Анализ показателей эффективности деятельности предприятия ОАО «ГМС Ливгидромаш»

Проведем анализ финансового состояния ОАО «ГМС Ливгидромаш» по данным бухгалтерского баланса (Приложение Б,В,Г ) путем расчета финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность.

Таблица 3 - Оценка имущественного положения
Наименование показателя	2013 год	2014 год	Изменение
Динамика имущества	1,10	1,27	0,17
Доля внеоборотных активов в имуществе	0,58	0,55	-0,03
Доля оборотных активов в имуществе	0,42	0,45	0,03
Доля денежных средств и финансовых вложений в оборотных активах	0,01	0,06	0,05
Доля запасов в оборотных активах	0,60	0,44	-0,16
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах	0,34	0,39	0,05

Основные экономические показатели деятельности ОАО «ГМС Лнвгидромаш» за 2013-2014г..

Рост доли оборотных активов и соответственно снижение доли внеоборотных активов в имуществе предприятия на 0,03 могут быть охарактеризованы положительно, поскольку свидетельствует о повышение мобильности имущества.

Снижение доли запасов в оборотных активах в отчетном периоде па 0,16 является признаком повышения ликвидности. Однако, повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,05 означает, что вес большая часть оборотных активов временно отвлекается из оборота.

На основе проведенного анализа имущественного положения предприятия структуру имущества можно охарактеризовать как рациональную, а ее изменения в отчетном периоде как позитивные.

Таблица 4-Анализ ликвидности баланса

Актив	Методика расчета	2013 г	2014 г	Пассив	Метлика расчета	2013г	2014 г	Платежный излишек или недостаток
201)
Наиболее ликвидные активы А1	Стр 1240+ 1250			Наиболее срочные обязательства П1	стр.1520			-310045	-582020
Быстро реализуемые активы А2	стр. 1230			Краткосрочные пассивы П2	стр.1510+1540-1550			-167095	-282578
Медленна реализуем активы A3	стр.1210+1220+ 1260+1150	1208I61		Долго срочные пассивы 113	стр 1400
Трудно реализуемые активы А4	стр 1100- 1150			Постоянные пассивы П4	стр 1300+-1530			-203502	-157125
БАЛАНС Бл.	стр 1600			БАЛАНС	стр. 1700

Сопоставив приведенные группы для определения степени ликвидности баланса, видим, что на 01.01.2014 г. и на 01.01.2015 г. сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

{А1 < П1; А2 ≤П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 } - на 01.01.2014 г.

{A1 < П1; А2 ≤ П2; A3 > ПЗ: А4 < П4} - на 01.01.2015 г.

В начале и в конце анализируемого периода предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 310045 тыс. руб., или 95,64%, на конец года 582020 тыс. руб., или 75,29%. Это говорит о том, что на конец года 24,71% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами.

На конец года выявлено снижение платежного недостатка краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов с 467095 тыс. руб. или 57,12% до 282578 руб. или 34,78%. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года. Однако в 2014 году наметилась положительная тенденция, направленная на сокращение платежного недостатка средств в расчетах над краткосрочными заемными средствами.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на коней года, соответственно, 973609тыс. руб. и 1021723тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 203502тыс. руб. на начало года, и конец года на 157125 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Таблица 5 - Анализ платежеспособности

Показатели	2013 год	2014 год	Отклонение	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,012	0,121	0,109
Коэффициент быстрой ликвидности	0,324	0,428	0,104
Коэффициент текущей ликвидности	1,36	1,006	-0,351

Из приведенных расчетов видно, что на начало периода (на 01.01.15 г.) предприятие могло оплатить 12 % своих, краткосрочных обязательств. На 01.01.15 г. этот показатель увеличился более чес в 10 раз. Значение данного показатели к концу 2014 года соответствует оптимальному значению.

Коэффициент быстрой ликвидности означает, что предприятие могло погасить около 42,8% своих краткосрочных обязательств, если в качестве источников для их погашения (помимо денег и краткосрочных финансовых вложений) предприятие будет использовать и дебиторскую задолженность (в случае ее возврата). Значение данного показателя к концу 2014 года находится в пределах рекомендуемого уровня.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что ОАО «ГМС Ливгидромаш» располагает резервным запасом для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.

Таблица 6- Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	2013 год	214 год	Изменение (+)	Темп роста, %
Коэффициент соотношения заемных и собственных среде 1 в	(П1+П2+ПЗ)/П4	1,34	1,98	0,64	148,00
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	((А1+А2+АЗ)-(П1+П2+П3))/П4	0,20	0,15	-0,05	77,41
Коэффициент автономии	П4/Ба	0,43	0,34	-0,09	78,51
Коэффициент устойчивости , финансирования	(ПЗ+П4)/ Ба	0,53	0,48	-0,05	90,54
Коэффициент финансовой зависимости	Ба/П4	2,43	2,98	0.55	122,80
коэффициент концентрации заемного капитала	(П1+П2+Н3)/Ба	0,57	0,66	0,09	316,01
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал/внеоборотные активы	0,74	0,61	-0,13	82,41

В ходе проведенного анализа, финансовая устойчивость ОАО «ГМС Ливгидромаш» в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. Значение всех коэффициентов в 2014 г. соответствует оптимальному значению.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в отчетном периоде увеличился на 48% и составил 1,98 что свидетельствует о том, что на предприятии произошло увеличение доли заемных средств, а собственных - снизилось. На 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, предприятие привлекает более 1 рубля заемных средств.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, что только 15% оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент устойчивости финансирования показывает, что 48% активов баланса сформировано за счет устойчивых источников.

Рост коэффициента финансовой зависимости и коэффициента концентрации заемного капитала к концу отчетного юла является признаком снижения финансовой устойчивости предприятия, в связи с тем, что предприятия все больше привлекает заемных средств на финансирование свой деятельности.

Срок оборачиваемости средств в расчетах всей дебиторской задолженности на конец года увеличился на 22 дня, а значит, чем длиннее период оборота средств, тел! больше в них нуждается предприятие, снижается эффективность производства, увеличиваются издержки на хранение запасов, снижается доля чистой прибыли в общем отборе финансовых средств.

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 32 дня. Рост оборота влечет за собой увеличение скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги.

Оборачиваемость собственного капитала показывает, что на 1 рубль, вложенного собственного капитала на конец года приходится 2,64 рубля выручки.

Фондоотдача покалывает, что на 1 рубль вложенных основных средств приходится на конец года 3,92 рубля выручки.

Таблица 7 - Анализ рентабельности предприятия

Наименование показателя	Способ расчета	2013 год	2014 год	Изменение (+)	Темп роста, %
Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли	Пч/Ба	5,90	0,3038	-5,60	5,15
Рентабельность собственного капитала но чистой прибыли	Пч/П4	13,33	0,91	-12,92	6,55
Рентабельность товаров, работ, услуг	Пп/(С+Рк+Ру)	11.11	К,66	-2,65	76,60

Из проведенного выше анализа видно, что предприятие в течение анализируемого периода работало реп гибельно. В 2014г. наблюдается снижение уровня рентабельности. Снижение рентабельности ОАО «ГМС Ливгидромаш» произошло за счет опережающих темпов роста затрат над темпами роста доходности предприятия.