Анализ использования прибыли.
Распределение полученной прибыли – составная часть общей распределительной системы, действующей в стране. Прибыль, получаемая предприятиями, распределяется между государством, собственниками имущества предприятия и самим предприятием. Взаимоотношения предприятия и государства по поводу распределения прибыли строятся на основе налогооблагаемой прибыли (на сегодняшний день ставка налога 20%).
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. В бухгалтерском учете чистую прибыль называют нераспределенной. Чистая прибыль распределяется между акционерами (собственниками) и самим предприятием.
В период модернизации производства, освоения новых видов продукции, новых технологий предприятие нуждается в финансовых ресурсах. Поэтому большая часть прибыли остается в предприятии.
Когда предприятие начнет получать прибыль существенная часть прибыли в виде дивидендов поступает собственникам. Размер дивиденда должен быть не меньше ставки по банковским вкладам, но меньше ставки за кредит.
В предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Распределение этой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия. Фонды и резервы создаются для финансирования производственного и социального развития.
Государство не вмешивается в процесс распределения прибыли внутри организации. Однако посредством налоговых льгот государство стимулирует направление прибыли на:
1) капитальные вложения производственного характера;
2) строительство жилья;
3) благотворительные цели;
4) финансирование природоохранных мероприятий;
5) содержание объектов социальной сферы;
6) проведение научно-исследовательских работ.
Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется в учетной политике и других внутренних документах.
В соответствии с уставом создаются фонды накопления прибыли (капитализация), премии, социальной сферы.
ПРИМЕЧАНИЕ: если фонды не создаются, то составляется смета расходов за счет прибыли:
· на развитие производства;
· на социальные нужды трудового коллектива;
· на материальное поощрение работников;
· на благотворительные цели.
Расходы на развитие производства, финансированные из прибыли:
1) НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки);
2) освоение новых видов продукции;
3) совершенствование технологий;
4) модернизация оборудования, реконструкция производства;
5) новое строительство;
6) природоохранные мероприятия;
7) погашение долгосрочных кредитов банка и процентов по ним.
Социальные нужды, финансируемые за счет прибыли:
1) расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов;
2) строительство социально-бытовых объектов;
3) оздоровительные и культурно-массовые мероприятия.
Материальное поощрение работников:
1) выплата премий;
2) материальная помощь;
3) единовременные пособия ветеранам, пенсионерам;
4) компенсация удорожания стоимости питания в столовой.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на:
- прибыль, увеличивающая стоимость имущества, участвующая в процессе накопления (капитализация прибыли) в резервном фонде, фонде накопления;
- прибыль, направляемая на потребление. Она не увеличивает стоимость имущества (фонд потребления, благотворительные цели, выплата дивидендов)
Макет таблицы для анализа использования чистой
прибыли предприятия
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Динамика,+/- | |||
| Сумма тыс.руб. | Удельный вес % | Сумма тыс.руб. | Удельный вес % | Сумма тыс.руб. | Удельный вес % | |
| А | 5=3-1 | 6=4-2 | ||||
| 1.Чистая прибыль, в т.ч.: 1.1.Резервный фонд 1.2.Фонд накопления 1.3.Фонд социальной сферы 1.4.Фонд потребления 1.5.Благотворительные цели 1.6.Выплата дивидендов и др. |
Анализ безубыточности в настоящее время широко используется для определения:
1. Критического объема производства для безубыточной работы;
2. Зависимости финансового результата от изменений соотношения между условно-постоянными и условно-переменными затратами;
3. Запаса финансовой прочности предприятия;
4. Оценки производственного риска;
5. Целесообразность собственного производства или закупки;
6. Минимальной договорной цены на определенный период;
7. Планирования прибыли.
Анализ безубыточности основан на ряде допущений:
1. Затраты можно разделить на постоянные и переменные. Ряд затрат предприятия может содержать, как переменную, так и постоянную части.
К постоянным затратам относятся:
а) Амортизационные отчисления;
б) Арендная плата;
в) Плата за установленную (энергетическую) мощность;
г) Постоянные составляющие заработной платы (АУП);
д) Административно-управленческие расходы с учетом особенностей разделения расходов.
2. Зависимость, между объемом реализованной продукции и переменными издержками, линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться в другой пропорции.
Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства, зависит, как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы и заработную плату.
3. Остается неизменным ассортимент изделий.
4. Объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны между собой.
Эффектом производственного, операционного рычага называется, более быстрое изменение прибыли, при изменении выручки от реализации.
Он обеспечивается за счет влияния постоянных затрат, в составе общих расходов на производство и реализацию продукции (работ, услуг), которые остаются неизменными при изменении выручки от реализации.
Силы воздействия операционного рычага означает, на сколько процентов изменится прибыль, при изменении, и выручки от реализации на 1%.
Чем больше удельный вес постоянных расходов, в общих расходах на производство и реализацию продукции, тем сильнее действует производственный рычаг.
Сила воздействия операционного рычага (эффект операционного рычага) определяется по формуле:
ЭПР = 
МД – маржинальный доход;
П – прибыль.
Порог рентабельности (точка безубыточости)– это такая выручка от реализации продукции, при которой предприятие не имеет убытков, но и не получает прибыли, т.е. действует уравнение: Д = Р. Такую выручку называют критическим объемом продукции.
Порог рентабельности (точка безубыточности) определяется по формуле:
ПР – порог рентабельности.
(Это первый способ точки безубыточности в стоимостном выражении).
Точку безубыточности можно рассчитывать в стоимостном и натуральном выражении.
Чтобы рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении, нужно сумму маржинального дохода, разделить на маржинальный доход на единицу продукции.
Сумма маржинального дохода рассчитывается двумя спобами:
1) Выручка нетто – переменные затраты
2) Прибыль + постоянные затраты
Примечание:
Показывает долю маржинального дохода в выручке без НДС и акцизов.
Чтобы рассчитать точку безубыточности в стоимостном выражении, нужно количество продукции критического объема умножить на оптово-отпускную цену единицы продукции.
(Это второй способ расчета точки безубыточности в стоимостном выражении).
Критический объем продаж – это такой объем продаж, начиная с которого, предприятие будет получать прибыль, т.е. выручка сверх критического объема, работает на прибыль.
Запас финансовой прочности предприятия – это разница между фактической выручкой нетто и точкой безубыточности.
ЗФР = Внетто – ПР
ЗФР – запас финансовой прочности
Внетто – выручка нетто
ПР – порог рентабельности
Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сокращать производство и реализацию продукции, не имея при этом убытков. Чем выше запас финансовой прочности, тем меньше риск получить убыток.
Запас финансовой прочности рассчитывается в суммовом выражении и по уровню, (т.е. в процентах к выручке).
УФЗП – уровень запаса финансовой прочности
ПР – порог рентабельности
Показывает долю запаса финансовой прочности в выручке без НДС и акцизов (чем больше, тем лучше).
Контрольные вопросы
- что показывает эффект операционного рычага?
- как рассчитывается эффект операционного рычага?
- почему эффект операционного рычага называют предпринимательским риском?
- что понимается под маржинальным доходом?
- как рассчитать маржинальный доход, зная выручку и переменные затраты?
- как рассчитать маржинальный доход, зная прибыль и постоянные затраты?
- как рассчитать уровень маржинального дохода?
- как рассчитать критический объём продаж (точку безубыточности)?
- как рассчитать запас финансовой прочности?
- что понимается под запасом финансовой прочности?
- как рассчитать уровень запаса финансовой прочности?
- как рассчитать коэффициент предпринимательского риска?
- что показывает коэффициент предпринимательского риска?
- как рассчитывается экономическая рентабельность активов?
- как рассчитывается и что показывает дифференциал финансового рычага?
- как рассчитывается плечо финансового рычага?
- как рассчитывается и что показывает эффект финансового рычага?