Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных этапах их формирования, описания шкал оценивания.

По дисциплине «Риск-менеджмент» проводится контроль знаний студентов: текущий, рубежный и аттестация – зачет.

Текущий контроль проводится по каждой теме семинарского занятия с целью определения уровня самостоятельной работы студента с учебными материалам дисциплины «Риск-менеджмент». Текущий контроль осуществляется преподавателем в начале занятия в течение отведенного времени. Контроль текущих знаний проводится на занятиях в форме устного или письменного опроса. Объектами текущего контроля при изучении дисциплины «Риск-менеджмент»: посещение лекций; подготовка и качество выполнения практических и самостоятельных заданий. Результаты текущего контроля влияют на рейтинг студента.

Рубежный контроль проводится после изучения каждого модуля дисциплины: тестирование, проведение коллоквиумов, написание и защита реферата, выполнение тем, вынесенных на самостоятельное изучение, индивидуальных заданий. При этом используются информационные технологии. Цель- выявить уровень знаний студентов по материалу изученного модуля дисциплины. Результаты рубежного контроля влияют на итоговый рейтинг студента.

Промежуточная аттестации по дисциплине «Риск-менеджмент» проводится в соответствии с требованиями Федерального Государственного образовательного стандарта высшего образования по направлению подготовки бакалавров 19.03.04 «Технология продукции и организация общественного питания».

Он подводит итог знаниям студента, полученным за весь период изучения дисциплины.

Балльно-рейтинговая система необходима для оценки степени освоения студентом отдельных учебно-образовательных модулей и других видов учебной работы. В процессе обучения студент должен полностью выполнить учебный план, предусмотренный учебной программой дисциплины, по всем видам учебных занятий, набрать 1 зачетную единицу трудоемкости. Студент должен выполнить все предусмотренные программой практические задания, тренинги и самостоятельные виды работы.

В зависимости от предлагаемых оценочных средств, критерии будут различаться, однако можно выделить как наиболее общие, такие как полноту и содержательность ответа; умение аргументировать свою позицию; умение приводить примеры; умение самостоятельно изучать литературу; уметь правильно формировать обобщения; умение пользоваться информационными ресурсами Интернета.

Текущий контроль успеваемости и промежуточной аттестации осуществляется в рамках накопительной балльно- рейтинговой системы в 100-бальной шкале. Основой для определения баллов, набранных при промежуточной аттестации, служит объем и уровень усвоения материала, предусмотренного рабочей программой дисциплины:

- 90-100 баллов (оценка «отлично») - изложенный материал фактически верен, наличие глубоких исчерпывающих знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с поставленными программой курса целями и задачами обучения; правильные, уверенные действия по применению полученных знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при ответе, усвоение основной и знакомство с дополнительной литературой;

- 70-89 баллов (оценка «хорошо») - наличие твердых и достаточно полных знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с целями обучения, правильные действия по применению знаний на практике, четкое изложение материала, допускаются отдельные логические и стилистические погрешности, обучающийся усвоил основную литературу, рекомендованную в рабочей программе дисциплины;

- 60-69 баллов (оценка удовлетворительно) - наличие твердых знаний в объеме пройденного курса в соответствии с целями обучения, изложение ответов с отдельными ошибками, уверенно исправленными после дополнительных вопросов; правильные в целом действия по применению знаний на практике;

- менее 60 баллов (оценка неудовлетворительно) - ответы не связаны с вопросами, наличие грубых ошибок в ответе, непонимание сущности излагаемого вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы.

10.3 Типовые контрольные задания, необходимые для оценки знаний, умений, навыков, характеризующих этапы формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы

Тесты по дисциплине «Риск-менеджмент»

Тест 1. β — коэффициент акции компании показывает:

1. уровень риска ценных бумаг;

2. уровень реакции ценных бумаг на изменение рынка ценных бумаг;

3. уровень доходности данной ценной бумаги;

4. уровень надежности данной ценной бумаги;

5. все вышеизложенное.

Тест 2. Премия за риск рассчитывается как разность между:

1. ожидаемым рыночным доходом портфеля и требуемым доходом на акцию;

2. ожидаемым рыночным доходом портфеля и безрисковой ставкой;

3. требуемым доходом на акцию и безрисковой ставкой;

4. безрисковой ставкой и ожидаемым рыночным доходом портфеля.

Тест 3. Коэффициент риска определяется соотношением суммы убытка к сумме:

1. собственных и заемных средств предприятия;

2. инвестированного предприятием капитала;

3. всех собственных средств предприятия.

Тест 4. В пятифакторной модели прогнозирования банкротства коэффициент текущей ликвидности:

1. используется;

2. не используется.

Тест 5. В пятифакторной модели прогнозирования банкротства Альтмана коэффициент финансовой независимости:

1. используется;

2. не используется.

Тест 6. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение:

1. заемного капитала к собственному капиталу;

2. общей суммы капитала к собственному капиталу;

3. собственного капитала к общей сумме капитала;

4. балансовой прибыли к общей сумме капитала.

Тест 7. Коэффициент маневренности определяется как отношение текущих активов к:

1. текущим обязательствам;

2. собственному капиталу;

3. заемному капиталу;

4. сумме собственного и заемного капитала.

Тест 8. Сила воздействия операционного рычага показывает:

1. финансовый риск фирмы;

2. производственный риск фирмы.

3. финансовый и производственный риск фирмы;

4. общий риск фирмы.

Тест 9. Предприятие не в состоянии в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, если значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше:

1. 0,3;

2. 0,5;

3. 0,74;

4. 1,0.

Тест 10. Дополните формулу недостающими переменными:

Z = –0,3877 – 1,0736 × К1 + 0,0579 × К2, где

К1 = ………,

К2 = ……….

Тест 11. Установите соответствие:

Вероятность банкротства	Значение Z
А = 50%	1. > 0
Б > 50%	2. < 0
В < 50%	3. = 0

Тест 12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к:

1. итогу баланса;

2. материальным запасам и затратам;

3. общей стоимости всех оборотных средств.

Тест 13. Фирма рискует недополучить выручку на покрытие затрат, если находится в области:

1. критического риска; 2. повышенного риска;

3. минимального риска; 3. катастрофического риска.

Тест 14. Коэффициент вариации представляет собой отношение среднего:

1. значения события к дисперсии;

2. квадратичного отклонения к дисперсии;

3. квадратичного отклонения к средневзвешенному значению события.

Тест 15. Дополните формулу недостающей переменной:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К1 — ……..

Тест 16. Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К2 —……..

Тест 17. Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К3 —…….

Тест 18. Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К4 — ……

Тест 19. Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К5 — …….

Тест 20. Установите соответствие:

Значение коэффициента вариации, V	Степень риска
А) до 10%	1. высокая
Б) от 10% до 25%	2. низкая
В) свыше 25%	3. средняя

Тест 21. «Риск изучения» — это риск, вызванный:

1. неточностью метода исследования;

2. неточностью объекта исследования;

3. неполными знаниями исследователя.

Тест 22. «Риск действия» — это риск, вызванный:

1. принятием неправильных действий субъектом управления;

2. недостаточными знаниями субъекта об объекте управления;

3. отрицательным воздействием внутренних факторов на объект управления.

Тест 23. Допишите предложение:

Математическое ожидание рассчитывается по формуле:………..

Тест 24. Вставьте пропущенное слово:

Способность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться по всем долговым обязательствам собственными средствами представляет собой……...

Тест 25. Вставьте пропущенное слово:

«Под…………………. предприятия понимается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств».

Задания для самостоятельной работы

Задача № 1.

Партию товара, которая была куплена за 200 тыс. руб., торговая фирма собирается на предстоящих торгах продать значительно дороже и получить в результате этого прибыль.

Однако существует риск, что слишком высокая продажная цена замедлит, или вообще остановит реализацию данной партии товара, и фирма вместо прибыли получит одни убытки. По мнению экспертов фирмы, вероятность продажи товара по цене выше 400 тыс. руб. вообще равна нулю.

В то же время снижение продажной цены ради ускорения процесса реализации также должно иметь разумные пределы. Продажа данной партии товара по цене ниже 200 тыс. руб. принесет торговой фирме прямые убытки.

Убытки от долгого хранения товаров на складе могут составить до 10% цены их приобретения.

Какой уровень продажной цены за данную партию товара на предстоящих торгах можно считать в таких условиях оптимальным?

Задача № 2.

Обществу с ограниченной ответственностью «Сатурн» необходимо оценить риск того, что покупатель не оплатит товар в срок при заключении договора поставки продукции. Исходные данные для анализа сведены в таблицу, при этом сделки с данными партнерами ООО «Сатурн» заключались в течение 12 месяцев.

Срок оплаты счета покупателем

Месяцы

Срок оплаты дн.

Фирма А

Фирма Б

Перед фирмой стоит задача: определить средний срок оплаты счета в анализируемом периоде каждым покупателем и риск неоплаты счета.

Задача № 3.

Определите вероятность банкротства предприятия исходя из данных годовой отчетности фирмы.

Данные для анализа баланса предприятия

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.
на начало периода	на конец периода
Внеоборотные активы Оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства
Баланс

Задача № 4.

Определите величину риска банкротства предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Показатель, тыс. руб.	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Оборотные активы Запасы Сырье и материалы Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция Товары отгруженные Расходы будущих периодов Другие затраты Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства Баланс		31000

Таблица 4.2.

Данные отчета о финансовых результатах предприятия

Показатель, тыс. руб.	На начало года	На конец года
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Себестоимость продукции Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Внереализационные доходы Результат от прочей реализации Прибыль (убыток) отчетного периода

Задача № 5.

Спрогнозируйте вероятность банкротства предприятия на основе анализа структуры его баланса. Рассчитайте коэффициент восстановления (или утраты) его платежеспособности и сделайте соответствующие выводы.

Показатель, тыс. руб.	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Оборотные активы Запасы Сырье и материалы Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция
Товары отгруженные Расходы будущих периодов Другие затраты Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства Баланс

Задача № 6.

Определите вероятность банкротства предприятия исходя из данных годовой отчетности фирмы.

Показатель, тыс. руб.	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения		12400
Оборотные активы Запасы Сырье и материалы Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция Товары отгруженные Расходы будущих периодов Другие затраты Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства Баланс

Данные отчета о финансовых результатах предприятия

Показатель, тыс. руб.	На начало года	На конец года
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Себестоимость продукции
Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Внереализационные доходы Результат от прочей реализации Прибыль (убыток) отчетного периода

Задача № 7.

Оцените вероятность банкротства предприятия, используя данные таблицы и агрегированного баланса.

Данные отчета о финансовых результатах предприятия

Показатель	Значение
Выручка от реализации, млн. руб. Проценты по кредитам и займам, млн. руб. Налогооблагаемая прибыль, млн. руб. Рыночная цена акции, руб.: Обыкновенной Привилегированной Число размещенных обыкновенных акций, млн. шт. Число привилегированных акций, млн. шт.	25,7 90,3

Агрегированный баланс предприятия, млн. руб.

Актив	На конец года	Пассив	На конец года
I. Внеоборотные активы		IV. Капитал и резервы В том числе нераспределенная прибыль отчетного года прошлых лет
II. Оборотные активы		V. Долгосрочные обязательства
III. Убытки	—	VI. Краткосрочные обязательства
Валюта баланса		Валюта баланса

Задача № 8.

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания.

Вариант	Результаты деятельности (прибыль)
1(0,3)	2(0,5)	3(0,2)
А
В
С

Задача № 9.

Предприятию предстоит выбрать лучший из четырех возможных инвестиционных проектов: ИП1, ИП2, ИП3 и ИП4. Для своего осуществления упомянутые проекты требуют вложения средств в размерах 300, 480, 560 и 750 млн. рублей и могут дать прибыль в размере 100, 250 и 320 и 400 млн. рублей.

Риск потери средств по этим проектам характеризуется вероятностями на уровне 12, 15, 25 и 20%, а возможная сумма убытка составляет соответственно 160, 200, 280 и 350 млн. рублей.

На основе математического метода анализа предпринимательского риска и расчета трех необходимых критериев, определите какой проект предпочтительнее и почему?

Задача № 10.

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала.

Данные для расчета. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 20 случаях, 30 тыс. руб. была получена в 80 случаях, прибыль 40 тыс. руб. была получена в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев прибыль 30 тыс. руб. была получена в 144 случаях, прибыль 35 тыс. руб. была получена в 72 случаях, прибыль 45 тыс. руб. была получена в 24 случаях.

Задача № 11.

Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них.

Состояние экономики	Вероятность	Варианты нормы дохода, %
Глубокий спад	0,1			7,7
Небольшой спад	0,15	4,1		7,9
Средний спад	0,4		7,9
Небольшой подъем	0,1
Мощный подъем	0,25	5,5	10,5

Задача №12.

Определить комплексную величину риска инвестирования средств каждого из 3-х отдельных регионов и выбрать более приемлемый из них, оценивая следующие данные (в млрд. руб.):

Наименование	вариант	2 вариант	3 вариант
Размер инвестируемых средств в строительство трубопровода
Вероятность аварий вследствие ошибок проектирования	0,02	0,01	0,01
Вероятность наступления стихийных бедствий	0,1	0,2	0,15
Вероятность недостаточной квалификации обслуживающего персонала	0,05	0,05	0,1
Предполагаемая степень ущерба в результате стихийных бедствий, % от стоимости строительства
Предполагаемая степень ущерба в результате недостаточной квалификации обслуживающего персонала, % от стоимости строительства
Предполагаемая степень ущерба вследствие ошибок проектирования, % от стоимости строительства

Задача №13.

Определить относительную величину риска каждого из четырех возможных вариантов хранения продукции, и на этой основе выбрать более приемлемый из них, исходя из нижеследующих данных (данные в миллионах рублей):

Наименование	1 вариант	2 вариант	3 вариант	4 вариант
1	2	3	4	5
Вероятность возможных хищений, недостач продукции	0,05	0,05	0,1	0,1
Вероятности порчи продукции вследствие наступления стихийных бедствий	0,1	0,1	0,05	0,05
Возможная неполученная прибыль вследствие первого рискового события	2,5	3,0	1,0	2,5
Возможная неполученная прибыль вследствие второго рискового события	7,5	9,0	3,0	7,5
Предполагаемая сумма всей прибыли, которую фирма прогнозировала получить в этом периоде	100,0	115,0	90,0	105,0

Вопросы к зачету по дисциплине «Риск-менеджмент»

1. Экономическое содержание предпринимательских рисков.

2. Основные источники предпринимательских рисков.

3. Риск несбалансированной ликвидности банка и процентный риск.

4. Критерии количественной оценки риска.

5. Методы количественной оценки предпринимательских рисков.

6. Этапы управления предпринимательскими рисками.

7. Финансовый риск банкротства как основное проявление финансовых рисков.

8. Составляющие микросреды финансовой деятельности предпринимательства.

9. Показатели инвестиционной доходности.

10. Основные понятия классификации рисков. Классификация экономических рисков по Дж. Кейнсу.

11. Современная классификация предпринимательских рисков.

12. Экономическое содержание и классификация банковских рисков.

13. Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков.

14. Характеристика процесса анализа рисков.

15. Методы качественной оценки рисков.

16. Риски банковских злоупотреблений.

17. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.

18. Группировка активов предприятия по группам их риска.

19. Понятие и критерии несостоятельности (банкротства) предприятия и его нормативно-правовое регулирование.

20. Зарубежная практика оценки вероятности банкротства.

21. Отечественная практика оценки вероятности банкротства.

22. Особенности применения отечественных и зарубежных моделей оценки риска банкротства в российской практике.

23. Объективные и субъективные причины возникновения состояния банкротства предприятия.

24. Анализ финансовых потоков как метод оценки риска банкротства и метод критериев банкротства.

25. Характеристика модели комплексной бальной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия.

26. Характеристика теорий предпринимательских рисков.

27. Правила «доминирования» при оценке инвестиционного риска.

28. Критерии количественной оценки предпринимательских рисков.

29. Составляющие макросреды финансовой деятельности предпринимателя.

30. Депозитные и расчетные банковские риски и их анализ.

31. Проявление рисков для фирм-производителей.

32. Классификация и содержание банковских рисков.

33. Современная классификация предпринимательских рисков.

34. Субъекты инвестиционного риска.

35. Основные проявления финансовых и инвестиционных рисков и их анализ.

36. Виды конкуренции микросреды предпринимательства.

37. Кредитные и процентные банковские риски.

38. Функции предпринимательских рисков.

39. Основные проявления финансовых и банковских рисков.

40. Систематические инвестиционные риски.

41. Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.

42. Процентные и депозитные банковские риски.

43. Характеристика и субъекты инвестиционных рисков.

44. Метод оценки предпринимательского риска с помощью «Дерева решений».

45. Основные подходы к управлению рисками и их содержание.

46. Основные группы методов управления рисками.

47. Содержание метода избегания риска и условия его применения.

48. Основные приемы уклонения от риска.

49. Содержание методов удержания (сохранения) риска и особенности их применения.

50. Основные формы самострахования как приема снижения уровня риска, его положительные и отрицательные стороны.

51. Методы снижения риска.

52. Основные формы диверсификации рисков.

53. Основные формы лимитирования (локализации) рисков.

54. Основные методы передачи риска.

55. Договорные формы передачи риска.

56. Методы и виды хеджирования финансовых рисков.

57. Методы снижения финансовых рисков.

58. Методы передачи финансовых рисков.

59. Методы компенсации риска.

60. Разработка политики управления рисками на предприятии.