Тема 7. Рефинансирование кредитных организаций
Сущность и содержание системы рефинансирования
Кредитных организаций
Сущность рефинансирования заключается в совокупности отношений между Центральным банком и кредитными организациями по поводу предоставления последним заимствований, когда банки и другие кредитные институты исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников, имеющих целью поддержание ликвидности кредитных организаций, а в макроэкономическом плане - обеспечение стабильности всей банковской системы.
Кредиты рефинансирования, как правило, предоставляются лишь устойчивым банкам, которые временно испытывают финансовые трудности вследствие невозможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, и представляет собой инструмент регулирования ликвидности банков, а Центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции.
Система рефинансирования кредитных организаций основана на определенных принципах и механизме реализации, включает различные формы, порядок, условия, сроки и лимиты кредитования Центральным банком кредитных организаций.
Основополагающие принципы системы рефинансирования кредитных организаций следующие:
- прозрачность политики рефинансирования Центрального банка;
- рыночные принципы воздействия на банковскую систему и равный подход к контрагентам по кредитным операциям;
- создание Центральным банком таких экономических условий, при которых кредитная организация, испытывающая трудности с собственной ликвидностью, обратится к такому кредитору только в крайнем случае, когда все иные попытки по поддержанию собственной ликвидности будут исчерпаны;
- возвратность, срочность, платность как основные принципы кредитования;
- принцип соотношения ставки рефинансирования и рыночных процентных ставок:
- возможность выбора контрагентами Центрального банка как вида залога, так и механизма осуществления операций, которые наиболее соответствуют их интересам и специализации;
- оперативность, простота и автоматизация процедур осуществления операций;
- возможность досрочного прекращения обязательств по операциям рефинансирования.
Основные задачи системы рефинансирования следующие:
- оперативное поддержание текущей ликвидности банковского сектора страны;
- поддержание ресурсной базы кредитных организаций и денежного предложения в соответствии с реальным спросом экономики;
- повышение финансовой устойчивости отдельных кредитных организаций и банковского сектора в целом;
- обеспечение оперативного проведения платежей кредитных организаций.
Система рефинансирования кредитных организаций имеет следующую структуру (см. рис. 7).
 |
Рис. 7. Структура системы рефинансирования Центрального банка
Субъекты системы рефинансирования кредитных организаций следующие: Центральный банк Российской Федерации (Банк России); коммерческие банки – резиденты; небанковские кредитные организации – резиденты; кредитные организации – нерезиденты; финансовые посредники на межбанковском кредитном рынке (см. рис. 8).
Объектами системы рефинансирования кредитных организаций выступают различные виды операций рефинансирования Банка России.
Под условиями рефинансирования понимаются своего рода требования, которые предъявляются к кредитным организациям – заемщикам, обеспечению по кредитам Банка России, документации, необходимой для предоставления кредита.
Методы рефинансирования включают способы выдачи и погашения кредитов Банка России в соответствии с принципами кредитования.
Рис. 8. Субъектная структура системы рефинансирования Банка России
Механизм рефинансирования представляет собой совокупность методов и условий рефинансирования, порядок предоставления и погашения кредитов, а также формы контроля Центрального банка за выполнением кредитной организацией - заемщиком условий кредитования. Виды механизмов рефинансирования Банка России представлены на рисунке 9.
Рис. 9. Совокупность механизмов рефинансирования Банка России