Тема 7. Фондовая биржа и регулирование рынка ценных бумаг

Вопросы по теме

1. Фондовая биржа и ее особенности.

2. Особенности организации торговли на биржевых площадках

3. Биржевые индексы и их расчет

Рекомендуемая литература по теме

1. «О рынке ценных бумаг» (с изменениями) ФЗ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ

2. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ИНФРА, 2002.

3. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг. – М. Альпина Паблишер, 2002.

4. Рынок ценных бумаг / под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003.

5. Рынок ценных бумаг: учебник/под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.

6. Ценные бумаги / под ред. В.И.Колесникова. – М. Финансы и статистика, 2003.

7. Журналы и газеты «Рынок ценных бумаг», «Эксперт», «Деньги», «Комерсантъ», «Финансовая газета».

Рекомендуемая тематика докладов

1. Возможности использования опыта работы бирж в развитых странах в процессе развития фондовых бирж в России

2. Биржевые кризисы, формы проявления; причины, вызывающие возникновение кризиса

3. Биржевые индексы и их роль в мировом рынке ценных бумаг

4. Фундаментальный и технический анализ.

5. Биржи РТС и ММВБ

Контрольный тест по теме

1. К функциям фондовой биржи относятся:

I. Осуществление контроля за совершаемыми на фондовой бирже сделками в целях выявления случаев использования служебной информации и манипулирования ценами;

II. Осуществление контроля за соблюдением участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

III. Оказание услуг, непосредственно способствующих совершению сделок с ценными бумагами, в том числе с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов;

IV. Оказание услуг, непосредственно способствующих совершению сделок, исполнение обязательств по которым зависит от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основании совокупности цен на ценные бумаги (фондовых индексов), в том числе сделок, предусматривающих исключительно обязанность сторон уплачивать (уплатить) денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов.

2. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

I. Правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

II. Правила допуска к торгам ценных бумаг;

III. Правила заключения и сверки сделок;

IV. Правила регистрации сделок ;

V. Правила, ограничивающие манипулирование ценами;

VI. Список ценных бумаг, допущенных к торгам.

3. Укажите правильные утверждения в отношении прав и обязанностей фондовой биржи:

I. Фондовая биржа обязана обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов;

II. Фондовая биржа не вправе устанавливать размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказываемые ею услуги;

III. Фондовая биржа не вправе устанавливать размер и порядок взимания штрафов за нарушение установленных ею правил;

IV. Фондовая биржа обязана утвердить правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже и правила проведения торгов на фондовой бирже.

4. Укажите неверные утверждения в отношении требований к работникам фондовой биржи:

I. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, не может быть работником и/или участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и/или иных фондовых биржах;

II. Руководитель контрольного подразделения (контролер) фондовой биржи не может быть работником и/или участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и/или иных фондовых биржах;

III. Работники фондовой биржи вправе работать по совместительству в профессиональных участниках рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов иных фондовых бирж

IV. Участники фондовой биржи не могут быть работниками и/или участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и/или иных фондовых биржах;

V. Лица, входящие в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа фондовой биржи не могут быть работниками и/или участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и/или иных фондовых биржах.

5. Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется:

A. Федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг

B. Организатором торговли

C. Саморегулируемой организацией

D. Правительством Российской Федерации

6. Исключение ценной бумаги из списка ценных бумаг, допущенных к торгам осуществляется организатором торговли по следующим основаниям:

I. Признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным;

II. Истечение срока обращения ценных бумаг;

III. Погашение (аннулирование) всех ценных бумаг данного вида, категории (типа);

IV. Прекращение деятельности эмитента в результате реорганизации или ликвидация эмитента (прекращение паевого инвестиционного фонда);

V. Неоднократные нарушения эмитентом ценных бумаг (управляющей компанией паевого инвестиционного фонда) требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах (об инвестиционных фондах) и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

VI. Неустранение эмитентом ценных бумаг (управляющей компанией паевого инвестиционного фонда) выявленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или организатором торговли нарушений в течение срока, предусмотренного для их устранения, но не более 6 месяцев.

7. Листинг – это

A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список

B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка

C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов

D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли

8. Делистинг – это:

A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список

B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка

C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов

D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли