Тема 5.1.Состав и оценка движения заемных средств

В разделе «Движение заемных средств» предприятие показывает наличие и движение средств, взятых взаймы как в виде кредитов банков, так и у других ор­ганизаций. По строкам «в том числе не погашенные в срок» отражаются заемные средства, просроченные и отсроченные к погашению, поэтому для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные.

К обязательствам относятся:

• долгосрочные займы и иные долговые обязательства;

• краткосрочные займы и банковские кредиты;

• кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;

• резервы предполагаемых ассигнований;

• планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие.

Тема 5.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности В разделе "Дебиторская и кредиторская задолженность" содержится информация об остатках долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года в разрезе наиболее крупных их статей. В частности из общей суммы дебиторской задолженности выделены: · расчеты с покупателями и заказчиками; · авансы выданные; · прочая дебиторская задолженность. В свою очередь в составе кредиторской задолженности выделены следующие ее виды: · расчеты с поставщиками и подрядчиками; · авансы полученные; · расчеты по налогам и сборам; · кредиты; · займы; · прочая кредиторская задолженность. Следует отметить, что по дебиторской задолженности рекомендуется раскрывать наиболее крупные статьи обязательств, а такие статьи, как задолженность подотчетных лиц, бюджета и внебюджетных фондов по переплатам налогов и взносов, работников организации по прочим операциям и другие представлены одной строкой "Прочая задолженность". Информация формы о кредиторской задолженности практически полностью дублирует данные бухгалтерского Баланса. К тому же кредиты и займы, которые в Балансе показываются отдельно от кредиторской задолженности в Приложении к бухгалтерскому Балансу отражаются как часть кредиторской задолженности. Таким образом, из формы №5 исключена следующая очень важная аналитическая информация: · сумма образовавшейся и погашенной задолженности, что не позволяет провести анализ ее движения; · сумма просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, что затрудняет оценку ее состояния; · расшифровка наиболее крупных дебиторов и кредиторов. Вместе с тем соблюдение требований существенности, полноты и других делает обязательным раскрытие этой информации (особенно о просроченной и сомнительной задолженности) в Пояснительной записке. Аналитические возможности Приложения к бухгалтерскому балансу позволяют провести исследование дебиторской и кредиторской задолженности только по следующим направлениям: 1. анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по сравнению с началом; 2. определение удельного веса долгосрочной и краткосрочной задолженности в общей ее величине. При этом следует помнить, что дебиторская задолженность представляет собой отвлечение средств организации из оборота, поэтому наличие и значительная доля долгосрочных обязательств дебиторов крайне невыгодно для предприятия в условиях инфляции. По кредиторской задолженности - обратная ситуация; 3. оценка структуры долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года, определение структурных сдвигов; 4. расчет и оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, выявления влияния этого соотношения на уровень платежеспособности организации. В случае, если в Пояснительной записке раскрыта информация о просроченной задолженности, а также о сумме возникших и погашенных обязательств, анализ может быть дополнен оценкой состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности. Далее если данные бухгалтерского Баланса и Приложения к нему по исследуемой организации позволяют увидеть, что для финансирования своей деятельности она привлекала долгосрочные и краткосрочные кредиты следует проанализировать движение и структуру заемных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности: (14) (15) (16) где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности; СДЗ - средняя за год дебиторская задолженность; ДЗ1 - дебиторская задолженность на начало года; ДЗ2 - дебиторская задолженность на конец года. При проведении анализа целесообразно рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: (17) Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности: (18) Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. (19) (20) (21) Сравнивая состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, необходимо рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах и днях) и срок ее погашения поставщикам. Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность. Расчет коэффициента ведется по следующей формуле: (22) где КСДК - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %; Дз - дебиторская задолженность; Кз - кредиторская задолженность. Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о преобладании в организации сумм дебиторской или кредиторской задолженности, темпы прироста, скорость обращения задолженности. Кроме этого можно осуществить анализ структуры себестоимости предприятия. То есть определяется удельный вес каждого из элементов в общей структуре затрат. Это делается в динамике.