Анализ выбора способов расчетов с покупателями и заказчиками
| Показатели | Вариант 1 (срок оплаты 30 дней при условии 3% скидки). | Вариант 2 (срок оплаты 90 дней, без скидки). | Отклонение по вариантам. |
| Индекс цен (ИЦ) | 1,03 | 1,093 | 0,063 |
| Коэффициент падения покупательной способности (КН) | 0,971 | 0,915 | -0,056 |
| Потери от инфляции с каждой тыс. руб. | |||
| Потери от предоставления 3% скидки с каждой тыс. руб. договорной цены | - | -30 | |
| Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты. |
Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость возможность предоставления скидки при долгосрочной оплате[18].
В данном случае техника анализа будет следующей: падение покупательской способности денег за период характеризуется коэффициентом (КН), обратном индексу цен (ИЦ). Если установленная договором сумма к получению составит С, а динамика цен ИЦ, то реальная сумма денег с учетом покупательной способности в момент оплаты составит С: ИЦ.
Допустим, что за период цены возросли на 5%, тогда ИЦ составит 1,05 (отсчетный показатель равен 1, а рост цены 5% от 1). Соответственно выплата 1000 рублей в этот момент равнозначна уплате 952 рублей в реальном измерении. Тогда реальная потеря денег (выручки) в связи с инфляцией составит 48 рублей. В пределах этой величин скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты позволила бы снизить потери предприятия при обесценивании денег.
Согласно данной таблицы мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 90 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции раной 3% получаем, что ИЦ равен 1,03 (1:3%). Таким образом, в результате ежемесячной отсрочки платежа предприятие получает лишь 97% договорной стоимости продукции.
Для сложившегося предприятия период погашения дебиторской задолженности 90 дней ИЦ составит в среднем 1,093 (1,033). Тогда коэффициент падения покупательской способности денег составит 0,915(1: 1,093). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности равным 90 дней предприятие получает лишь 91,5% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 85 рублей (или 8,5%).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции реализуемой на условиях предоплаты предприятие получило в 2014 лишь 46447 тыс. рублей, при условии, что выручка от реализации продукции составила 50762 тыс. рублей; в 2015 году - 57973; в 2016 году – 62269. Изменение 2016 года к 2014 составит 15822 тыс. руб., а к 2015 году – 4296 тыс. рублей или 1,07%. Таким образом, предоставление скидки 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере (85-59) 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.
Следует отметить, что данный подход по снижению дебиторской задолженности имеет положительное значение:
· Поставщик своевременно получает часть стоимости за отгруженную продукцию и тем самым снижается доля сомнительной дебиторской задолженности.
· Выгодно покупателю, так как он в меньшей степени оплачивает стоимость товара, услуг.
Рассмотрим, как будет влиять цена отказа от скидки. Цена отказа от скидки определяется по следующей формуле:
___% скидки * 100% * _________360 дней_____________
100% - % скидки Максимально длит. отсрочка
платежа – Период, в течении
которого, предоставляется скидка
Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Например, товар продается на условиях: скидка 1% при платеже в пятнадцатидневный срок, при максимально длительной отсрочке в 30 дней. Уровень банковского процента – 10% годовых. Цена отказа от скидки составит:
(1% / 99%)* 100%* (360 дней / 30 –15) = 24,2%
Так как 24,2% больше 10% , есть смысл воспользоваться предложением поставщика. Отказ от скидки обойдется на 14,2 дороже банковского кредита.
Рассмотрим пример при платеже в двенадцатидневный срок при скидке равной 2%. Максимально длительная отсрочка 40 дней. Покупатель же оплачивает на двадцатый день и пользуется скидкой. Банковский процент 10%. Какова роль в этом условии поставщика? Цена отказа от скидки на двадцатый день составит:
(3% \ 97%) * 100% * (360 дней \ 45-20) = 44,5%
Цена отказа от скидки при платеже не позднее пятнадцатидневного срока будет равна:
(3% \ 97%) *100% * (360 дней \ 45-15) = 37,1%
44,5% - 10% больше, чем 36,1% – 10%, т.е. в этом случае поставщик имеет все основания для взыскания недополученной суммы и возможность процента за каждый день отсрочки платежа.
Таким образом, в условиях рыночных отношений платежеспособность означает своевременное погашение долгов за счет текущих активов. Поэтому особую актуальность приобретает управление дебиторской задолженностью, так как на ее долю в структуре текущих активов приходится наибольший удельный вес[19].