Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
Из всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (форма № 1). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.
Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения = Стр. 1250 Форма 1 + Стр. 1240 Форма 1.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Дебиторская задолженность + Прочие активы = Стр. 1230 Форма 1 + Стр. 1260 Форма 1.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3 = Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1210 Форма 1 + Стр. 1220 Форма 1 + Стр. 1170 Форма 1.
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.
А 4 = Внеоборотные активы - Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1100 Форма 1 - Стр. 1170 Форма 1.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность = Стр. 1520 Форма 1.
П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства = Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1.
П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства = Стр. 1400 Форма 1.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства = Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1530 Форма 1 + Стр. 1540 Форма 1.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Для анализа ликвидности составляется табл. 2, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (табл. 1).
Таблица 1 -Динамика и структура активов и пассивов, тыс. руб.
| Показатель | На начало | На конец | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| АКТИВЫ | ||||
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | ||||
| Материальные поисковые активы | ||||
| Основные средства | ||||
| Доходные вложения в материальные ценности | ||||
| Финансовые вложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого по разделу I | ||||
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | ||||
| НДСпо приобретенным ценностям | ||||
| Дебиторская задолженность | ||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | ||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | ||||
| Прочие оборотные активы | ||||
| Итого по разделу II | ||||
| БАЛАНС | ||||
| ПАССИВЫ | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал | ||||
| Собственныеакции, выкупленные у акционеров | ||||
| Переоценка внеоборотных активов | ||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | ||||
| Резервный капитал | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||
| Итого по разделу III | ||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | ||||
| Оценочные обязательства | ||||
| Прочие обязательства | ||||
| Итого по разделу IV | ||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства | ||||
| Кредиторская задолженность | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||
| Оценочные обязательства | ||||
| Прочие обязательства | ||||
| Итого по разделу V | ||||
| БАЛАНС |
Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
| № п/п | Группа показателей | Сумма | Группа показателей | Сумма | Платежный излишек (+), недостаток (–) | |||
| На начало | На конец | На начало | На конец | На начало | На конец | |||
| 8 = 3 – 6 | 9 = 4 – 7 | |||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | Наиболее срочные обязательства (П1) | |||||||
| Быстро реализуемые активы (А2) | Краткосрочные обязательства (П2) | |||||||
| Медленно реализуемые активы (А3) | Долгосрочные пассивы (П3) | |||||||
| Труднореализуемые активы (А4) | Постоянные пассивы (П4) | |||||||
| Баланс | Баланс |
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл);
- коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);
- чистые оборотные активы.
Показатели ликвидности организации приведены в табл. 3.
Таблица 3 - Показатели ликвидности организации
| Коэффициент | Формула расчета |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | Легкореализуемые активы (А1) / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2)) = (Стр. 1250 Форма 1 + Стр. 1240 Форма 1)) / (Стр. 1520 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1) |
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл) | (Коэффициент абсолютной ликвидности + Дебиторская задолженность до 1 года / Наиболее срочные обязательства (П1) + Краткосрочные обязательства (П2) = Коэффициент абсолютной ликвидности + Стр. 1230 Форма 1 / (Стр. 1520 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1) |
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) | Оборотные активы / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2)) = Стр. 1200 Форма 1 / (Стр. 1520 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1) |
| Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа) | Оборотные активы - (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2)) = Стр. 1200 Форма 1 - (Стр. 1520 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1) |
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.
Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2–0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20–30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидностихарактеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (0,7–0,8).
Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.
Необходимо отметить, что в соответствии с официальным документом — Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0. Но в реальных условиях предприятие вполне может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте текущей ликвидности 1,3–1,5.
Чистые оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.
Таблица 4 –Расчет показателей ликвидности организации
| Коэффициент | На начало года | На конец года | Абсолютное изменение, (+,-) | Относительное изменение, % |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | ||||
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности(Кбл) | ||||
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) | ||||
| Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа) |
В «Методических рекомендациях по разработке Финансовой политики организации», утвержденных приказом № 18 Минэкономики РФ, состояние предприятия разделено на два уровня. Эти категории имеют существенные различия. К первому уровню относятся показатели, для которых определены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию изменений. Если их значение ниже нормативных или выше, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации.
Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:
1) во-первых, наличие собственных оборотных средств (СОС) – исчисляется как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса):
СОС = Раздел III П – Раздел I А.
2) во-вторых, наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД) – определяется путём увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
СД = Раздел III П – Раздел I А +IV разделы баланса.
3) в-третьих, общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) – рассчитывается путём увеличения предыдущего показателя (СД) на сумму краткосрочных заёмных средств:
ОИ = СД + Краткосрочные заемные средства.
Таким образом, трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
а) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
СОС=СОС-Запасы.
б) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:
СД=СД-Запасы.
в) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:
ОИ=ОИ-Запасы.
Выявление недостатков источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой устойчивости предприятия. Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
- абсолютная независимость финансового состояния,
- нормальная независимость финансового состояния,
- неустойчивое финансовое состояние,
- кризисное финансовое состояние (таблица 5).
Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия
| Варианты |  |  |  | Тип финансовой устойчивости |
| Первый вариант | + | + | + | Абсолютная устойчивость |
| Второй вариант | - | + | + | Нормальная устойчивость. |
| Третий вариант | - | - | + | Неустойчивое состояние. |
| Четвертый вариант | - | - | - | Кризисное состояние. |
Таблица 6 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия
| Период, дата | | | | Тип финансовой устойчивости |
| На начало года | ||||
| На конец года |
К относительным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 7):
- коэффициент капитализации (Кк);
- коэффициент финансовой независимости (Кнезав);
- коэффициент финансирования (Кфз);
- коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст).
Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости
| Коэффициент | Формула расчета |
| Коэффициент капитализации (Кк) | Долгосрочные обязательства / Собственный капитал = (Стр. 1400 Форма 1 + Стр. 1500 Форма 1) / Стр. 1300 Форма 1 |
| Коэффициент финансовой независимости (Кнезав) | Собственный капитал / (Запасы + НДС) = Стр. 1300 Форма 1 / (Стр. 1210 Форма 1 + Стр. 1220 Форма 1) |
| Коэффициент финансирования (Кфин) | Собственный капитал / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2) + Долгосрочные обязательства (П3)) = Стр. 1300 Форма 1 / (Стр. 1520 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1) |
| Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст) | (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса = (стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1) / стр. 1700 Форма 1 |
| Коэффициент автономии (К авт) | Собственный капитал / Активы = Стр. 1300 Форма 1 / Стр. 1600 Форма 1 |
| Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) | Кредиты, займы, кредиторская задолженность / Собственный капитал = (Стр. 1400 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1520 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1) / Стр. 1300 Форма 1 |
| Коэффициент финансовой автономии (Кфа) | Собственный капитал / Валюта баланса = Стр. 1300 Форма 1 / Стр. 1700 Форма 1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Кобесп. соб. ист.фин) | Собственные оборотные средства / Оборотные активы = (Стр. 1300 Форма 1 - стр. 1100 Форма 1) / стр. 1200 Форма 1 |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Кманевр. СОС) | Собственные оборотные средства / Собственный капитал = (Стр. 1300 Форма 1 - Стр. 1100 Форма 1) / Стр. 1300 Форма 1 |
| Коэффициент платежеспособности (Кпл.) | Собственный капитал / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2) + Долгосрочные обязательства (П3)) = Стр. 1300 Форма 1 / (Стр. 1520 Форма 1 + Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1) |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Ксоб и заем. ср) | Собственный капитал / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) = Стр. 1300 Форма 1 / (Стр. 1500 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1) |
Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) (плечо финансового рычага)показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.
Коэффициент финансовойнезависимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.
Коэффициент финансированияпоказывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
Коэффициент финансовой устойчивостипоказывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80–90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.
Коэффициент автономии(коэффициент финансовой независимости) характеризует, в какой степени используемые организацией активы сформированы за счет собственного капитала. Рекомендуемое значение больше либо равно 0,5.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Рекомендуемое значение должно быть меньше 0,7. Превышение означает зависимость от внешних источников средств.
Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение должно быть меньше либо равно 0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Рекомендуемое значение больше 0,6 - 0,8.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации. Рекомендуемое значение 0,2 - 0,5. Чем ближе к верхней границе, тем больше маневра.
Коэффициент платежеспособности (отношение собственного капитала к заемным средствам) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Рекомендуемое значение больше либо равно 1.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает наличие собственных средств по сравнению с заемными средствами.
Таблица 8 –Расчет показателейфинансовой устойчивости организации
| Коэффициент | На начало года | На конец года | Абсолютное изменение, (+,-) | Относительное изменение, % |
| Коэффициент капитализации (Кк) | ||||
| Коэффициент финансовой независимости (Кнезав) | ||||
| Коэффициент финансирования (Кфин) | ||||
| Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст) | ||||
| Коэффициент автономии (К авт) | ||||
| Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) | ||||
| Коэффициент финансовой автономии (Кфа) | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Кобесп. соб. ист. фин) | ||||
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Кманевр. СОС) | ||||
| Коэффициент платежеспособности (Кпл.) | ||||
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Ксоб и заем. ср) |
Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:
- от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
- с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
- ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.
Основные показатели оборачиваемости приведены в табл. 9.
Таблица 9 - Показатели деловой активности (оборачиваемости)
| Формула расчета | ||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (обороты) | стр. 2110 (ф. 2)/стр. 1100 + стр. 1200 (ф. 1) | Выручка / Активы |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) | стр. 2110 (ф. 2) / стр. 1200 (ф. 1) | Выручка / Оборотные активы |
| Фондоотдача (обороты) | cтр. 2110 (ф. 2) /стр. 1150 (ф. 1) | Выручка / Основные средства |
| Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) | cтр. 2110 (ф. 2) / стр. 1300 (ф. 1) | Выручка / Собственный капитал |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средствпоказывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).
Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств).
Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и оценивается как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.
Коэффициент отдачи собственного капиталапоказывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).
Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта, а уменьшение свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.
Таблица 10 –Расчет показателейделовой активности организации
| Коэффициент | На начало года | На конец года | Абсолютное изменение, (+,-) | Относительное изменение, % |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (обороты) | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) | ||||
| Фондоотдача (обороты) | ||||
| Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) |