Функции денег. Состав денежной массы.
Деньги - товар, особого рода за которым закрепляется роль всеобщего эквивалента. Деньги - всеобщее платежное средство. Сущность денег проявляется в их функциях (т.е. что делают).
Деньги выполняют 2 основные функции:
1. деньги служат средством обращения товаров. В этой функции деньги выступают как посредник в обмене одного товара на другой товар, который совершался по формуле: Т (товар)-Д-Т. С появлением денег единый акт купли-продажи (Т-Т) оказывается разорванным на два самостоятельных акта:
1. Т-Д – продажа
2. Д-Т – купля.
Эти акты могут совпадать во времени и пространстве, что создает потенциальную угрозу перепроизводства товаров, что в будущем может привести к экономическому кризису. Функцию обращения деньги выполняют мимолетно, т.е. они многократно переходят из рук в руки, обслуживая много сделок купли-продажи. Отсюда вытекает возможность заменить реальные золотые деньги, находящиеся в обращении их знаками (бумажные и металлические деньги), появляются знаки стоимости. Таким образом, появляются 2 вида денег:
а) реальные деньги (действительные) – это деньги у которых вся номинальная стоимость совпадает с их реальной стоимостью. Такими реальными деньгами является – золотые и серебряные деньги.
б) знаки стоимости – это деньги, у которых номинальная стоимость больше их реальной стоимости.
2. деньги как мера стоимости – в этой функции деньги служат средством соизмерения стоимости различных товаров в процессе их обмена. С выполнением деньгами этой функции связано появление масштаба цен.
Масштаб цен – это весовое количество золота принятое за одну денежную единицу.
Существуют три производные функции:
1. деньги как средство сбережения. Эту функцию деньги выполняют тогда, когда происходит разрыв между продажей и куплей продажи и у продавца остает в руках стоимость проданного товара в виде денег. В этом случае деньги выпадают из процесса обращения и оседают в виде сокровища. Выполнение деньгами этой функции основано на том, что деньги сохраняют свою способность обмениваться на другие товары, как сейчас, так и в будущем. Эту функцию могут выполнять только реальные деньги (золотые и серебряные)
2. деньги как средство платежа – эту функцию деньги выполняют тогда, когда движэение товара и денег не совпадают во времени и в пространстве (оплата труда, оплата коммунальных услуг, продажа товаров в кредит). Из этой функции следует появление кредитных денег.
Виды кредитных денег:
- вексель – письменное долговое обязательство, дающее право его владельцу требовать с должника обозначенной на нем суммы денег по истечении указанного срока;
- чек – это документ установленной формы, содержащий приказ владельца банковского счета банку, уплатить предъявителю чека указанную сумму денег.
3. мировые деньги – эту функцию они выполняют, когда обслуживают мировую торговлю и международные экономические отношения. Изначально роль мировых денег – золото. В современных условиях эту функцию также выполняют искусственные денежные единицы (деньги которые играют роль технических средств расчетов между странами).
С появлением бумажных денег возникает вопрос: сколько бумажных денег нужно для обращения? Количество денег в обращении определяется законом денежного обращения.
Количество денег (Д) зависит от трех факторов:
1) количество произведенных товаров за год (Т)
2) уровень цен на товары (Ц)
3) скорость оборота денег (О) – это количество сделок купли-продажи, которое обслуживает одна денежная единица в год.
Количество денег рассчитывается по формуле:
Д=(∑ТЦ)/О
С появлением в продаже товара в кредит эта формула модифицируется:
Д ((∑ТЦ)-(∑цен товаров, проданных в кредит)-взаимоновые платежи+платежи срок по которым наступил)/О
То обстоятельство, что деньги постоянно переходят из рук в руки, не требует доказательств - в товарной, рыночной, денежной экономике иначе просто быть не может. Экономисты научились рассчитывать скорость обращения денег, хотя, конечно, только в среднем - для всей массы денег обращавшихся в стране в течение года. Для этого надо разделить общую стоимость всех товаров, проданных в стране в течение года, на количество денег, находившихся в обращении по сведениям национального банка. Тогда можно предположить, что эта скорость обращения денег нормальна для данной страны и её нужно поддерживать в будущем. Отсюда мы можем вывести уравнение, позволяющее рассчитать количество денег, которое нужно данной стране, чтобы в ней товары могли обмениваться на деньги, а деньги на товары. Это уравнение обмена (называемое также законом Ирвинга Фишера по имени сформировавшего его ученого) будет выглядеть так: M=(PQ)/V,
где M- масса (общая сумма) денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения;
P- средний уровень цен на товары и услуги, продаваемые в этой стране;
Q- общий объем товаров и услуг, продаваемых в этой стране за год;
V- скорость обращения денег (раз в год).
Конечно, для настоящих расчетов предстоит поработать, уточняя величины всех элементов уравнения, но это дело специалистов по денежному обращению. Нам достаточно знать вид этой формулы, потому что она позволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.
Например, очевидно, что если в стране растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения масса денег должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а цены и объем производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим количеством денег.
Эта формула показывает, что количество денег, обращающееся в стране, не может быть произвольным. Оно должно точно соответствовать объему сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты. Кстати, скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от технического уровня оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях. Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.
Нарушение закона денежного обращения ведет к нежелательным последствиям для общества:
1) если количество денег в экономике больше Д, следовательно, деньги обесцениваются. Это выражается в росте цен, т.е. возникает инфляция.
2) количество денег меньше Д, то ведет к уменьшению платежеспособного спроса, следовательно, уменьшается объем продаж и выручка производителей, следовательно, фирмы сокращают объем производства, следовательно, уменьшается потребность фирм в экономических ресурсах в том, числе и в рабочей силе, следовательно, возникает безработица.
Современные денежные средства различаются по степени их ликвидности. Под ликвидностью понимается:
а) способность денег обмениваться на товары и услуги;
б) способность долгового обязательства быть обращенным в наличные деньги;
в) денежные затраты на капитальные вложения (увеличение производства).
Наличные деньги ликвидные на 100%, ибо на них можно незамедлительно приобрести различные виды богатства. Гораздо менее ликвидными являются срочные вклады в сберегательном банке, ценные бумаги.
Такое различие положено в основу деления всей денежной массы на связанные между собой агрегаты. Денежные агрегаты — части современных денежных средств, которые применяются для обращения и объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. Эти части последовательно включают все менее ликвидные компоненты, которые могут служить средством сохранения ценности. Денежная масса - совокупность платежных, покупательских и накопленных средств находящихся в руках граждан, предприятий и государства. Денежная масса состоит из нескольких агрегатов:
1. М0 – наличные деньги (деньги в узком смысле слова):
- металлические деньги (2-3%)
- бумажные деньги – это банкноты, которые выпускает Центробанк с разрешения парламента (18-20%)
2. М1=М0+средства на текущих счетах в банках
Средства на текущих счетах – это счета в коммерческих банках средства, на которых в любой момент могут быть востребованы в любой момент вкладчиком. Их называют депозитные деньги. Средства на текущих счетах используются с помощью чеков. Наличные деньги могут быть легко и без риска финансовых потерь превращены в текущие счета и наоборот текущие счета превратить в наличные деньги.
3. М2 – почти деньги
М2=М1+высоколиквидные финансовые активы, к ним относятся: сберегательные счета в банках, мелкие срочные вклады в банках (срочность не более 6 месяцев), краткосрочные государственные ЦБ менее 1 года (облигации государственных займов).
Высоколиквидные финансовые активы – это финансовые активы, которые легко и без риска финансовых потерь могут быть превращены в наличные деньги или текущие счета
4. М3 – деньги в широком смысле слова
М3=М2+низколиквидные финансовые активы
К ним относятся:
- крупные срочные вклады в банках (сроком более 6 месяцев)
- долгосрочные государственные ценные бумаги (т.е. облигации более 1 года)
5. М4=М3+ЦБ предприятий
На практике понятие деньги отождествляется с денежным агрегатом М1.
Измерение денежной массы с помощью агрегатов ликвидных средств исключительно важно, поскольку с его помощью государство регулирует денежное обращение и предотвращает инфляционное обесценение денег.