченным ресурсам и, соответственно, выше ликвидность. Формирование собственного капитала банка в соответствии с требованиями его достаточности обеспечивает своевременное восполнение риска и потерь ликвидности, а также повышает доходность банковской деятельности при наличии высоколик­видных активов.

Метод сбалансированного управления ликвидностью пред­полагает согласование при привлечении и размещении средств как по суммам, так и по срокам с учетом их движения. Для бан­ков этот метод является обязательным в использовании, так как он применяется при расчете краткосрочной ликвидности. При этом методе происходит определение различных денежных потоков по банку как входящего, так и исходящего характера за определенный период. Рассчитывается предполагаемый ре­зультат — недостаток или излишек ликвидных активов и опре­деляются возможные действия и инструменты по его использо­ванию для соблюдения ликвидности.

Управление ликвидностью производится не только на уров­не коммерческого банка, но и на уровне всей банковской систе­мы. Регулирование ликвидности банковской системы осущест­вляет Национальный банк Республики Беларусь в рамках регу­лирования монетарной сферы и подчинено целям, которые оп­ределяются Основными направлениями денежно-кредитной по­литики Республики Беларусь на очередной год и иными про­граммными документами.

Операции Национального банка по поддержанию ликвид­ности отражают содержание рефинансирования и ориентирова­ны на срок до 30 дней. Их целью не является исправление структурных диспропорций балансов банков и разрешение воп-474

росов, связанных с проблемами долгосрочного характера. Они решают задачи поддержания ликвидности коммерческих бан­ков текущего характера.

Система регулирования ликвидности строится на принципах:

• прозрачности политики Национального банка;

• рыночных принципов воздействия на финансовый рынок и равный подход к контрагентам;

• обеспеченности;

• платности;

• оперативности, простоте и автоматизации процедур про­ведения операций;

• возможности выбора банками вида залога и механизма осуществления операций;

• возможности досрочного погашения обязательств.

Так, рыночные принципы воздействия на финансовый ры­нок и равный подход к контрагентам означают, что Националь­ный банк не вмешивается в процесс планирования и регулиро­вания банками их краткосрочной и долгосрочной ликвидности, принятие решений о рефинансировании в Национальном бан­ке. Операции Национального банка по регулированию ликвид­ности состоят из операций по изъятию ликвидности и операций по ее поддержанию (рис. 20.2).

Национальный банк, осуществляя операции по рефинанси­рованию коммерческих банков в рамках поддержания их лик­видности, имеет возможность оценить качество управления ликвидностью на уровне каждого коммерческого банка. Систе­матическое обращение за рефинансированием в Национальный банк, а также высокий уровень задолженности по инструмен­там поддержания ликвидности в течение длительного времени рассматриваются как неспособность банка эффективно управ­лять структурой своего баланса, свидетельствуют о необходи­мости пересмотра банком приоритетов своей деятельности и корректировки активных и пассивных операций. Такая ситуа­ция может явиться причиной для более внимательного изуче­ния работы банка в рамках надзорных функций Национального банка Республики Беларусь.

Система управления ликвидностью на уровне банковской системы призвана создать необходимые условия для банков в ис­пользовании внешних источников и тем самым проводить скоор­динированную деятельность по управлению ликвидностью.

ОПЕРАЦИИ ПО ПОДДЕРЖАНИЮ ЛИКВИДНОСТИ (РЕФИНАНСИРОВАНИЕ)
Постоянно доступные инстру­менты	Однодневный расчетный кредит «овернайт»
Операции на открытом рынке	Аукционные опе­рации на откры­том рынке	Покупка и продажа государственных ценных бумаг и ценных бумаг На­ционального банка на условиях «Репо»
Эмиссия краткосрочных облигаций Национального банка
Депозитный аукцион (1—30 дней)
Ломбардный аукцион
Двусторонние операции на от­крытом рынке	Ломбардный кредит по фиксирован­ной ставке
Покупка у банков иностранной ва­люты на условиях «Своп»
Операции по встречному размеще­нию депозитов
Операции струк­турной настройки	Покупка и продажа государственных ценных бумаг Национального банка на условиях «до погашения»
ОПЕРАЦИИ ПО ИЗЪЯТИЮ ЛИКВИДНОСТИ
Постоянно доступные инстру­менты	Депозиты по фиксированным ставкам
Операции на открытом рынке	Аукционные опе­рации на откры­том рынке	Депозитный аукцион (1—180 дней)
Операции струк­турной настройки	Покупка и продажа государственных ценных бумаг и ценных бумаг На­ционального банка на условиях «до погашения»

Рис. 20.2. Операции Национального банка по регулированию ликвидности банковской системы

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под ликвидностью банка?

2. В чем заключается значение ликвидности и необходи­мость ее определения?

3. Что такое риск ликвидности?

4. Что означает ликвидность активов?

5. Как классифицируются активы с учетом уровня ликвид­ности?

6. Что означает ликвидность банковской системы?

7. В чем состоит назначение нормативных показателей лик­видности?

8. В чем заключается экономическое содержание и порядок расчета коэффициента мгновенной ликвидности?

9. Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?

10. Что такое фактическая ликвидность и как она определя­ется?

11. Что такое требуемая ликвидность и как она определяет­ся?

12. Как рассчитывается краткосрочная ликвидность?

13. Как определяется минимальное соотношение ликвид­ных и суммарных активов?

14. Какая отчетность составляется по нормативным показа­телям ликвидности?

15. Что включает процесс управления ликвидностью?

16. Какие методы управления ликвидностью используются банками?

17. Что понимается под методом управления пассивами банка?

18. Какие факторы влияют на ликвидность?

19. Какие операции по регулированию ликвидности банков­ской системы осуществляет Национальный банк?

ЛИТЕРАТУРА

Основная

Банковский кодекс Республики Беларусь (с доп. и изм. 2006 г.) // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. 2006. № 113.

Гражданский кодекс Республики Беларусь. Мн.: Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь, 1999.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.И. Кравцовой. Мн.: БГЭУ, 2003.

Нормативные акты Национального банка Республики Бела­русь // Банк, вестн. 2001—2006.

О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Республики Беларусь от 22.07.2003 г. № 226-3. Мн.: Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь, 2003.

О залоге: Закон Республики Беларусь от 24.11.1993 г. № 2386-ХИ // Ведомости Верховного Совета. 1993. № 35.

Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Под ред. Г.И. Кравцовой. Мн.: БГЭУ, 2002.

Дополнительная

Банковское дело: современная система кредитования: Учеб. пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2005.

Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2001.

Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник / Под ред. А.В. Гавасиева. М.: Финансы и кредит, 2005.

Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкои. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и ста­тистика, 2004.

Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. М.: Юристъ, 2002.

Ендовицкий ДЛ. Анализ и оценка кредитоспособности заем­щика: Учебно-практ. пособие. М.: Кнорус, 2005.

Калимое ДЛ., Томкович РД. Банковские операции: право­вое регулирование и практика обслуживания клиентов. Мн.: Амадея, 2003.

Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческих банков: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.

Учебное издание

КравцоваГалина Ивановна

Василенко Нина Кирилловна

Куггчинова Ольга Витальевна и др.