Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

2.1. Оценка отчетности по формальным признакам. Ознакомление с заключением аудитора.

Просмотр отчетности по формальным признакам позволяет оценить ее комплектность, правильность и ясность заполнения.

ООО «Зуевский АПС» составляет и представляет две формы отчетности, которые включаются в состав годового отчета:

· Бухгалтерский баланс (приложение 1);

· Отчет о финансовых результатах (приложение 2).

ООО «Зуевский АПС» в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2007 года №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» относится к субъектам малого предпринимательства. В соответствии с Приказом Минфина РФ от 22.07.03г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», «субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по группам статей Бухгалтерского баланса и статьям Отчета о прибылях и убытках без дополнительных расшифровок в указанных формах» и имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала (форма №3), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

ООО «Зуевский АПС» заполняет формы отчетности всеми необходимыми цифровыми данными по основным статьям и разделам, которые в ней выделены, а также которые присутствуют на самом предприятии. Некоторые статьи и разделы отчетности не заполняются, по причине отсутствия тех или иных активов и пассивов, например:

· внеоборотные активы (раздел 1 формы №1);

· животные на выращивании и откорме (строка 1212 формы №1);

· товары отгруженные (строка 1211 формы №1);

· краткосрочные финансовые вложения (строка 1240 формы №1);

· собственные акции, выкупленные у акционеров (строка 1320 формы №1);

· добавочный капитал (строка 1350 формы №1);

· резервный капитал (строки 1360, формы №1);

· долгосрочные обязательства (раздел IV формы №1);

· займы и кредиты (строка 1510 формы №1);

· доходы будущих периодов (строка 1530 формы №1) и т.д.

Кроме того, некоторые статьи не заполняются по причине отсутствия остатков на соответствующих счетах:

· сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 1211 формы №1): на начало и конец отчетного периода остаток, согласно оборотно-сальдовой ведомости, отсутствует;

· затраты в незавершенном производстве (строка 1191 формы №1): на начало и конец отчетного периода остаток, согласно оборотно-сальдовой ведомости, отсутствует;

· налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 1220 формы №1): на начало и конец отчетного периода остаток, согласно оборотно-сальдовой ведомости, отсутствует;

· задолженность перед государственными внебюджетными фондами (строка 1524 формы №1): на конец отчетного периода остаток, согласно оборотно-сальдовой ведомости, отсутствует.

В отчетности ООО «Зуевский АПС» за 2012 год соблюдены требования, предъявляемые к отчетности: документы заверены необходимыми подписями руководителя и главного бухгалтера, проставлена печать организации, заголовочная (адресная) часть в формах отчетности имеется.

Подсчет общих и промежуточных итогов проведен в принципе правильно, небольшие расхождения наблюдаются вследствие округлений.

Кроме того, в процессе исследования отчетности организации было выявлено расхождение по строке 1230 и 1231 формы №1 «Бухгалтерский баланс» на сумму задолженности бюджета по переплате по налогу на прибыль. Этот недостаток необходимо устранить путем выделения строки 1232 (в том числе по переплате в бюджет).

При рассмотрении формы №2 «Отчет о финансовых результатах» недостатков выявлено не было. Форма №2 заполняется в соответствии с нормативными требованиями.

ООО «Зуевский АПС» не подлежит обязательному аудиту, поэтому аудиторское заключение отсутствует.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности

Важным моментом предварительной оценки баланса является выявление его «больных» статей (таблица 1).

Таблица 1 - Оценка «больных» статей, тыс. руб.

Показатель	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)	Темп роста %
Статьи, свидетельствующие о крайней неудовлетворительной работе предприятия
1. Убыток отчетного года, тыс. руб.	ф. №2 , стр. 2400	-	-	-	-
2.Накопленный непокрытый убыток , тыс. руб.	ф. №1, стр. 1370		-	-2	-
3. Кредиты и займы, не погашенные в срок, тыс. руб.		Данные отсутствуют	-	-
4. Доля просроченных кредитов и займов в общей их сумме, %	пункт 3/ф. №1 стр. 1400+1510	-	-	х
5. Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб.		Данные отсутствуют	-	-
6. Доля просроченной кредиторской задолженности в общей их сумме, %	пункт 5/ ф. №1 , стр. 1520	-	-	х
7. Векселя выданные просроченные, тыс. руб.		Данные отсутствуют	-	-
Статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия
8. Дебиторская задолженность просроченная		Данные отсутствуют	-	-
9. Векселя полученные просроченные		Данные отсутствуют	-	-
10. Дебиторская задолженность, списанная на финансовый результат (по которой истек срок исковой давности)	Ф. №2	Данные отсутствуют	-	-
11. Штрафы, пени, неустойки, взысканные с предприятия	Ф. №2	Данные отсутствуют	-	-
12.Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.	Ф. №2	Данные отсутствуют	-	-

Следует отметить, что ООО «Зуевский АПС» работает безубыточно. В результате анализа статей, свидетельствующих об определенных недостатках в работе предприятия, не выявлено.

Негативным является тот факт, что на начало 2012 года на балансе организации числился непокрытый убыток прошлых лет в сумме 2 тыс. руб. Однако как положительное следует отметить, что на конец 2012 года непокрытого убытка в организации нет, то есть в течение отчетного периода ООО «Зуевский АПС» смогло покрыть этот убыток и получить прибыль нераспределенную прибыль в размере 10 тыс. руб.

Но так как оценка «больных» статей дает нам только поверхностные общие положения о финансовом состоянии ООО «Зуевский АПС», необходимо ознакомиться с основными индикаторами предприятия в целях дальнейшего анализа его деятельности (таблица 2).

Таблица 2 - Оценка ключевых индикаторов

Показатель	Алгоритм расчета	Норм. значение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста %
					6=5-4	7=5:4
1. Общая величина финансовых ресурсов (капитала), тыс. руб.	ф. №1, стр.1700 (Bр)	х			-486	89,54
2. Объем реализации (выручка от продаж), тыс. руб.	ф. №2, стр.2110 (V)	х			-1629	77,56
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	ф. №2, стр. 050 (ПП)	х			-207	10,39
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	ф. №2 стр.2300 (ПдН)	х			-187	7,88
5. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	ф. №2, стр.2400(ПЧ)	х			-136	8,72
6. Чистые активы, тыс. руб.	ф. №3, стр. 2450 (ЧА)	>уставного капитала			+12	250,0
7. Прибыль (убыток) на акцию - базовая - разводненная	ф. №2	х	Данные отстутствуют	-	-
8. Доля себестоимости в выручке, %	ф. №2, (стр.2120+стр.2210+стр.2220)/ стр.2110	х	96,82	99,57	+2,75	х

По данным таблицы 2 мы видим, что общая величина финансовых ресурсов (капитала) резко снизилась, на 486 тыс. руб. Однако, уменьшение не всегда говорит о сокращении деятельности. Поэтому, чтобы точнее определить причины таких изменений, рассчитаем показатель относительный прирост (снижение) валюты баланса:

∆ Ва отн = Ва1 – Ва0 * ТРv = 4162 – 4648 * 0,7756 = 557 тыс. руб.

ТРv = 5631/7260 = 0,7756

∆ Ва отн > 0 означает, что имел место прирост валюты баланса, не связанный с ростом оборота (объема продаж).

В отчетном году по сравнению с предыдущим сократился объем реализации товаров на 1629 тыс. руб. (или 22,44%), а следовательно уменьшилась и прибыль от продаж на 207 тыс. руб., прибыль до налогообложения на 187 тыс. руб., чистая прибыль на 136 тыс. руб.

Величину чистых активов получаем путем проведения расчета чистых активов организации. Положительная тенденция заключается в увеличении величины чистых активов за 2012 год на 12 тыс. руб.

Чистые активы показывают стоимость имущества организации, которое свободно от долговых обязательств, то есть сформировано за счет реального собственного капитала.

На конец 2011 года стоимость чистых активов составляла 8 тыс. руб., что меньше уставного капитала организации и установленной законом минимальной величины уставного капитала для обществ с ограниченной ответственностью - 10 тыс. руб. В этом случае общество подлежало ликвидации.

Стоимость чистых активов ООО «Зуевский АПС» по итогам 2012 года составляет 20 тыс. руб., что больше уставного капитала ООО «Зуевский АПС» (10 тыс. руб.). Минимальное условие финансовой устойчивости выполняется, имея ввиду возможность существования организации. Таким образом можно говорить о том, что финансовая устойчивость организации по сравнению с прошлым годом возросла.

Дальнейший этап экспресс-анализа предполагает оценку имущественного положения ООО «Зуевский АПС» (таблица 4). Но для расчета показателей целесообразнее использовать данные агрегированного аналитического баланса, где статьи сгруппированы и информация более наглядна (таблица 3).

Таблица 3 - Агрегированный аналитический баланс предприятия, тыс. руб.

Актив	Усл. обозн.	На начало года	На ко­нец года	Пассив	Усл. обозн.	На начало года	На ко­нец года
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240+стр.1250)	S			1.Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.620+стр.630+стр.650+стр.660)	Rp
2.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.1230+стр.1260)	Ra			2.Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)	Kt	-	-
3.Запасы и затраты (стр1210- +стр.1220)	Z			3.Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр.1500-стр.1530)	Pt
Всего текущих активов (оборотных средств) (стр.1200-стр.1260)	At			Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) (стр.1400)	Kd	-	-
4.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр.1100+стр.1190)	F	-	-	4.Собственный капитал (стр.1300+стр.1530)	Ec
Итого активов (имущества) (стр.1600)	Ba			Итого пассивов (капитал) (стр.1700)	Bp

В период за 2012 год в ООО «Зуевский АПС» произошло резкое снижение валюты баланса, что связано с уменьшением значений почти по всем его статьям. Рост наблюдался только по дебиторской задолженности и собственному капиталу.

Доля денежных средств в величине текущих активов достаточно мала 4,3% (179/4162*100%), что приводит к нарушению платежеспособности организации. Данный факт негативно отразился на таком показателе, как абсолютная ликвидность компании.

Увеличение величины и доли дебиторской задолженности с 41,59% до 52,57% в общей величине текущих активов (2188/4162*100%) свидетельствует об увеличении объемов товарных кредитов, предоставляемых предприятием покупателям своей продукции. Уменьшение величины и доли запасов с 54,17% до 43,15% в общей величине текущих активов (1796/4162*100%) связано с недостаточным количеством товаров на складе.

В структуре активов предприятия полностью отсутствуют внеоборотные активы. Оборотные средства составляют 100% активов организации, несмотря на снижение их величины.

В отношении источников (или капитала) ООО «Зуевский АПС» можно отметить очень маленький собственный капитал, так как его доля составляет всего 0,48% (20/4162*100%) по сравнению с рекомендуемым значением не менее 50%. Положительным моментом является рост величины (+12 тыс. руб.) и доли собственного капитала в общей структуре пассивов (с 0,17% до 0,48%).

Долгосрочный заемный капитал на предприятии отсутствует.

Доля краткосрочного заемного капитала за отчетный период уменьшилась. Это произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности. Хотя кредиторская задолженность нормальная, непросроченная и является бесплатным источником финансирования, но все же она значительно больше дебиторской задолженности.

Таким образом, на данном этапе анализа мы выяснили, что на предприятии произошли как положительные, так и отрицательные моменты. Более точные выводы о рациональности сложившейся структуры баланса и характере изменений могут быть сделаны в ходе дальнейших этапов анализа.

Таблица 4 - Оценка имущественного положения

Показатель	Алгоритм расчета	Норм.знач.	На начало года	На конец года	Откл. (+,-)	Темп роста %
					6=5-4	7=5:4
1. Общая сумма хозяйственных средств (имущества) предприятия, тыс. руб.	Ф. № 1 стр.1600 (Ва)	х			-486	89,54
2. Величина основных средств (по первоначальной стоимости), тыс. руб.*	Ф. №5 (ОС)	х	-	-	-	-
3. Доля основных средств в общей сумме активов, %	Ф. № 1, стр.1150 /Ва	х	-	-	-	х
4. Коэффициент износа основных средств	Ф №5 (разд.2) амортизация ОС/п.2	х	-	-	-	х
5. Коэффициент   - обновления основных средств   - выбытия основных средств	Ф.№5 (разд.2) поступ.ОС/ ОС к.г. выбыло ОС/ ОС н.г.	Кобн.>Квыб.	-	-	-     -	х
6. Доля оборотных средств в общей сумме активов, %	At / Ba	х	100,0	100,0	-	х
7. Доля материальных оборотных средств в общей сумме активов, %	Z / Ba	х	54,17	43,15	-11,02	х

*Основных средств и других внеоборотных активов на балансе организации нет

В ООО «Зуевский АПС» основных средств нет, поэтому по большинству пунктов в оценке имущественного положения предприятия данные отсутствуют.

В общей сумме активов доля оборотных средств составляет 100%, что говорит об отсутствии внеоборотных активов на предприятии.

Доля материальных оборотных средств в общей сумме активов за год снизалась на 11,02%. Это, прежде всего, связано с уменьшением величины запасов – товаров для перепродажи.

Следующий этап экспресс-анализа предполагает расчет показателей финансового положения предприятия, отраженных в таблице 5.

Таблица 5 – Оценка финансового положения предприятия

Показатель	Алгоритм расчета	Норм. значение	На начало года	На конец года	Откл. (+,-)	Темп роста %
					6=5-4	7=5:4
1. Собственный капитал	Ес	х			+12	250,0
2. Доля собственного капитала в общей сумме источников (коэффициент автономии)		0,5-0,6	0,002	0,005	+0,003	х
3. Соотношение заемных и собственных средств		< 1		207,1	-372,9	х
4. Собственные оборотные средства	или	х			+12   +12	250,0   250,0
5. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)		0,3-0,5 (нижн. гран. 0,1)	0,002	0,005	+0,003	х
6. Коэффициент покрытия запасов собственными источниками		0,6-0,8	0,003	0,011	+0,008	х
7. Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2	0,042	0,043	+0,001	х
8. Коэффициент промежуточной ликвидности		0,8	0,459	0,571	+0,112	х
9. Коэффициент текущей ликвидности		2,0	1,002	1,005	+0,003	х
10. Коэффициент восстановления платежеспособности		1,0		0,503		х

Осуществляя оценку финансового положения предприятия, необходимо заметить, что величина собственного капитала увеличилась за год на 12 тыс. руб. или 250%. Удельный вес собственного капитала растет (увеличился на 0,3%). Доля заемных средств в ООО «Зуевский АПС» превышает долю собственного капитала, что говорит о низкой финансовой независимости предприятия. Кроме того, высокие показатели коэффициента соотношения заемных и собственных средств, несмотря на его снижение с 580 до 207,1 к концу отчетного периода, свидетельствуют о невозможности организации расплатится по своим обязательствам.

Как положительный момент нужно отметить увеличение собственных оборотных средств за год на 12 тыс. руб. (до величины 20 тыс. руб.). Их доля в общей сумме оборотных средств очень мала, всего 0,5%, но все же минимальное условие финансовой устойчивости, с точки зрения, принципиальной возможности продолжения нормальной финансово-хозяйственной деятельности выполняется.

Выполняется «золотое правило финансирования»: оборотные средства покрываются частично за счет собственных источников (но меньше нормативных значений), а в оставшейся части - за счет краткосрочного заемного капитала (основных средств и других внеоборотных активов нет).

Анализируя коэффициенты ликвидности, следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно меньше нормативного значения (0,043). Это означает, что каждый день может быть погашено 4,3% краткосрочных обязательств. Низкие значения данного показателя связаны в основном с хроническим недостатком свободных денежных средств. Значения коэффициентов промежуточной ликвидности (0,571) и текущей ликвидности (1,005) ниже нормативных значений, что говорит о трудностях с платежами.

Рассчитав коэффициент восстановления платежеспособности, можно сделать вывод, что предприятие считается имеющим неудовлетворительную структуру баланса и неплатежеспособным; в ближайшее время у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

После проведения оценки экономического потенциала и финансового положения предприятия и сделав соответствующие выводы, необходимо оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности и деловой активности ООО «Зуевский АПС». Для этого воспользуемся данными таблицы 6.

Таблица 6 - Оценка деловой активности ООО «Зуевский АПС»

Показатель	Алгоритм расчета	Норм. значение	На начало года	На конец года	Откл. (+,-)	Темп роста, %
					6=5-4	8=5:4
1. Сравнительные темпы роста: - прибыли   - выручки   - авансированного капитала	ПдН (ф. №2)   V (ф. №2)   В (ф. №1)	ТРПдН > ТРv > ТРВ > 100%			-187   -1629   -486	7,88   77,56   89,54
2.Оборачивоемость текущих активов, дней		х	208,14	281,62	+73,48	x
3.Оборачиваемость запасов, дней		х	92,80	137,90	+45,1	x
4.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней		х	109,79	131,73	+21,94	x
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней		х	211,46	280,72	+69,26	x

Сравнивая темпы роста прибыли, выручки и авансированного капитала за 2012 год получается соотношение, прямо противоположное «золотому правилу экономики предприятия»:

ТР_ПдН < ТР_v < ТР_В < 100%

Данная ситуация рассматривается как отрицательная, так как экономический потенциал предприятия сокращается, еще более высокими темпами сокращается объем продаж (эффективность использования ресурсов снижается) и прибыль.

Для того чтобы узнать как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств в целом за 2012 год:

К обор. = V / = 5631 / 4405 = 1,28 оборотов

За 2012 год в ООО «Зуевский АПС» оборотные активы обернулись 1,28 раз (в 2011 году – 1,73 оборота), то есть спрос на товар предприятия снизился. Период оборота оборотных активов в 2012 году увеличился по сравнению с 2011 годом на 73,48 дня и составил 281,62 дня. Периоды оборачиваемости по запасам и дебиторской задолженности также увеличились на 45,1 и 21,94 соответственно, что является причиной изменения общей оборачиваемости.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 69,26 дней и составил 280,72 дня. Предприятие стало медленнее расплачиваться по своим обязательствам, что говорит об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что дебиторы в среднем расплачиваются с ООО «Зуевский АПС» через 131,73 день, а организация с кредиторами – в среднем через 280,72 дней. То есть в течение 148,99 дней предприятие «придерживает» в своем обороте дополнительный источник.

В заключение экспресс-анализа необходимо провести оценку рентабельности предприятия, так как рентабельность является одним из главных показателей эффективности бизнеса (таблица 7).

Таблица 7 - Оценка рентабельности ООО «Зуевский АПС»

Показатель	Алгоритм расчета	Норм. значение	Предыдущий год	Отчетный год	Откл. (+,-)	Темп роста %
					6=5-4	7=5:4
1. Рентабельность продаж (оборота), %		х	3,18	0,43	-2,75	х
2. Рентабельность совокупного капитала, %		х	3,55	0,30	-3,25	х
3. Рентабельность собственного капитала, %		х	-22,39	92,86	115,25	х

Рентабельность продаж за отчетный год показывает, что на один рубль выручки приходится 0,43 руб. прибыли от продаж. В предыдущем году на один рубль выручки приходилось 3,18 руб. прибыли. За отчетный период рентабельность снизилась на 2,75 пункта, то есть доля прибыли от продаж в сумме выручки имеет тенденцию к снижению, что является отрицательным моментом деятельности предприятия.

В отчетном году рентабельность совокупного капитала составляет 0,30%. Это значит, что с одного рубля капитала, вложенного в организацию, приходится 0,30 руб. прибыли. Рентабельность совокупного капитала также снизилась на 3,25%. Такая ситуация сложилась вследствие снижения чистой прибыли и валюты баланса в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Следует отметить увеличение показателя рентабельности собственного капитала на 115,25%. Данное увеличение связано с ростом собственного капитала организации.