Цели, задачи и методы финансового анализа 4
Основные этапы аналитической работы 5
Финансовая отчетность 7
Анализ структуры имущества и источников его формирования 12
Анализ платежеспособности и ликвидности 17
Анализ финансовой устойчивости 21
Анализ деловой активности 26
Анализ финансовых результатов 33
Анализ показателей эффективности (рентабельности)
Предприятия 38
Литература 46
Введение
Формирование рыночных отношений коренным образом изменило экономическую, правовую и информационную среду функционирования предприятий всех отраслей народного хозяйства. Произошедшие изменения обусловили необходимость перестройки системы управления предприятиями, и прежде всего, такой важной его функции, как экономический анализ. В этих условиях коммерческий и финансовый успех хозяйствования во многом зависит от того, насколько эффективно выполняет свои функции аналитическая служба на предприятии.
Практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно сформировать стратегию маркетинга и финансовой политики, прогнозировать и планировать хозяйственную деятельность, а также контролировать ее развитие.
Анализ всегда предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает их, обеспечивает объективность и эффективность.
В данном учебно-практическом пособии приведена традиционная схема анализа финансового состояния предприятия, в основе которого лежит анализ имущества предприятия, источников формирования и эффективности его использования. Значительное место отведено оценке финансового положения через систему финансовых коэффициентов.
1. Цели, задачи и методы финансового анализа
Финансовое состояние предприятия- это характеристика его финансовой конкурентоспособности (платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами
Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств
Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-финансовой деятельности
Анализ финансового состояния представляет собой научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов предприятия с целью получения ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Финансовый анализ – это совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и интерпретации данных о хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Цель финансового анализа - получение необходимой информации для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами предприятия.
Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- оценить имущественное положение предприятия;
- выявление платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, его деловой активности;
- установление достаточности капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- установление положения предприятия на финансовом рынке;
- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;
- оценка эффективности (доходности) деятельности предприятия;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.
Основными функциями финансового анализа являются:
-объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
-выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Методы финансового анализа
1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом
2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествую-щих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики анализируе-мого показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный баланс.
4. Анализ относительных показателей( коэффициентов)- расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей
5. Сравнительный анализ - аналитика сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия или ее структурных единиц, а также межхозяйственный анализ данного предприятия с конкурентами, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными
6. Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью определенных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
7. Чтение финансовой отчетности
Используемая информация:
- бухгалтерская (финансовая) отчетность;
- данные бухгалтерского учета;
- нормативно-плановые показатели;
- отраслевые и общеэкономические показатели;
- данные о состоянии внешней среды;
- показатели фондового рынка и рынка капитала;
- данные о финансовой стратегии собственников
2. Основные этапы аналитической работы
рис. 1. Схема содержания анализа эффективности хозяйственной деятельности
| Этапы оценки | ||
| 1 этап | 2 этап | 3 этап |
| - правильность и ясность заполнения отчетных форм - взаимная увязка показателей различных форм отчетности | - построение баланса – нетто - выявление изменений в имущественном и финансовом положении | - расчет и оценка динамики ряда аналитических рядов, характеризующих финансовую стабильность и ликвидность предприятия |
|
|
|
|
| ||||
| ||||
|
рис. 2 Схема проведения работ по анализу финансового состояния предприятия