Расчёт источников финансирования.

Расчёт величины собственных оборотных средств (СОС)– части собственного капитала, который может быть в прогнозном периоде направлен на формирование оборотных активов:

= n+1 - n+1

Расчёт совокупной потребности в финансировании (СК + кредит)*:

n+1 = ; Где ОДЗ – оборот дебиторской задолженности, дней;

ОКЗ – оборот кредиторской задолженности, дней;

Если n+1 > , то сумма превышения – это сумма, которую нужно взять в качестве кредита (краткосрочный кредит). Так как это приведёт к замедлению операционного (производственного) и финансового циклов и росту себестоимости продукции, следует рассчитать максимально возможную величину кредиторской задолженности:

n+1 = ;

* Если значение в скобках отрицательное и разница между оборотом дебиторской и кредиторской задолженности значительная, то данный расчёт может дать неверный результат, в этом случае проводят прогнозирование обязательств предприятия: долгосрочные обязательства признаются неизменными (если в прогнозируемом периоде не предполагается привлечение долгосрочных кредитов и займов). Полученные прогнозные значения статей актива и пассива суммируют и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сумма превышения актива над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем краткосрочном финансировании.

Прогнозный баланс.

Таблица 2.4

Прогнозный баланс ………………. на …….. год

Актив	…. г.	Прогноз …..г.	Пассив	…. г.	Прогноз …. г.
Внеоборотные активы			Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Оборотные активы			Краткосрочные обязательства: Кредиты и займы Кредиторская задолженность и пр. пассивы
Баланс			Баланс

По данным прогнозного баланса рассчитать ожидаемые уровни ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и проанализировать полученные данные.

Таблица 2.5

Анализ прогнозного баланса ……………..

Показатели	….. год	…. год (прогноз)
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент независимости
Коэффициент финансового риска
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Тема 3. Анализ формы №2 «Отчет о финансовых результатах»

Задачи анализа:- изучить состав и структуру доходов организации;

- изучить состав и структуру расходов организации;

- провести анализ финансовых результатов по видам деятельности;

- провести исследование абсолютных и относительных изменений в

размерах и составе доходов, расходов и финансовых результатов в

сравнении с прошлыми периодами и планом;

- изучить влияние основных факторов на финансовые результаты и

рентабельность организации.

Методика анализа: