Понятие финансового результата хозяйственной деятельности организаций.
Конечный финансовый результат - это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка.
Рассмотрим мнения различных авторов о понятии финансовых результатов деятельности предприятия.
И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева считают, что прибыль и есть финансовые результаты деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы.
Г.В.Савицкая высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Комитет по международным стандартам – FASB определяет прибыль следующим образом: «Полная прибыль – это изменение собственного капитала (чистых активов) хозяйствующего субъекта за отчетный период, являющееся результатом хозяйственных операций и событий, не связанных с личным капиталом собственников фирмы. Она включает все изменения собственного капитала, произошедшие за период, за исключением тех, что являются следствием вкладов собственников и выплат собственникам».
30. Эффект операционного рычага (производственного левериджа)
Операционный рычаг (производственный леверидж) – это потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства.
Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект вызван различной степенью влияния динамики переменных затрат и постоянных затрат на финансовый результат при изменении объема выпуска. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль.
Расчет (Degree operating leverage, DOL) по формуле :
DOL = MP/EBIT = ((p-v)*Q)/((p-v)*Q-FC)
MP - маржинальная прибыль;
EBIT - прибыль до вычета процентов;
FC - условно-постоянные расходы производственного характера;
Q - объем производства в натуральных показателях;
p - цена за единицу продукции;
v - переменные затраты на единицу продукции.
Изменяется выручка, изменяется сила рычага. Например, если сила рычага равна 8,5, а рост выручки планируется на 3%, то прибыль вырастет на: 8,5 х 3% = 25,5%. Если выручка падает на 10%, то прибыль уменьшается на: 8,5 х 10% = 85%.
Чем больше доля постоянных затрат компании в структуре себестоимости, тем выше уровень операционного рычага, и следовательно, больше проявляется деловой (производственный) риск.
По мере удаления выручки от точки безубыточности сила воздействия операционного рычага уменьшается, а запас финансовой прочности организации наоборот растет. Данная обратная связь связана с относительным уменьшением постоянных издержек предприятия.
На практике большим операционным рычагом обладают те компании, которые имеют большую долю основных фондов и НМА (нематериальных активов) в структуре баланса и большие управленческие расходы. И наоборот, минимальный уровень операционного рычага присущ компаниям, у которых велика доля переменных затрат.
31. Понятие и методика определения точки безубыточности.
Точка безубыточности (break-even point) это минимальный объём производства и реализации товаров (работ, услуг), при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции организация начинает получать прибыль.
Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.
Экономический смысл точки безубыточности: точка безубыточности является критическим объемом производства. При достижении точки безубыточности, прибыль, равно как и убытки организации равны нулю.
В системе бухгалтерского управленческого учета для определения точки безубыточности применяются следующие методы:
. графический метод;
. метод уравнений;
Графический метод нахождения точки безубыточности сводится к построению графика “затраты - объем производства - прибыль”.
Метод уравнений основан на исчисления прибыли предприятия по формуле:
Прибыль = Цена*Объем – Пост затр – Пер затр * Объем (Прибыль =0 при точке безуб-ти)
Объем (Точка безуб-ти) = Пост затр / (Цена- Пер затр)
Можно рассчитать точку безубыточности в денежном выражении. Для этого необходимо количество единиц, соответствующих точке безубыточности, умножить на цену реализации единицы продукции:
32. Понятие и методика определения запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности (ФП) - это разница между фактическим объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности
Иногда рассчитывают в процентах ее, тогда:
Запас ФП = (Выручка от продаж - Точка безубыточности)/ Выручка от продаж * 100%
Запас финансовой прочности показывает, насколько предприятие может сократить объем продаж, прежде чем понесет убытки.
Вместо денежного выражения выручки от продаж и точки безубыточности можно использвать натуральное выражение (то ест в штуках)