Анализ финансового положения нефтегазового предприятия: показатели ликвидности и платежеспособности, показатели финансовой устойчивости. Оценка производственно-финансового левериджа.

Платежеспособной компания (предприятие) считается тогда, когда у неё достаточно средств, чтобы расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. У неё должен быть собственный оборотный капитал, а также достаточное количество текущих активов, способных трансформироваться в денежные средства.

Наименование показателя	Формула для расчета	Обозначение
1. Собственный оборотный капитал (СОК)	СОК=ТА-ТО СОК=СС+ДК-ВА	ВА - внеоборотные активы, З - запасы, ДС - денежные средства, ДЗ - дебиторская задолженность, ПрА - прочие активы, ТО - текущие обязательства, ТА - текущие активы.
2. Коэффициент общей ликвидности, кОЛ	Кол =
3. Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности, кПЛ	Кпл =
4. Коэффициент абсолютной ликвидности, кАЛ	Кал =
5. Коэффициент быстрой ликвидности, кБЛ	Кбл =
6. Коэффициент текущей ликвидности, кТЛ	Ктл =
7. Коэффициент общей текущей ликвидности, кОТЛ	Котл =)

Коэффициент абсолютной ликвидности учитывает только самые ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения и показывает, сможет ли предприятие расплатиться со своими кредиторами при предъявлении ими своих требований на конкретную дату.

Коэффициент быстрой ликвидности, в отличие от абсолютной, учитывает только требования по кредиторской задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов – денежных средств и ожидаемых поступлений от инкассации дебиторской задолженности.

Коэффициент общей ликвидности позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активов.

Эти показатели для оценки платежеспособности должны находиться в пределах определенных норм.

Коэффициенты	абсолютная платеже­способность	нормальная платеже­способность	низкая платеже­способность	неплатеже­способность
Коэффициент быстрой ликвидности	>0,8	0,5+0,8	0,25-0,5	<0,2
Коэффициент текущей ликвидности	>0,8	0,77+0,8	0,75-0,77	<0,75
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,8	0,5-0,8	0,2-0,5	<0,2
Коэффициент промежуточного покрытия	>1,6	1,2-1,6	0,8-1,2	<0,8
Коэффициент покрытия, или общей ликвидности	>2,0	1,5-2,0	1,1-1,5	<1,1

Обеспеченность ликвидными активами (ДС+ДЗ) определяется из соотношения: К_да = (ДС+ДЗ)/S_сут

где: SСут – суточные выплаты, определяемые на основе отчета (плана) о движении денежных средств или учетных данных.

Обеспеченность абсолютно ликвидными активами (kАЛА): К_ада = ДС/S_сут

Рассчитать производственно-финансовый леверидж , если известно, что прирост объема продаж составляет 20%, валовой прибыли – 60%, чистой прибыли – 75%.

Сделать вывод об общем риске, связанном с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга.

Каждый процент прироста валовой прибыли приведет к увеличению чистой прибыли на 1,25 %.

В такой же пропорции будут изменяться данные показатели и при спаде производства.

Используя их, можно оценивать и прогнозировать степень производственного и финансового риска инвестирования.

70.Анализ деловой и рыночной активности: показатели оборачиваемости и рентабельности, показатели доходности акций. Методы диагностики вероятности банкротства.