Причины и формы проявления инфляции

Сущность и виды инфляции.

Инфляция — сложное явление, присущее разным экономическим системам с развитым денежным хозяйством в разные периоды времени. В системах с вырожденным денежным хозяйством (внутренней неконвертируемостью денежного оборота и замораживанием цен), какими являются административно-командные экономики, инфляция приобретает искаженные формы. О сущности инфляции написано много литературы. Ее определяют как общий рост цен, либо их неравномерное движение, связывают с обесценением денежной единицы (снижением покупательной способности денег), переполнением каналов денежного обращения или неравновесием платежеспособного спроса и предложения. Все эти определения являются теоретическими обобщениями, в той или иной степени приближающимися к истине, но они не раскрывают того системного характера, который скрывается за понятием «инфляция».

Инфляция не есть только следствие каких-то роковых причин, она сама формирует правила игры, на основе которых функционирует система. Можно говорить о некоем инфляционном режиме функционирования экономики, который существенно меняет поведение экономических субъектов. Последствия этих инфляционных режимов имеют долговременный характер, а постинфляционные экономики хранят в себе «память» о прошлых процессах.

Под инфляцией понимается повышение общего уровня цен. Однако необходимо дать некоторые комментарии к этому наиболее часто встречающемуся определению. В нем одно из наиболее распространенных последствий инфляции смешивается с ее сущностью. Дело в том, что рост цен — характерный инфляционный признак в современной рыночной экономике. Уровень инфляции измеряют разными способами, но всегда показатели отражают, на сколько повысились цены. Однако никто не отрицает, что и в административной системе при «жестких» плановых ценах имели место скрытые инфляционные процессы, а рост цен искусственно сдерживался.

Суть инфляции более точно можно понять, связывая ее с нарушением закона денежного обращения и прежде всего несовпадением динамики денежной массы и номинального ВНП. Примерно такой же точки зрения придерживался и известный экономист М. Фридман. При этом при опережающих темпах роста денежной массы по сравнению с увеличением номинального ВНП возникают инфляционные процессы, а при обратном соотношении рассматриваемых показателей — дефляция.

Виды инфляции:

1. в зависимости от участия государства в регулировании цен:

• Подавленная инфляция, В ситуации, когда государство контролирует цены и не допускает их роста, избыточная денежная масса превращается в неудовлетворенный спрос. Возникает всеобщий товарный дефицит. Инфляция такого типа называется подавленной. Подавленная инфляция не является уникальной для экономик советского типа, она может присутствовать в любой экономической системе, где велика степень государственного вмешательства в функционирование рынка, проповедуется доктрина дирижизма. Первая модель подавленной инфляции вообще была разработана представителем Стокгольмской школы Б.Хансеном и описывала особые условия, в которых происходило восстановление разрушенных второй мировой войной хозяйств в западноевропейских странах.

• Открытая инфляция. В ситуации, когда государство не вмешивается в процессы ценообразования, избыточный спрос приводит к всеобщему повышению товарных цен. Инфляция такого типа называется открытой.

2. по темпам роста цен:

• Ползучая, или умеренная (рост цен до 10% в год). Считается позитивным явлением, так как сопровождается ростом деловой активности и отражает активные процессы инвестирования, внедрения новых технологий и выпуска новых видов продукции.

• Галопирующая (от 20 до 200% вгод). Во время такой инфляции периоды взлета цен обычно чередуются с периодами их относительной стабильности.

• Гиперинфляция (от 50% в месяц, согласно критерию Ф, Кейгана). Цены пересматриваются практически каждый день. Примерами гиперинфляции являются Германия 1920—1923 годов, Россия периода нэпа, некоторые страны Латинской Америки (80-е годы XX века). Так, за период гражданской войны 80-х годов в Никарагуа цены выросли на 33000% [47, с. 430].

• Высокая инфляция. По критерию Акселя Лейонхувуда и Даниэля Хеймана, это.рост цен в пределах 5-50% в месяц [115, с. 1.].

3. по характеру инфляционный процесс может быть воспроизводственным, циклическим, структурным и институциональным.

• Воспроизводственный инфляционный процесс связан с нормальными условиями воспроизводства, выпуском новых, более качественных и многофункциональных товаров, применением более дорогостоящих технологий.

• Циклический инфляционный процесс обусловлен обновлением основного капитала и элементов инфраструктуры. Как и воспроизводственный, он является естественным по происхождению и сопровождает экономический рост.

• Структурный инфляционный процесс обусловлен накапливаемыми вслед за изменениями структуры спроса сдвигами в структуре производства, требующими кардинальных изменений в соотношении применяемых факторов и технологии не только в данной отрасли, но и в экономике в целом.

• Институциональный инфляционный процесс обусловлен изменениями в правилах игры, появлением новых институциональных образований.

4. по механизму:

• Инфляция спроса — общей причиной повышения цен является увеличение совокупного спроса вследствие роста совокупных расходов. Рост совокупных расходов происходит по причине увеличения одного или нескольких компонентов реального спроса (потребления, инвестиций, государственных закупок товаров и услуг или чистого экспорта). При неизменности совокупных доходов рост одной из первых трех компонент возможен только за счет уменьшения других. Иными словами, происходит лишь изменение структуры расходов. Увеличение же совокупных реальных расходов, при неизменности четвертой компоненты — размеров чистого экспорта, может произойти только двумя способами; либо при увеличении реальных доходов, либо путем чистого прироста внешнего долга. Увеличение реальных доходов невозможно без адекватного изменения совокупной денежной массы. Поэтому «инфляцию спроса», вызванную факторами совокупных расходов, нередко считают монетарной по происхождению, хотя на самом деле, таким образом, происходит смешение механизма и причины. Что касается четвертой компоненты совокупных расходов (чистого экспорта), она связана с расходами внешних потребителей и инвесторов и как бы сама себя обслуживает: обеспечивает приток денежной массы извне (пополнение валютных резервов) и не ограничена внутренними доходами.

Влияние увеличения совокупного спроса на инфляцию зависит от того, на каком участке кривой совокупного предложения находится в данный момент экономика. Нижний (горизонтальный) участок кривой называют «кейнсианским», он соответствует неполной занятости. На этом участке изменение совокупного спроса вызывает адекватное изменение объема предложения и не сказывается на росте цен. Второй (наклонный) участок является переходным. Увеличение совокупного спроса приводит как к увеличению объема предложения, так и вызывает рост цен (раздвоение эффекта). Третий (вертикальный) участок называется «классическим». Он соответствует состоянию полной занятости. Увеличение совокупного спроса на этом участке вызывает адекватное увеличение цен, в то время как объем предложения остается неизменным.

Уровень

цен (Р) ;

AD2 AD1 Реальный ВНП (Q)

Q1Q2

Инфляция спроса

Q1 Q2

Инфляция предложения

• Инфляция предложения — общей причиной повышения цен является падение совокупного производства вследствие роста издержек производства или так называемых шоков предложения.

5. с точки зрения ожиданий:

• Антиципируемая (прогнозируемая, ожидаемая) инфляция.

• Неантиципируемая (непрогнозируемая, неожидаемая) инфляция.

Причины инфляции.

• Причины, лежащие на стороне спроса:

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Финансирование дефицита государственного бюджета (превышения расходов над доходами государства) за счет печатного станка или невозвратных кредитов Центрального Банка правительству, что равнозначно эмиссии (выпуску денег в обращение). Альтернативой этому является размещение государственного долга путем продажи государственных обязательств фирмам и домохозяйствам. Однако, и последний способ покрытия бюджетного дефицита является потенциально инфляционным: наступает момент, когда правительства должны рассчитаться по внутреннему долгу, погасив собственные обязательства и выплатив по ним проценты. В этом случае правительство может вновь прибегнуть к печатному станку.

3. Выдача Центробанком (по решению правительства) отдельным отраслям (например, топливно-энергетическому комплексу, сельскому хозяйству, предприятиям-банкротам) необеспеченных кредитов, проблемных, с точки зрения их возвратности. В недалеком прошлом такое поведение практиковалось достаточно широко, и было одной из основных причин инфляции.

4. Чрезмерные вложения в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот вступает дополнительный денежный эквивалент.

• Причины, лежащие на стороне предложения:

1. Монополизм. Предприятия-монополисты повышают цены сверх тех, которые устанавливаются в условиях совершенной конкуренции и получают монопольные сверхприбыли (разницу между ценой и предельными издержками). Именно поэтому во многих странах государство контролирует поведение монополистов, ограничивая их власть над рынком и ценами, а также сам процесс образования монополий (слияний, поглощений, сговоров). Это происходит путем принятия специальных антимонопольных (антитрестовских) законов.

2. Рост издержек производства. Причинами роста издержек и удорожания продукции могут быть стихийные бедствия, неурожаи, которые вызывают так называемые шоки предложения. Причиной может быть также исчерпание редких ресурсов и устаревание структуры производства. • Рост налогов, который приводит одновременно к повышению цен и сокращению производства.

3. Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х гг. огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов.

4. Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой — большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х — начале 70-х гг. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5—2 раза превышал рост цен на остальные товары.

• Внешние причины инфляции. Страны с открытой экономикой, зависящие от цен на импортируемые товары, нередко страдают от так называемой импортируемой инфляции. Повышение мировых цен на ввозимые товары, сырье, полуфабрикаты приводит к росту цен на внутреннем рынке. Кроме того, для стран с открытой экономикой немаловажную роль играет политика валютного курса. При плавающем валютном курсе торговый баланс остается (при прочих равных условиях) неизменным. Но при политике сдерживания валютного курса последний превращается в регулятор торгового баланса. Повышение реального курса национальной валюты приводит к увеличению импорта и сокращению экспорта, то есть пассивному торговому балансу и оттоку денег из страны. Снижение реального валютного курса, наоборот, способствует увеличению экспорта и сокращению импорта, что равнозначно формированию активного сальдо торгового баланса и притоку денежных резервов в страну. Именно поэтому те экономисты, которые склонны видеть в изменениях денежной массы основного виновника инфляции, придают столь важное значение валютному регулированию и рассматривают механизм формирования валютного курса в качестве одного из потенциальных виновников инфляции,

Следует отметить, что экономистами выявлено много различных причин инфляции, существует множество теорий относительно механизма инфляции. Мы перечислили только некоторые, наиболее популярные из них. В дальнейшем исследовании мы более подробно проанализируем позиции разных школ, их сильные и слабые стороны и попытаемся определить собственное отношение к изложенным выше тезисам.

Последствия инфляции.

1. Инфляция приводит к сокращению реальных- доходов населения, особенно тех групп, которые получают фиксированные доходы (бюджетников, а также людей, работающих по контракту или трудовому соглашению). Между тем, при заключении трудовых контрактов во многих странах применяются оговорки, согласно которым происходит индексация доходов в случае инфляции и повышения стоимости жизни. Так, в США такого рода соглашения имеют название COLA (cost-of-living allowance). На практике, индексационные схемы оказываются «палкой о двух концах». С одной стороны, они действительно помогают выжить в условиях высокой инфляции. С другой, - они запускают затратный механизм ценообразования и превращают инфляцию в самовоспроизводящийся процесс.

2. Инфляция обесценивает те активы, стоимость которых зафиксирована в номинальном выражении: облигации, страховые полисы, сберегательные счета;

3. Инфляция перераспределяет доходы кредиторов в пользу должников. В США фермеры всегда являлись основными получателями долгосрочных кредитов, и в условиях высокой инфляции (если такие периоды не растягивались на продолжительное время) они чувствовали себя достаточно уверенно . Поэтому в периоды высокой инфляции и неопределенности относительно ее дальнейшей динамики финансово-кредитные учреждения стараются воздерживаться от выдачи долгосрочных кредитов.

4. Инфляция обесценивает различные денежные фонды предприятий (амортизационный фонд, а также фонды, создаваемые из прибыли) и затрудняет нормальный воспроизводственный процесс. Иными словами, происходит подрыв не только внешних, но и внутренних источников воспроизводства;

5. Инфляция обесценивает реальные доходы государства и вынуждает его поднимать налоги. Этот тезис воспринимается экономической наукой неоднозначно. С одной стороны, поскольку лаг времени между поступлением доходов и их расходованием для государства достаточно велик, проблема обесценения налоговых поступлений, действительно, существует. Это особенно важно в случае, когда расходы идут на государственные закупки товаров и услуг или инвестиции, а не представляют собой фиксированные денежные выплаты по заработной плате бюджетникам. С другой стороны, инфляция сама рассматривается как налог, и государство получает дополнительные доходы, связанные с печатанием денег ;

6. В условиях высокой инфляции сужаются так называемые «горизонты планирования». Неопределенность, связанная с инфляцией, делает проблематичным долгосрочные и среднесрочные планы и прогнозы. Вместе с сокращением сроков кредитования эта неопределенность приводит к переключению с долгосрочных на краткосрочные контракты, резкому ослаблению инвестиционной активности.

7.Одним из следствий высокой инфляции является подрыв балансирования на всех уровнях. В результате деградации масштаба счетной единицы нарушается всякая калькуляция — основа балансирования. На это обстоятельство указывал еще российский экономист 20-х годов И.Х.Озеров. Разновременная ценность денег порождает эффект несопоставимости расходов и доходов, относящихся к различным периодам. Предприятия вынуждены дисконтировать свои затраты не только по производительности, но и по инфляции, что на практике зачастую оказывается невыполнимой задачей. Им чрезвычайно трудно верно определить затратную цену своей продукции. Причем, они не в состоянии сделать это, ориентируясь как на уже осуществленные расходы, так и на будущие затраты, которые предстоит производить из сегодняшних доходов. В условиях гиперинфляции следствием этого может стать даже отказ от ценообразования на отдельные виды продукции вообще и исчезновение их с прилавков.

8. Общая нестабильность и неопределенность приводит к нарушению координации экономической деятельности и снижает возможность и целесообразность следования кооперативным моделям поведения. Договора заключаются с большими усилиями. В этих условиях никто не знает, каким будет его собственное поведение через месяц, два, три, и, соответственно, не в курсе, что можно ожидать от других. Даже если такие предположения существуют, они несут довольно большой элемент неопределенности. Так, никто не в состоянии точно предугадать, кто станет в следующий краткосрочный период фаворитом, в фискальной игре правительства.

9. Увеличение процентов по кредитам приводит к тому, что капиталы направляются в те сферы, которые сулят высокие и краткосрочные прибыли, то есть покидают реальные инвестиционные процессы и поглощаются спекулятивными финансовыми рынками или обслуживают внешнеторговую деятельность, которая, ввиду колебания валютного курса и изменения привлекательности экспортно-импортных операций, начинает также нести элементы спекуляции. За высокими прибылями стоит высокий внутренний риск. Но в условиях нестабильности предприниматели как никогда заинтересованы в диверсификации своих активов. Поэтому рисковую часть портфеля дополняют безрисковые вложения, представленные финансированием зарубежной экономики, то есть происходит утечка части капиталов за рубеж. Именно той части, которая является потенциальными вложениями в реальную экономику в собственной стране. Активные финансовые процессы внутри страны на фоне полной деградации инвестиционного процесса всегда сопровождают высокую инфляцию.

10. Неприятие денег и активов, стоимость которых фиксируется в номинальном выражении, приводит к существенному изменению схем сбережения. Возрастает спрос на недвижимость, золото и другие ликвидные активы, способные сохранять реальную стоимость. В результате нарастающего недоверия к отечественным деньгам, население переключается на сбережения в иностранной валюте (долларизация экономики), что приводит к повышению спроса на нее и еще большему обесцениванию национальной валюты.

11. Высокая инфляция приводит к ослаблению любого правительства. Под воздействием давления со стороны различных групп населения, оно становится менее твердым и последовательным и более склонным к разного рода уступкам. Происходит размягчение правительственной политики, и макроэкономические режимы становятся более гибкими. Это приводит к нестабильности ожиданий и воздействует на принятие долговременных решений на микроуровне.

12. В условиях высокой инфляции затрачиваются огромные ресурсы на приспособление. Для этого процесса требуется получение и анализ обширного объема информации. Иными словами, общество расходует запасы энергии и ментальноcти на выживание.

13. Одним из результатов высокой инфляции является то, что ни одна из функций денег (меры стоимости, средства обмена и средства накопления) не действует полноценно. Следовательно, спрос на деньги сокращается, но спрос на денежные функции продолжает существовать. Эти функции начинают 'выполнять различные заменители. Появляется множество суррогатов, внутренних денег коммерческого оборота, в роли которых нередко выступают корпоративные ценные бумаги. Интересно, что в России банковские векселя выпускались, главным образом, как платежные средства коммерческого оборота.

Теории инфляции.

Кейнсианская теория спроса.

Представители этой теории (Дж.М. Кейнс, Б. Хансен) исходят из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их на увеличение спроса. Они считают, что увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к роста производства и занятости. В тоже время увеличение спроса населения, поскольку он носит непроизводительный характер, ведет к инфляции. В связи с этим они рекомендуют стимулировать частные и государственные инвестиции, но ограничивать заработную плату трудящихся. В данной концепции активную роль играет, по словам Кейнса, «эффективный», или денежный спрос, который, якобы, и создает денежную массу. Причем, Кейнс рассматривает два вида инфляции:

- полуинфляия (умеренная, ползучая) , т.е. такой рост денежной массы в условиях безработицы, который не представляет опасности, так как не столько приводит к росту цен, сколько способствует втягиванию безработных в процесс производства;

- подлинная инфляция (галопирующая) – она возможна при достижении полной занятости, когда рост денежной массы целиком проявляется в росте цен на товары и услуги.

В связи с этим в своей работе «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс рекомендовал проводить снижение не номинальной, или «денежной», заработной платы, которая, по его словам, является «неподатливой» в силу упорного сопротивления трудящихся, а осуществлять «гибкую, инфляционную денежную политику», ведущую в конечном счете к снижению реальной заработной платы.