Принципы и проблемы финансового анализа

При проведении финансового анализа необходимо руководствоваться следующими принципами.

1. Принцип целевой направленности и адресности результатов анализа – предполагает определение цели анализа, что диктует выбор вида и метода анализа, а также предполагает учет требований и интересов пользователей, так как результаты должны быть представлены в понятной форме и содержать релевантную информацию.

2. Принцип системности– предполагает анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, с одной стороны, как самостоятельной системы, а со второй, как элемента более крупной системы (региона, отрасли и т. д.). Этот же принцип используется при анализе отдельных аспектов и областей финансовой деятельности организации.

3. Принцип программности–предполагает наличие четкой программы анализа, позволяющей достичь поставленных целей и получить ожидаемые результаты.

4. Принцип развертывания–предполагает, что схема анализа должна быть построена по принципу от общего к частному: сначала дается описание общих характеристик анализируемого объекта, а затем частных.

5. Принцип целостности анализа – система выбранных показателей должна иметь логику построения, не быть громоздкой и охватывать все аспекты исследуемой проблемы.

6. Принцип достоверности информации – информация, используемая для проведения анализа, должна отвечать ряду требований: быть правдивой, своевременной, актуальной, полной, достаточной, точной и иметь возможность быть подвергнутой проверке.

7.Принцип адекватности аналитического инструментария–используемый аналитический инструментарий должен соответсвовать целям и задачам анализа, не быть сложным в применении.

8. Принцип достаточной точности в расчетах– при проведении анализа выявление тенденций и закономерностей имеет большую ценность, чем точность оценок.

9. Принцип преемственности– предполагает соблюдение единых принципов аналитической работы, сопоставимость исходных данных и сделанных выводов.

10. Принцип оценки отклонений–предполагает, что любые значимые отклонения в большую или меньшу сторону от нормативных или плановых значений должны анализироваться.

11. Принципзавершенности –предполагает, что процесс анализа должен завершаться обобщением полученных результатов и формулированием соответствующих выводов и рекомендаций.

12. Принцип регулярности– предполагает установление периодичности проведнения анализа. Он может проводиться непрерывно или через определенные промежутки времени.

13. Принцип экономичности– затраты на проведение аналитической работы должны соизмеряться с полученным от нее эффектом.

Проблемы, возникающие в ходе финансового анализа:

1. Неоднозначность алгоритма расчета некоторых показателей и трактовки результатов расчета. Например:

- экономическая и бухгалтерская чистая прибыль;

- расчет точки безубыточности и проч.

2. Наличие искажающих факторов при проведении анализа:

- инфляционные процессы;

- изменение законодательства;

- переоценка основных средств;

- учетная политика предприятия: методы списания сырья и материалов; учета реализованной продукции; учета незавершенного производства.

3. Ограничения в использовании информации бухгалтерского баланса:

- баланс – форма отчетности, использующая метод моментных наблюдений;

- на данные бухгалтерского баланса существенное влияние оказывает учетная политика;

- несоответствие балансовой и рыночной оценки активов предприятия;

- наличие значительного временного лага между датой составления баланса и датой разработки решений на основе этой информации;

4. Недостатки коэффициентного метода анализа:

- коэффициентный метод анализа проводится на базе информации бухгалтерского баланса, который сам не свободен от ограничений;

- любой коэффициент представляют собой искусственную конструкцию;

- измерение коэффициентов во времени трудно интерпретировать надлежащим образом, так как и числитель и знаменатель изменяются в динамике;

- значимость результатов коэффициентного метода анализа возрастает, если существует база для сравнения по данным других субъектов хозяйствования, региона, республики.