Вертикальный и горизонтальный анализ разделов актива и пассива баланса

Вертикальный и горизонтальный анализ финансовый документации являются частью экспресс-анализа финансово-экономического состояния фирмы, и позволяют увидеть в динамике происходящие изменения в структуре капитала компании, источниках финансирования, доходности и т.п. с целью выявления важнейших тенденции развития.

Вертикальный анализ не проводился по следующим разделам баланса:

долгосрочные обязательства, так как данные обязательства у предприятия отсутствуют,

собственный капитал, так как он представлен только постоянным уставным капиталом и нарастающим непокрытым убытком (см. рис. выше).

Ниже в таблицах представлена динамика структуры статей баланса в общей сумме соответствующего раздела баланса.

Таблица 2. Вертикальный анализ активов и краткосрочных обязательств

Период
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0,0033%	0,002%	0,0005%	0,009%
Основные средства	90%	91%	43%	57%
Прочие внеоборотные	0,0425%	0,0219%	0,0539%	0,0304%
Итого внеоборотные активы	100%	100%	100%	100%
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	30%	22%	32%	22%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3%	2%	2%	1%
Дебиторская задолженность	59%	44%	58%	61%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2%	31%	7%	15%
Денежные средства и денежные эквиваленты	6%	1%	2%	1%
Прочие оборотные активы	0,011%	0,006%	0,0006%	0%
Итого оборотные активы	100%	100%	100%	100%
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	35%	50%	50%	37%
Кредиторская задолженность	64%	48%	49%	62%
Итого краткосрочные пассивы	100%	100%	100%	100%

Источник информации: расчеты оценщиков

Не показана значительная часть срок баланса, включая полностью разделы 3 и 4.

Следует отметить, что за анализируемый период в оборотных активах снизилась доля запасов с 30% в 2009 году до 22% в отчетности 2012 году.На дату оценки у ОАО «Общество 2» есть краткосрочные финансовые вложения, которые составляют 15% от суммы оборотных активов.

Рисунок 5 - Динамика изменения структуры оборотных активов

Дебиторская задолженность выросла на 326 817 тыс. руб., но в относительных величинах поднялась с 59% в оборотных активах 2009 г. до 61% в оборотных активах в 2012 г (см. рис. выше). Расшифровка дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2012 г. представлена в таблице ниже.

Таблица 3. Расшифровка дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2012

№ п/п	Наименование контрагента	Строка баланса	Сумма задолженности, тыс. руб.	Дата возникновения	Характер задолженности
	Бюджет (налоги и сборы)				текущая
	ООО «1»				текущая
	ООО «2»				текущая
	ООО «3»				текущая
	ООО «4»			31.08.2011	невозможная к погашению
	ООО «5»			30.09.2010	невозможная к погашению
	Итого

Источник информации: данные Общества

Дебиторская задолженность в основном носит текущий характер, за исключением невозможной к погашению задолженности от контрагентов ООО «4» и ООО «5».

В соответствии с п. 77 Положения № 34н, дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались в порядке, предусмотренном п. 70 Положения № 34н.

Списание долга в убыток вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Эта задолженность должна отражаться за бухгалтерским балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

Таким образом, необходимо отразить данную нереальную к погашению дебиторскую задолженность в составе прочих расходов (согласно п. 4 и 11 Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утв. приказом Минфина России от 06.05.99 № 33н). Прочие расходы отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы». При этом сумма задолженности для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника учитывается на забалансовом счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов».

Для целей налогового учета дебиторская задолженность подлежит признанию в расходах именно в период истечения срока исковой давности. По общему правилу по обязательствам с определенным сроком исполнения, срок исковой давности составляет три года и начинает отсчитываться со дня, следующего за последним днем срока исполнения должником своих обязательств (п.1 ст. 196, п. 2 ст. 200 ГК РФ).

Для снижения риска недополучения денежных средств от дебиторов предлагается рассмотреть возможность использования инструмента факторинга.

В разделе внеоборотных активов доля основных средств с 89,88% в 2009 г. упала до 57,16% на 30.12. 2012 г., см. рис. ниже.

Рисунок 6 - Динамика изменения структуры внеоборотных активов

Рисунок 7- Динамика изменения структуры краткосрочных пассивов

Отсутствуют прочие обязательства.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Следует отметить, что на протяжении анализируемого периода дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность. Данный факт свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, отрицательно характеризующий финансовое состояние ОАО «Общество 2».

В относительных показателях заемные средства выросли с 35% в общей сумме краткосрочных пассивов 2009 до 37% в 2012 г. (см. рис. выше).

Расшифровка кредиторской задолженности представлена в таблице ниже.

Таблица 4. Расшифровка кредиторской задолженности

№ п/п	Перечень кредиторов	Сумма задолженности на 31.12.2011 , тыс. руб.	Сумма задолженности на 31.12.2012, тыс. руб.	Дата возникновения, год, месяц
	ООО "6"			2010, март
	ООО "7"			2010, октябрь
	ООО "8"			2011, апрель
	ООО "9"			2010, июль
	ООО "10"			2010, июль
	ООО "11"			2012, ноябрь
	ООО "12"			2008, август
	ООО "13"			2012, октябрь
	Задолженность перед фондами			2012, декабрь
	Задолженность перед бюджетом			2012, декабрь
	Итого

Источник информации: данные Общества

Следует отметить, что на 31.12.2012 у 84% кредиторской задолженности с момента возникновения прошло больше года.