Анализ структуры актива и пассива баланса
Анализ финансовой деятельности ФГУП ГРПЗ за 2008 год проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках (форма 2). Эти документы представлены в Приложении Б.
Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.
Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом:
Таблица 1 – Анализ структуры активов
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса | Изменения | ||||
| на 01.01.08 | на 01.01.09 | на 01.01.08 | на 01.01.09 | в абсолютных величинах | в удельных весах | % к изм-ю общей вел. активов | |
| Внеоборотные активы | 21,28 | 25,54 | 4,27 | 78,98 | |||
| Оборотные активы | 78,72 | 74,46 | -4,27 | 21,02 | |||
| Итого активов | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 100,00 | |||
| К-т соотн. оборотных и внеоборотных активов | 3,7 | 2,92 | -0,79 | ||||
Таблица 2 – Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| Актив баланса | на 01.01.08 | На 01.01.09 | Абсолютное отклонение, условных единиц | Темп роста,% | ||
| Условных единиц | % к итогу | Условных единиц | % к итогу | |||
| 1. Имущество - всего | 100,00 | 100,00 | 107,98 | |||
| 1.1. Внеоборотные активы | 21,28 | 25,54 | 129,64 | |||
| 1.2. Оборотные активы | 78,72 | 74,46 | 102,13 | |||
| 1.2.1. Запасы | 21,36 | 23,93 | 120,98 | |||
| 1.2.2. Дебиторская задолженность | 49,54 | 44,13 | -12101 | 96,21 | ||
| 1.2.3. Денежные средства | 7,83 | 6,39 | -5957 | 88,19 |
Имущество предприятия за отчетный период увеличилось на сумму 51442 условные единицы, что на 7,98% больше по сравнению с началом года. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составляло 21,28% к 78,72%. На конец года произошли некоторые изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Увеличение внеоборотных активов составило 40628 условных единиц или 29,64%, а оборотных активов 10814 условных единиц или 2,13%. Однако соотношение между ними осталось практически неизменно и составило на конец года 25,54% к 74,46%. Темпы роста оборотных активов (102,13%) не превышают темпы роста внеоборотных активов (129,64%), что при прочих равных условиях негативно влияет на финансовое положение предприятия, хотя такое влияние может быть компенсировано ускорением оборачиваемости оборотных средств. Произошел прирост производственных запасов на 28873 условных единиц, что увеличило долю труднореализуемых активов. Денежные средства, как наиболее ликвидные, понизили своё значение на 5957 условных единиц, и их сумма на конец года составила 88,19% суммы на начало года, что негативно сказывается на ликвидности. На основании этого можно судить о незначительном понижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2008г. Также происходит снижение доли дебиторской задолженности, которая составила 319199 условных единиц или 49,54% от суммы всего имущества в начале года и 307098 тыс. рублей или 44,13% в конце года. Это положительный факт, содействующий финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим более подробно структуру внеоборотных активов ФГУП ГРПЗ.
Таблица 3 - Анализ структуры внеоборотных активов
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса | Изменения | ||||
| на 01.01.08 | на 01.01.09 | на 01.01.08 | на 01.01.09 | в абсолютных величинах | в удельных весах | % к изм-ю общей вел. активов | |
| Нематериальные активы | 0,22 | 0,22 | -0,01 | 0,20 | |||
| Основные средства | 63,26 | 56,58 | -6,68 | 34,05 | |||
| Незав. строительство | 11,17 | 17,32 | 6,15 | 38,07 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | 6,98 | 4,34 | -1845 | -2,63 | -4,54 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 0,22 | 0,08 | -170 | -0,15 | -0,42 | ||
| Долгоср. дебиторская задолженность | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 18,15 | 21,46 | 3,31 | 32,64 | |||
| Итого внеоборотных активов |
По данным, приведенным в таблице 3, в 2008 году значительно увеличился объём основных средств, составлявших 63,26% от всех внеоборотных активов, а также незавершенного строительства и прочих внеоборотных активов.
Рассмотрим структуру оборотных активов ФГУП ГРПЗ.
Таблица 4 – Анализ структуры оборотных активов
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса | Изменения | ||||
| на 01.01.08 | на 01.01.09 | на 01.01.08 | на 01.01.09 | в абсолютных величинах | в удельных весах | % к изм-ю общей вел. активов | |
| Запасы | 26,45 | 31,43 | 4,98 | 264,93 | |||
| НДС по приобретенным ценностям | 0,68 | 0,71 | 0,03 | 2,07 | |||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 62,41 | 58,74 | -12229 | -3,66 | -113,08 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 5,04 | 5,80 | 0,76 | 41,47 | |||
| Денежные средства | 4,91 | 2,79 | -10442 | -2,12 | -96,56 | ||
| Прочие оборотные активы | 0,51 | 0,53 | 0,01 | 1,18 | |||
| Итого оборотных активов | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
За истекший год в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы увеличились на 28649 условных единиц при этом их удельный вес увеличился на 4,98 процентных пункта. Существенно понизилась доля денежных средств – на 2,12 процентных пункта (10442 условных единиц). При этом доля дебиторской задолженности уменьшилась на 12229 условных единиц или 3,66%, что является положительным фактом для предприятия, содействующим его финансовой устойчивости. Денежные средства занимают на анализируемом предприятии всего 2,79% от стоимости оборотных активов. Такое положение дает основание для предположения о недостаточном уровне ликвидности. В то же время объем краткосрочных финансовых вложений возрос на 0,76%, что является положительной тенденцией с точки зрения ликвидности. Эти выводы носят предварительный характер и должны быть подтверждены более детальным анализом.
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Их предварительная оценка, на основании пассива баланса, представлена в таблице 5 «Аналитическая группировка и анализ статей пассива».
Таблица 5 – Аналитическая группировка и анализ статей пассива
| Пассив | На 01.01.08 | На 01.01.09 | Абсолютное отклонение, усл. ед. | Темп роста,% | ||
| Абсолютное значение | % к итогу | Абсолютное значение | % к итогу | |||
| 1. Источники имущества - всего | 100,00 | 100,00 | 107,98 | |||
| 1.1. Собственный капиталл | 65,86 | 64,40 | 105,58 | |||
| 1.2. Заёмный капиталл | 34,14 | 35,60 | 112,61 | |||
| 1.2.1. Долгосрочные обязательства | 0,51 | 1,87 | 398,74 | |||
| 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 8,07 | 9,79 | 131,04 | |||
| 1.2.3. Кредиторская задолженность | 25,57 | 166 620 | 23,95 | 1 868 | 101,13 |
В отчетном периоде несколько возросла сума собственного капитала – на 23693 условные единицы или 5,58%. В то же время несколько увеличился и размер заемного капитала – на 27748 условных единиц или на 12,61%. Изменение объема заемного капитала полностью обусловлено главным образом ростом долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов. Близкие значения темпа роста собственного капитала и темпа роста заемного капитала говорит о сохранении финансовой устойчивости предприятия в отчетном периоде на начальном уровне.