Оценка деловой активности, величины денежной выручки, прибыльности и рентабельности ОАО «Газпромтрубинвест»
Оценку деловой активности предприятия проводят по двум направлениям: расчет общих показателей оборачиваемости и показателей управления активами. Расчет показателей осуществляется путем деления выручки от продаж на соответствующий показатель [22] (таблица 15).
Таблица 15
Показатели деловой активности ОАО «Газпромтрубинвест»
| Показатели | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Изменения за период |
| 1. Общие показатели оборачиваемости | ||||
| 1.1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (капиталоотдачи) | 0,40 | 0,41 | 0,57 | 0,17 |
| 1.2 Коэффициент отдачи собственного капитала | 0,56 | 0,69 | 0,88 | 0,32 |
| 1.3 Коэффициент отдачи заемного капитала | 1,35 | 1,03 | 1,65 | 0,3 |
| 2. Показатели управления активами | ||||
| 2.1 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 0,62 | 0,65 | 0,95 | 0,33 |
| 2.2 Коэффициент оборачиваемости основных средств | 0,81 | 0,66 | 0,96 | 0,15 |
| 2.3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,09 | 1,13 | 1,30 | 0,21 |
| 2.4 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 4,17 | 3,26 | 3,51 | -0,66 |
| 2.5 Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 42,55 | 5,67 | 4,55 | -38 |
| 2.6 Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) | 4,46 | 7,24 | 6,8 | 2,34 |
| 2.7 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 3,62 | 5,90 | 8,43 | 4,81 |
Из анализа таблицы 15 можно сделать вывод, что показатели деловой активности ОАО «Газпромтрубинвест» находятся на достаточно высоком уровне. Значения всех коэффициентов за анализируемый период 2014-2016 гг. увеличились, за исключением коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (уменьшился на 0,66) и коэффициента оборачиваемости денежных средств (снизился на 38). Среди общих показателей оборачиваемости более всего возрос коэффициент отдачи собственного капитала. В 2016 году его величина составила 0,88 (по сравнению с 0,56 в 2014 году), что говорит о более рациональном вложении средств предприятия. Менее всего изменился коэффициент оборачиваемости основных средств, его величина в 2016 году составила 0,96.
Финансовое положение предприятия во многом зависит от способности приносить необходимую прибыль. Рассмотрим состав и структуру прибыли, получаемой в предприятии в период с 2014 по 2016 года, исходные данные для которых находятся в форме по ОКУД 0710002 «Отчет о финансовых результатах».
Таблица 16
Экономические показатели ОАО «Газпромтрубинвест»
за 2014-2016 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2016 г. к 2014г., ± | В среднем за 2014 – 2016гг. | |||
| Выручка | 6 755 526 | 8 704 333 | 12 406 406 | 5 650 880 | 9 288 755 |
| Себестоимость продаж | 4 951 376 | 6 262 485 | 9 684 822 | 4 733 446 | 6 966 228 |
| Валовая прибыль (убыток) | 1 804 150 | 2 441 848 | 2 721 584 | 917 434 | 2 322 527 |
| Коммерческие расходы | 342 961 | 417 880 | 676 780 | 333 819 | 479 207 |
| Управленческие расходы | 444 233 | 423 652 | 449 669 | 5 436 | 439 185 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1 016 956 | 1 600 316 | 1 595 135 | 578 179 | 1 404 136 |
| Проценты к получению | 264 190 | 297 829 | 346 099 | 81 909 | 302 706 |
| Проценты к уплате | 10 011 | 84 755 | 84 755 | 31 589 | |
| Прочие доходы | 731 678 | 3 433 087 | 2 558 412 | 1 826 734 | 2 241 059 |
| Прочие расходы | 2 631 714 | 4 410 804 | 1 263 893 | -1 367 821 | 2 768 804 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -618 890 | 910 417 | 3 150 998 | 3 769 888 | 1 147 508 |
| Текущий налог на прибыль | 109 438 | 599 123 | 598 327 | 236 452 | |
| Читая прибыль (убыток) | -547 967 | 680 942 | 2 500 183 | 3 048 150 | 877 719 |
Как показывает таблица 16, экономические показатели предприятия находятся на достаточно высоком уровне, за 2014-2016 гг. выручка ОАО «Газпромтрубинвест» в среднем составляла 9 288 755 тыс. руб. и по сравнению с 2014 годом данный показатель увеличился на 5 650 880 тыс. руб. в 2016 году.
За рассматриваемый период себестоимость возросла на 4 733 446 тыс. руб., валовая прибыль увеличилась на 917 434 тыс. руб. Прибыль от продаж также увеличилась на 578 179 тыс. руб. Прочие расходы предприятия сократились на 1 367 821 тыс. руб. Предприятием получена прибыль до налогообложения за весь рассматриваемый период и ее прирост составил 3 769 888 тыс. руб.
Чистая прибыль предприятия за период 2014-2016гг составила в среднем 877 719 тыс. руб., и по сравнению с началом периода данный показатель увеличился на 3 048 150 тыс. руб. Все это свидетельствует о положительных показателях деятельности ОАО «Газпромтрубинвест».
За рассматриваемый период уровень прибыли от продаж снижается. В 2016 году сумма прибыли от продаж сократилась на 5181 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом.
Основными причинами снижения прибыли предприятия являются:
- снижение спроса,
- незначительные объемы выпуска продукции,
- начало экономического кризиса,
- рост оптовых цен на материалы, закупаемые у поставщиков,
- конкуренция на рынке.
Далее проведем анализ рентабельности предприятия.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, торговой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение прибыли с наличными или потребленными ресурсами [23].
В таблице 17 представлены показатели рентабельности ОАО «Газпромтрубинвест» за 2014-2016 гг.
Таблица 17
Показатели рентабельности ОАО «Газпромтрубинвест», %
| Коэффициент | Изменение 2016 г. к 2014 г., % | |||
| Рентабельность имущества (активов) | -0,03 | 0,03 | 0,11 | 0,14 |
| Рентабельность оборотных активов | -0,09 | 0,09 | 0,26 | 0,35 |
| Рентабельность внеоборотных активов | -0,04 | 0,05 | 0,2 | 0,24 |
| Рентабельность инвестиций | -0,03 | 0,04 | 0,14 | 0,17 |
| Рентабельность собственного капитала | -0,05 | 0,05 | 0,16 | 0,21 |
| Рентабельность заемного капитала | -0,07 | 0,08 | 0,38 | 0,45 |
| Рентабельность продукции | 0,21 | 0,26 | 0,16 | -0,05 |
Из анализа таблицы видим, что динамика всех основных видов рентабельности предприятия – положительная, за исключением динамики рентабельности продукции. Так, рентабельность имущества увеличилась на 0,14% и составила к 2016 году 0,11%. Данный показатель характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Рост рентабельности имущества на ОАО «Газпромтрубинвест» связан с увеличением чистой прибыли предприятия, а также с ростом цен на продукцию.
Более всего за анализируемый период возросла рентабельность заемного капитала – на 0,45%, что говорит об увеличении полезности и целесообразности вложения средств сторонних участников. Вместе с тем возросла и рентабельность собственного капитала. Данный показатель означает, сколько предприятие получает чистой прибыли с рубля, вложенного в капитал. На исследуемом предприятии его рост связан с увеличением прибыли и стоимости самого капитала.
Исходя из таблицы 17, можно сделать вывод, что рентабельность выпускаемой предприятием продукции снизилась за период 2014 – 2016 гг. на 0,05% и составила на конец 2016г – 0,16%. Поскольку рентабельность продукции – это отношении прибыли от продаж к себестоимости проданных товаров, причины снижения данного показателя – следствие уменьшения прибыли и увеличения себестоимости производимой продукции.
Итак, показатели деловой активности ОАО «Газпромтрубинвест» находятся на достаточно высоком уровне. Значения всех коэффициентов за анализируемый период 2014-2016 гг. увеличились, за исключением коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств.