Характеристика банковского кредитования ВЭД
Банковский кредит является универсальным инструментом перераспределения капитала в масштабах национального и международного воспроизводственного процесса.
Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на принципах материальной обеспеченности, целевой направленности, срочности и возвратности. Банковский кредит выражает экономические отношения между банками и субъектами кредитования (заемщиками).
Сторонами кредитного договора являются кредитодатель и кредитополучатель. В качестве кредитодателя может выступать банк или иная кредитно-финансовая организации. Кредитополучателями могут быть любые юридические и физические лица. В отдельных случаях возможна множественность лиц в обязательстве по кредитованию. Такое возможно, если банковские правила допускают предоставление синдицированных кредитов одному кредитополучателю несколькими банками – участниками в рамках единого синдицированного кредитного договора, заключаемого между банками – участниками и кредитополучателем. Таким образом, при предоставлении синдицированного кредита несколькими банками – участниками кредитополучателю существует смешанная множественность, поскольку банки – участники выступают и как кредиторы (активная множественность) в отношении права требовать возврата кредита, и как должники (пассивная множественность) в отношении обязанности предоставить кредит кредитополучателю.
За пользование кредитами заемщики уплачивают банку проценты, при определении размера которых банк исходит из проводимой в государстве процентной политики, уровня инфляции, вида и срока кредита, степени защиты банковского риска и других факторов. Размер процентных ставок, порядок, периодичность, сроки начисления и уплаты процентов, а также механизм их взыскания в каждом конкретном случае определяются банком индивидуально по согласованию с клиентом и закрепляются в кредитном договоре.
Следует различать три вида банковского кредитования ВЭД:
- покупка банками кредитных обязательств (векселей, банковских гарантий) у экспортеров. Этот вид кредитования, в сущности, представляет собой форму рефинансирования фирменных кредитов;
-выписка импортером (или его банком) долговых обязательств непосредственно на имя кредитора. Банки в этом случае предоставляют кредит непосредственно импортеру;
- акцепт банками векселей (тратт), выставленных на них импортерами или экспортерами. Обычно банки-акцептанты в этом случае кредита не предоставляют, а привлекают для этого временно свободные средства участников национальных валютных (или денежных) рынков. Для привлекательности акцепт должен быть надежным, т.е. принимается только акцепт первоклассных банков [5, с. 78].
Банковский кредит является основным видом международного кредитования. В международном банковском кредитовании используются преимущественно безналичные расчеты. Для расчетов банки пользуются счетами ЛОРО (иностранных банков в данном банке) и НОСТРО (данного банка в иностранных). Деятельность банков в сфере международного кредита, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой – определяется практикой межбанковских отношений. Кредиты предоставляются как экспортерам, так и импортерам.
Экспортерам кредиты предоставляются под товары, отправляемые за границу, приготовленные для экспорта и для производства товаров на экспорт. Можно отметить, что банки облегчают предоставление кредита экспортерам, принимая на себя учет тратт, выставляемых экспортерами на импортеров, или же предоставляя кредит, обеспеченный долгами импортеров, что делает банковский кредит смешанным, так как он переплетается с коммерческим. Международный банковский кредит под товары предоставляется в размере 50-70% рыночной стоимости товаров.
В 70-е гг. появились такие виды кредитно-финансового стимулирования экспорта, как ролловерная кредитная линия, факторинг, форфейтирование и лизинговые операции.
Ролловерная, или возобновляемая кредитная линия – это разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка.
Банковский кредит под векселя импортёров называется форфейтингом, под долги - факторингом. Факторинг представляет собой покупку банком платежных документов поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, а также передачу поставщиком банку права требования платежа с покупателя.
Международный факторинг подразделяется на экспортный и импортный.
1) Экспортный факторинг представляет собой продажу экспортером фактору-банку краткосрочных дебиторских задолженностей по экспорту.
2) При импортном факторинге экспортер заключает контракт о факторинговом обслуживании в стране импортёра. Такая схема оправданна при постоянных экспотрных поставках в одну-две страны.
Факторинговые компании из разных стран заключают межфакторные соглашения или вступают в международные ассоциации и группы, такие как International Factors Group и Factors Chain International для получения информации о существующем или потенциальном дебиторе, страхования риска неплатежа иностранного дебитора и прочее.
Одной из форм факторинга является форфейтинг – покупка долга, отражённого у кредитора, для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю. Суть операции заключается в продаже экспортером имеющихся у него требований к импортеру (чаще всего, векселей сроком от 6 месяцев до 5-6 лет) форфейтер-банку или специализированной компании. Форфейтер, приобретая задолженность, сразу выплачивает экспортеру полную сумму сделки, исключая плату за финансирование. По итогу для предприятия экспорт с отсрочкой платежа становится экспортом с оплатой по факту поставки. Таким образом, форфейтинг используется в экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю. Форфейтинг, как правило, дороже прочих форм кредитования, что объясняется его преимуществами, в частности, форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией.
Международное кредитование импорта может выступать в следующих формах: предоставление акцептов и ссуд, учет по поручению импортера тратт, выставляемых экспортером на импортера.
Банковский акцепт импортной операции состоит в следующем. Импортер обращается к своему банку об акцепте тратты, которую выставит экспортер, продающий ему товары. После отгрузки товаров экспортер выписывает тратту на указанный импортером банк и передает ее своему банку вместе с товарными документами. Банк экспортера учитывает тратту и перечисляет сумму за товар на счет экспортера. Затем он передает тратту и соответствующие документы банку импортера, который акцептует ее против документов. Перед наступлением сроков платежа тратты импортер перечисляет банку-акцептанту необходимую сумму, и банк оплачивает тратту.
Если же банк экспортера сомневается в кредитоспособности импортера, он акцептовывает тратты лишь при гарантии платежа известным иностранным банком. Для этого импортер до наступления срока тратты обязан внести деньги своему банку, который переводит их банку-акцептанту по акцептованным траттам в установленный срок. Такая форма международного кредита называется акцептно-рамбурсным кредитом.
Международный лизинг является одним из видов международного кредита, который могут предоставлять банки или специализированные учреждения, представляющий собой чаще всего долгосрочную аренду (3 - 15 лет) материальных ценностей за плату. Получая капитальное оборудование, экспортер или импортер становятся заемщиками товарного кредита, тем самым освобождая средства, приготовленные на закупку транспорта, комплектующих и пр. Важнейшие преимущества лизинга состоят в обширном пакете услуг, предоставляемых в рамках этой формы кредитования (организация и кредитование транспортировки, монтаж, техническое обслуживание и страхование, обеспечение запасными частями, консалтинг и т.д.).
Проектное финансирование - это вид долгосрочного международного банковского кредитования, обслуживающая крупномасштабные проекты (например, строительство туннелей и мостов, ледовых дворцов). Чаще всего такие проекты имеютмультифинансирование и включает спонсорскую помощь. Банковские кредиты, графики возврата которых зависят от реализации проекта, тоже могут являться одним из источников финансирования. Основными его отличиями являются распределение рисков между заемщиком, банком-кредитором, третьей стороной и другими лицами, а также то, что гарантией кредита является только экономический эффект от реализации проекта [3, с. 5, с. 118-124; 7, с. 100;].
Синдицированный кредит – это разновидность инвестиционного банковского кредита, в котором инвесторами заемщика выступают несколько банков-кредиторов, представляющих собой синдикат во главе с организатором займа. Данный инструмент применяется в следующих случаях: недостаточный текущий кредитный лимит для организации сделки, несоответствие ожидаемой процентной ставки, рассчитанной банком, или отказ других банков в выдаче кредита ввиду высокого риска проекта. Синдицированные кредиты выдаются на срок не менее 1-2 лет.
В Республике Беларусь постепенно развивается кредитная система, адекватная рыночным отношениям. Вместе с тем в трансформационной экономике действуют факторы, тормозящие данный процесс. К таким факторам можно отнести недостаточную разработанность общей макроэкономической стратегии трансформации национальной экономики, незрелость рыночных отношений, кризис производства, инфляцию, отсутствие четких правовых основ рыночного механизма кредитования. В таких условиях перераспределение кредитных ресурсов приводит к переливу ссудных капиталов из сферы производства в сферу обращения, способствуя нарушению макроэкономической сбалансированности. В определенной мере это объясняется тем, что в период трансформации экономики происходит ломка государственно-административной кредитной системы, восстанавливаются принципы, функции, инструменты рыночной кредитной системы и формируется кредитная инфраструктура[3].
Республика Беларусь отличается изолированностью от внешних кредитов и инвестиций, незначительностью общих объемов активов кредитной системы по отношению к ВВП и крайней неразвитостью или полным отсутствием небанковских институциональных инвесторов, таких как: факторинговые и лизинговые компании, фирмы, обслуживающие оборот ценных бумаг, страховые организации, пенсионные и благотворительные фонды, ломбарды, кредитные кооперативы и товарищества.
Значительная часть национального богатства не вовлечена в национальный оборот, то есть функционирующая кредитная система страны не в состоянии аккумулировать и производительно использовать имеющиеся ресурсы. Активы всей кредитной системы Беларуси составляют лишь 67% от размера ВВП. Как минимум, ресурсная база кредитной системы должна быть сопоставима с ВВП. В ее составе практически отсутствуют такие институциональные инвесторы, как финансовые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и кооперативы. В стране функционируют страховые компании и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Однако их активы в процентах к ВВП составляют менее 7%. В кредитной системе страны доля банковского сектора превышает 90%.
На протяжении последних десяти лет Национальным банком Республики Беларусь планомерно проводилась работа по совершенствованию нормативно-правовой базы в сфере кредитования, направленная на либерализацию и упрощение порядка предоставления кредитов, отмену многочисленных ограничений и запретов, исключение норм, дублирующих другие нормативные и законодательные акты. В результате был отменен ряд рекомендаций Национального банка, касающихся определения уровня кредитоспособности кредитополучателей; проверок материального обеспечения задолженности по кредитам; долгосрочного кредитования инвестиционных проектов.