Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2014 – 2015гг. (горизонтальный анализ)
(горизонтальный анализ)
| Наименование показателя 2 | Код | На 31 декабря 2015г. | На 31 декабря 2014г. | ||
| АКТИВ | 99,91 | 98,36 | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Нематериальные активы | |||||
| Результаты исследований и разработок | 129,00 | 117,23 | |||
| Нематериальные поисковые активы | |||||
| Материальные поисковые активы | |||||
| Основные средства | |||||
| в т.ч. ОС | 105,39 | 108,04 | |||
| незавершенное строительство | 72,05 | 71,55 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | |||||
| Финансовые вложения | 1 221 | ||||
| в т.ч. Инвестиции в др. организации | 99,55 | 71,98 | |||
| прочие финансовые вложения | 1 121,93 | 6,02 | |||
| Отложенные налоговые активы | 85,74 | 719,41 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 99,52 | 113,56 | |||
| Итого по разделу I | 1 813 | 1 306 | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 104,51 | 109,70 | |||
| Запасы | |||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 133,44 | 112,30 | |||
| Дебиторская задолженность | |||||
| в т.ч покупатели и заказчики | 88,06 | 111,66 | |||
| авансы выданные | 99,30 | 106,29 | |||
| прочие дебиторы | 104,88 | 454,14 | |||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 111,21 | 999,09 | |||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 113,12 | 490,47 | |||
| Прочие оборотные активы | 74,04 | 53,87 | |||
| Итого по разделу II | 2 438 | ||||
| БАЛАНС | 2 642 | 3 744 |
| ПАССИВ | 100,00 | 100,00 | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6 | ||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | ||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||||||
| Переоценка внеоборотных активов | 99,62 | 99,28 | ||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 100,00 | 100,00 | ||||
| Резервный капитал | 100,00 | 100,00 | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 90,14 | 33,02 | ||||
| Итого по разделу III | ||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 66,91 | 189,22 | ||||
| Заемные средства | ||||||
| Отложенные налоговые обязательства | 107,96 | 108,45 | ||||
| Оценочные обязательства | 933,05 | 48,28 | ||||
| Прочие обязательства | ||||||
| Итого по разделу IV | 1 108 | |||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 316,31 | 117,73 | ||||
| Заемные средства | ||||||
| Кредиторская задолженность | ||||||
| в т.ч. поставщики и подрядчики | 99,88 | 127,90 | ||||
| авансы полученные | 81,65 | 122,48 | ||||
| налоги и сборы | 88,56 | 85,41 | ||||
| взносы во внебюджетные фонды | 91,47 | 176,30 | ||||
| персонал | 139,84 | 93,12 | ||||
| учредители (выплата дохода) | 11,87 | 64,51 | ||||
| прочие кредиторы | 197,73 | 87,31 | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||||
| Оценочные обязательства | 23,95 | 340,43 | ||||
| Прочие обязательства | ||||||
| Итого по разделу V | 1 051 | 1 215 | ||||
| БАЛАНС | 2 649 | 1 993 | ||||
Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2015 год в сравнении с 2014 годом увеличилась на 14 882 тыс.руб или на 3,18%, что произошло за счет увеличения оборотных активов на 15 105 тыс.руб. или на 8,09% по сравнению с 2014 годом.
В составе оборотных активов наблюдается увеличение запасов на 1 314 тыс.руб. или на 4,5% в 2015г., финансовых вложений на 1841 тыс.руб. или на 11,2%, денежных средств на 12 954 тыс.руб или на 13,12%. В то же время, уменьшились показатели дебиторской задолженности на 1586 тыс.руб. или на 4%, что является положительной тенденцией.
Внеоборотные активы уменьшились на 222 тыс.руб, что на 0,08% меньше, чем наблюдается в 2014г. Замечен рост основных средств на 3 641 тыс.тене или на 5,4%, финансовых вложение на 3 926 тыс.руб. или на 2,4%. Уменьшились показатель незавершенного строительства и отложенных налоговых активов.
В пассивах предприятия наблюдается положительное уменьшение долгосрочной задолженности. Так, в 2014г. она составляла 247 743 тыс.руб., в 2015г. уменьшилась на 77 201 тыс.руб. или на 31,16% за счет уменьшения заемных средств.
Краткосрочная задолженность увеличилась на 95 296 тыс.руб. или на 100,69% за счет увеличения краткосрочных заемных средств на 104 223 тыс.руб. или на 216,32%. Наблюдается уменьшение оценочных обязательств, выплат учредителям и прочей краткосрочной задолженности.
Рост кредиторской задолженности, говорит о том, что предприятия испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств. А так же заметно преобладание кредиторской задолженности над дебиторской.
Собственный капитал уменьшился на 3 213 тыс.руб. или на 2,6% в основном за счет уменьшения прибыли в 2015 году.
| Активы | код | |||||||||||
| А1 | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 129 950 537 | 115 155 135 | |||||||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | ||||||||||||
| А2 | Дебиторская задолженность | 38 178 949 | 39 764 696 | |||||||||
| А3 | Запасы | 33 786 123 | 31 891 017 | |||||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||||||||||
| Прочие оборотные активы | ||||||||||||
| А4 | Итого по разделу I | 280 588 261 | 280 810 911 | |||||||||
| Пассивы | ||||||||||||
| П1 | Кредиторская задолженность | 35 415 898 | 37 633 376 | |||||||||
| П2 | Заемные средства | 154 517 518 | 57 003 113 | |||||||||
| Оценочные обязательства | ||||||||||||
| Прочие обязательства | ||||||||||||
| П3 | Итого по разделу IV | 170 541 598 | 247 742 550 | |||||||||
| П4 | Итого по разделу III | 122 028 856 | 125 242 720 | |||||||||
| Доходы будущих периодов | ||||||||||||
| А1> П1 | + | + | ||||||||||
| А2> П2 | - | - | ||||||||||
| А3> П3 | - | - | ||||||||||
| А4< П4 | - | - | ||||||||||
Наиболее ликвидные активы предприятия были равны в 2014г. 115 155 тыс.руб., на конец 2015 года – 129 951 тыс.руб. Изменение величины наиболее ликвидных активов составило 14 792 тыс.руб. Темп прироста составил 12,9%.
Быстрореализуемые активы предприятия это дебиторская задолженность, которая на конец 2014г. составила 39 765 тыс.руб., на конец 2015г. – 38 179 тыс.руб. Изменение – 1586 тыс.руб. в сторону уменьшения на 4 % по сравнению с 2014г.
В состав медленно реализуемых активов предприятия входят запасы и прочие оборотные средства в сумме 31 891 тыс.руб. в 2014 году и 33 786 тыс.руб. в 2015г., что на 1 895 тыс.руб. или на 5,9% больше предыдущего периода.
Делая общие выводы по активам предприятия, можно сказать, что они незначительно уменьшились на 0,080%.
Рассмотрим динамику изменения обязательств. В группу наиболее срочных обязательств включается кредиторская задолженность, в 2015 году она составила 35 416 тыс.руб., что на 2 217 тыс.руб. или 5,89% меньше показателя 2015 года.
В группу краткосрочных обязательств включаются краткосрочные кредиты и прочие обязательства. В 2014 г. они составили 57 003 тыс.руб., когда как в 2015г. они увеличились на 97 515 тыс.руб. или 171,07% и составили 154 518 тыс.руб.
Долгосрочные обязательства в 2014г. составили 247 743 тыс.руб., а в 2015г. – 170 542 тыс.руб., что на 77 201 тыс.руб. или на 31,16% меньше.
Постоянные пассивы в 2015 году уменьшились на 3 214 тыс.руб. по сравнению с 2014 годом и составили 122 029 тыс.руб.
Таким образом, обязательства предприятия увеличились на 14 882 тыс.руб или на 3,18% по сравнению с 2014 годом.
Рассмотрим выполнение условий, характеризующих ликвидность балансов за рассматриваемый период. Первое условие выполняется, что говорит о платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Второе условие не выполняется, т.к. краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, и предприятие не может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом несвоевременных расчетов с кредиторами.
Остальные условия также не выполняются, что подтверждает отсутствие у предприятия достаточных средств для погашения своих обязательств.
| Относительные показатели ликвидности и платежеспособности | ||||
| Коэффициенты ликвидности | Порядок расчета | Рекомендуемое значение | ||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть текущей задолженности предприятие может погасить на дату составления баланса | 1250 / (1520+1510+1550) | 0,2 – 0,5 | 0,59 | 1,15 |
| 2. Коэффициент критической ликвидности- отражает ожидаемую платежеспособность при своевременном проведении расчетов с дебиторами | (1250+ 1230+ 1240) / (1520+1510+1550) | 0,7 – 1,0 | 0,90 | 1,81 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности – показывает достаточность у предприятия оборотного капитала для погашения краткосрочных обязательств | (1250+ 1230+ 1240 + 1210) / (1520+1510+1550) | 1,0 – 2,0 | 1,06 | 2,14 |
| 4. Коэффициент чистого оборотного капитала – характеризует долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников | (1200 – 1500) / 1 200 | Больше 0 | 0,06 | 0,49 |
| Коэффициенты платежеспособности | ||||
| 5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала | 1250 / (1200 – 1500) | 0 – 1,0 | 9,32 | 1,07 |
| 6. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам – характеризует долю заемных средств предприятия в среднемесячной валовой выручке | 1500 / 2110/ 12 | Не установлено | 0,06 | 0,03 |
| 7. Общая платежеспособность – показывает долю его совокупных заемных средств в среднемесячной выручке | (1400 + 1500) / 2110 / 12 | Не установлено | 0,11 | 0,12 |
| 8. Коэффициент Бивера – показывает степень платежеспособности предприятия как на текущий момент, так и на перспективу | (Чистая прибыль + Амортизация) / (1400 + 1500) | > 0,45 |
Коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемых границ как в 2014г. так и в 2015г., который уменьшился на 0,56. Тем не менее, показатель показывает, что предприятие на 59% немедленно может погасить все свои доли наиболее ликвидными активами.
Коэффициент критической ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности. Показатели также выше рекомендуемых значений: в 2014г. он составил 1,15, в 2015г. уменьшился на половину и составил 0,90. Коэффициент говорит о платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами на период.
Коэффициент текущей ликвидности в 2014г. больше рекомендуемого значения и составляет 2,14, что говорит о высокой платежеспособности предприятия в этом периоде. В 2015г. коэффициент уменьшается за счет уменьшения оборотных активов на 1,08, однако остается в пределах рекомендуемых значений.
Коэффициент удельного веса оборотных средств значительно снизился в 2015г. на 0,43 по сравнению с 2014г. с показателем 0,49 и составил 0,06.
Анализ ликвидности и платежеспособности показывает, что коэффициенты соответствуют их нормативным значениям. Снижение коэффициентов в 2015г. говорит о снижении возможности погашать обязательства предприятия за счет собственных ликвидных активов.