Показатели ликвидности. Оценка финансового состояния предприятия
Оценка финансового состояния предприятия
Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия
Таблица 1 Структура имущества предприятия и источников его образования
(агрегированный баланс)
| Группа | Пред. год | Отчет. год | В % к валюте баланса | Прирост (+), уменьшение (-) | |||
| Пред. год | Отчет. год | Абс. величина | В % | Доля, в % к валюте баланса | |||
| АКТИВ | |||||||
| Внеоборотные активы | |||||||
| Оборотные активы: | |||||||
| - запасы | |||||||
| - долгосрочная дебиторская задолженность | |||||||
| - краткосрочная дебиторская задолженность | |||||||
| - денежные средства | |||||||
| - краткосрочные финансовые вложения | |||||||
| ВАЛЮТА БАЛАНСА | |||||||
| ПАССИВ | |||||||
| Капитал и резервы (источники собственных средств) | |||||||
| Обязательства: | |||||||
| - долгосрочные: | |||||||
| - - кредиты и займы | |||||||
| - - кредиторская задолженность | |||||||
| - краткосрочные: | |||||||
| - - кредиты и займы | |||||||
| - - кредиторская задолженность | |||||||
| ВАЛЮТА БАЛАНСА |
Негативные тенденции:
1) Абсолютное и относительное снижение денежных средств;
2) Более быстрый рост заемных средств по сравнению с собственными средствами, что увеличивает вероятность потери контроля над своими активами
3) Более быстрый рост краткосрочных обязательств по сравнению с долгосрочными обязательствами, что приводит к снижению финансовой стабильности организации
4) Более быстрый рост краткосрочных кредитов и займов по сравнению с краткосрочной кредиторской задолженностью (уменьшение дешевых источников финансирования), что приводит к увеличению себестоимости продукции, работ, услуг
5) Снижение доли нераспределенной прибыли (падение деловой активности организации)
Положительные тенденции:
1) Увеличение валюты баланса
2) Увеличение нераспределенной прибыли, ее более быстрый рост по сравнению со всеми собственными источниками
3) Увеличение доли долгосрочных обязательств, снижение доли просроченной задолженности
Сравнивается также величина оборотного и внеоборотного капитала, доля их в валюте баланса.
Для производственной сферы доля внеоборотных активов составляет 50-60%.
Вывод:
Анализ финансового положения предприятия по бухгалтерскому балансу
Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости
Таблица 2 Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости, тыс.руб.
| № п/п | Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменения «+», «-» |
| Капитал и резервы (стр. 490) | ||||
| Основные средства ( внеоборотные активы ) (стр. 120) | ||||
| Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | ||||
| Долгосрочные ссуды и займы (стр. 590) | ||||
| Собственные и долгосрочные ссуды в обеспечении производственных запасов (п.3+п.4) | ||||
| Краткосрочные ссуды и займы (стр. 610) | ||||
| Всего источников собственных и заемных, направленных для формирования оборотных средств (п.5+п.6) | ||||
| Общая величина запасов и затрат (стр. 210) | ||||
| Излишек «+» Недостаток «-» Собственных оборотных средств для обеспечения запасов и затрат (п.3-п.8) | ||||
| Излишек «+» Недостаток «-» Собственных средств и долгосрочных ссуд для обеспечения запасов и затрат (п.5-п.8) | ||||
| Излишек «+» Недостаток «-» Собственных заемных источников для обеспечения запасов и затрат (п.7-п.8) | ||||
| Тип финансовой устойчивости (ситуации) S (п.9,10,11)* |
*примечание: если при вычислении результат получается со знаком «+», то ставим в комбинацию S – типа финансовой устойчивости «1», и наоборот, если результат со знаком «-», то знак «0», в итоге тип S финансовой устойчивости имеет комбинацию из трех знаков: нулей и единиц.
S (111) – абсолютная финансовая устойчивость предприятия – встречается в настоящих условиях развития экономики России крайне редко;
S (011) – нормальная финансовая ситуация – гарантирует платежеспособность предприятия;
S (001) – неустойчивое финансовое состояние – характеризуется нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Минимальные условия финансовой устойчивости можно выразить следующим образом: II раздел актива < V раздел пассива; II раздел актива > V раздел пассива;
S (000) – кризисное финансовое состояние – предприятие находится на грани банкротства.
Вывод:
Показатели финансовой устойчивости
Таблица 3 Коэффициенты финансовой устойчивости
| № п/п | Показатели | Алгоритм расчета | Нормативный ограничитель | Базисный период | Отчетный период | Измене- ния «+» , «-» |
| 1. | К автономии (фин. независ.) | Ф №1 стр.490 Ф №1 стр.700 | ( > 0,5) | |||
| 2. | К финансовой зависимости | Стр. 590+610+620 | ( < 0,5) | |||
| 3. | К финансовой устойчивости | Стр.490+590 | (0,6 – 0,8) | |||
| 4. | К маневренности собственного капитала | Стр. 490-190 | ( > 0,5) | |||
| 5. | К финансирования | Стр.490 590+690 | (>1) | |||
| 6. | К соотношения заемных и собственных средств | Стр.590+690 | ( < 1) | |||
| 6. | Чистые активы | Активы-обязательства | (> УК) |
Вывод:
Показатели ликвидности
Активы для оценки ликвидности объединяются в следующие группы:
-наиболее ликвидные активы (А1) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;
-быстрореализуемые активы (А2) = дебиторская задолженность + прочие денежные средства;
-медленно реализуемые активы (А3) = запасы + долгосрочные финансовые вложения – расходы будущих периодов;
-труднореализуемые активы (А4) = необоротные активы – долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы для оценки ликвидности и платежеспособности объединяются в следующие группы:
-наиболее срочные обязательства (П1) = кредиторская задолженность;
-краткосрочные пассивы (П2) = займы и кредиты + прочие краткосрочные пассивы;
-долгосрочные пассивы (П3) = кредиты и займы;
-постоянные пассивы (П4) = все статьи раздела баланса «Капитал и резервы».
Таблица 4 Группы ликвидности
| Актив | Н.г. | К.г. | Пассив | Н.г. | К.г. | Излишек (недостаток) | |
| Н.г. | К.г. | ||||||
| А1 | П1 | ||||||
| А2 | П2 | ||||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 | ||||||
| Баланс | Баланс |
Вывод:
Таблица 5 Соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов
| № п/п | Наименование статей | Пред. год | Отчет. год | Темп роста, % | Изменение по сравлению с пред. годом |
| Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения), расходы будущих периодов | |||||
| Производственные запасы, готовая продукция и товары для перепродажи, товары, отгруженные в отраслях с устойчивым снижением объемов производства | |||||
| Просроченная краткосрочная дебиторская задолженность | |||||
| Итого труднореализуемые активы | |||||
| Оборотные активы минус долгосрочная дебиторская задолженность | |||||
| Легкореализуемые активы (стр.5-стр.4) | |||||
| Отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым, % |
Увеличение доли труднореализуемых активов негативно влияет на ликвидность и финансовую стабильность организации.
Вывод:
Таблица 6 Коэффициенты ликвидности
| № п/п | Показатели | Алгоритм расчета | Норматив-ный ограничи-тель | Базисный период | Отчетный период | Измене- ния «+» , «-» |
| 1. 1.1. 1.2. 1.3. | Ликвидность К абсолютной ликвидности К общей ликвидности К текущей ликвидности (покрытия) | А1___ П1+П2 250+260 610+620+630+660 А1+А2 П1+П2 240+250+260 610+620+630+660 А1+А2+А3 П1+П2 290____ 610+620+630+660 | (0,2-0,5) (0,7-0,8) желательно 1 необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0 – 3,5 |
Вывод: