Система показателей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатель	Расчетная формула	нормативное значение
Показатели платежеспособности и ликвидности
1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства	норма больше 0,2
1.2.Коэффициент критической ликвидности	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы) / краткосрочные обязательства	0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности	(оборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства	больше 2
1.3.Соотношение денежных средств и выручки	денежные средства / выручка	чем больше, тем лучше
1.4.Коэффициент степени платежеспособности по обязательствам	(долгосрочные и краткосрочные обязательства) / выручка
1.5.Коэффициент задолженности по кредитам	(долгосрочные кредиты + краткосрочные кредиты) / выручка
1.6.Коэффициент задолженности перед поставщиками	задолженность перед поставщиками / выручка
1.7.Коэффициент задолженности фискальной системе	задолженность перед внебюджетными фондами и бюджетом) / выручка
1.8.Коэффициент внутреннего долга	задолженность персоналу / выручка
1.9.Степень платежеспособности по текущим обязательствам	краткосрочные обязательства / выручка
Показатели ликвидности баланса
2.1.А1 наиболее ликвидные	денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2.2.А2 быстрореализуемые активы	краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
2.3.А3 медленно реализуемые активы	запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность
2.4.А4 труднореализуемые активы	внеоборотные активы
2.5.П1 наиболее срочные обязательства	кредиторская задолженность (перед поставщиками, персоналом, по налогам)
2.6.П2 краткосрочные обязательства	краткосрочные кредиты, прочие краткосрочные обязательства
2.7.П3 долгосрочные обязательства	долгосрочные обязательства
2.8.П4 постоянные пассивы	собственный капитал, доходы будущих периодов
2.9.баланс абсолютен ликвиден	А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4
Показатели финансовой независимости и устойчивости
3.1.Коэффициент автономии	(собственный капитал + доходы будущих периодов) / пассивы	больше 0,5
3.2.Коэффициент финансовой устойчивости	(собственный капитал + доходы будущих периодов + долгосрочные обязательства) / пассивы	больше 0,6
3.3.Коэффициент финансовой зависимости	(краткосрочные и долгосрочные обязательства) / пассивы	меньше 0,5
3.4.Чистые активы организации	активы - краткосрочные и долгосрочные обязательства (доходы будущих периодов не вычитаем)	больше 0
3.5.Чистые ОА	оборотные активы - краткосрочные обязательства	больше 0
3.6.Собственный оборотный капитал	собственный капитал + долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов - внеоборотные активы	больше 0
3.7.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом	(собственный оборотный капитал) / оборотные активы	больше 0,1
3.8.Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	(собственный оборотный капитал) / запасы	больше 0,3
3.9.Коэффициент маневренности собственного капитала	собственный оборотный капитал / (собственный капитал + долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов)	больше 0,2
3.10.Коэффициент постоянного внеоборотного актива	внеоборотные активы / (собственный капитал +долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов)	больше 0,1
3.11.Коэффициент финансового рычага	(краткосрочные и долгосрочные обязательства-доходы будущих периодов) / собственный капитал + доходы будущих периодов	от 0 до 1
3.12.Коэффициент погашения краткосрочных обязательств	краткосрочные обязательства(среднее)/чистая прибыль	чем меньше, тем лучше
Показатели деловой активности и оборачиваемости (в днях)
4.1.Оборачиваемость запасов	360 х запасы (среднее) / выручка
4.2.Оборачиваемость НДС	360 х НДС (среднее) / выручка
4.3.Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности	360 х краткосрочная дебиторская задолженность (среднее) / выручка
4.4.Оборачиваемость денежных средств	360 х денежные средства (среднее) / выручка
4.5.Продолжительность оборота средств в производстве	360 х (запасы + НДС среднее) / выручка
4.6.Продолжительность оборота средств в расчетах	360 х (оборотные активы – запасы - НДС) / выручка
4.7.Оборачиваемость краткосрочных обязательств	360 х краткосрочные обязательства (среднее) / выручка
4.8.Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам	360 х кредиторская задолженность поставщикам (среднее) / выручка
4.9.Оборачиваемость задолженности перед внебюджетными фондами	360 х задолженность перед внебюджетными фондами (среднее) / выручка
4.10.Оборачиваемость задолженности по налогам и сборам	360 х задолженность по налогам (среднее) / выручка
4.11.Длительность операционного цикла	оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности
4.12.Длительность финансового цикла	оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности - оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности
Показатели рентабельности
5.1.Рентабельность активов	прибыль до налогообложения / активы (среднее)
5.2.Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль / собственный капитал (средний)
5.3.Рентабельность оборотных активов	прибыль до налогообложения / оборотные активы (среднее)
5.4.Рентабельность продаж	прибыль от продаж / выручка
5.5.Рентабельность производственных затрат	прибыль до налогообложения /себестоимость
Показатели интенсификации процесса производства и инвестиционной активности
6.1.Показатель производительности	выручка / численность
6.2.Показатель фондоотдачи	выручка / стоимость фондов (среднее)
6.3.Показатель материалоотдачи	выручка / запасы (среднее)
6.4.Показатель зарплатоотдачи	Выручка / заработная плата (среднее)
6.5.Коэффициент инвестиционной активности	стоимость основных фондов + долгосрочные финансовые вложения / чистая прибыль

Практический пример по оценке финансового состояния организации с учётом налоговых факторов приведен в приложении 1.

Задания для самостоятельного разбора

1.Имеются следующие показатели деятельности организации в отчётном периоде:

Показатель	Плановое значение, тыс. руб.	Фактическое значение, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения
Налогооблагаемая прибыль
Капитал, в среднем за период		-

Проанализируйте, какое влияние на величину показателя рентабельности капитала окажет изменение величины налога на прибыль.

2. Организация применила налоговое планирование по НДС и налогу на имущество организаций. Оцените его влияние на динамику показателя рентабельности продаж, изменения уровня налоговых издержек (входящих в состав себестоимости проданных товаров, а также коммерческих и управленческих расходов, связанных с их реализацией) на основании исходных данных представленных в таблице.

Наименование показателя	Значение показателя (тыс. руб.)
до применения налогового планирования	после применения налогового планирования
Выручка (нетто) от продажи	258 710	272 708
Себестоимость (без налоговых издержек)	103 396	98 510
Коммерческие и управленческие расходы (без налоговых издержек)	15 432	14 505
Величина налоговых издержек, входящих в состав себестоимости, коммерческих и управленческих расходов	29 025	25 095

3. Имеются следующие показатели, характеризующие деятельность организации в отчётном периоде:

Наименование показателя	Плановое значение, тыс. руб.	Фактическое значение, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения
Налогооблагаемая прибыль
Капитал, в среднем за период		-

Проанализируйте, какое влияние на величину показателя рентабельности капитала окажет изменение величины налога на прибыль.

4. ООО «Южное» оказывает услуги питания в буфете телерадиокомпании. Определите, как изменится рентабельность продаж в случае снижения величины налоговых издержек, входящих в состав постоянных затрат буфета, на 25 % при одновременном снижении торговой надбавки на 4 %.

В отчетном периоде затраты на продукты питания составили 250 тыс. руб.; постоянные расходы без учета налогов 165 тыс. руб.; торговая надбавка на продукты питания – 90 %; налоговые издержки - 55 тыс. руб.

5. Определите продолжительность операционного и финансового циклов за отчетный год по следующим данным:

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.
средняя стоимость дебиторской задолженности	921 000
средняя стоимость запасов материалов	1050 000
средняя кредиторская задолженность поставщикам	954 000
выручка от реализации за год	6545 000
объем закупок материалов у поставщиков	5200 000

Какие выводы можно сделать, если в предыдущем году с момента возникновения до момента погашения задолженности поставщикам в среднем проходило 46 дней, а длительность операционного цикла составляла 102 день, в том числе: период хранения материалов - 64 дня, а средний срок погашения дебиторской задолженности - 44 дня.

6. Рассчитайте средний период погашения дебиторской и кредиторской задолженности в днях. Соответствует ли соотношение полученных показателей своевременному погашению обязательств по уплате налогов и других платежей?

Показатели, тыс. руб.	Предыдущий год	Отчетный год
Продажи	290 314	371 643
Себестоимость продаж	215 050	310 000
Среднегодовая стоимость:
дебиторской задолженности	37 683	49 463
кредиторской задолженности	36 600	45 300

7. Определите продолжительность операционного и финансового циклов за отчетный год по следующим данным:

Наимнование показателя	Значение показателя, тыс. руб.
Средняя стоимость дебиторской задолженности	900 000
Средняя стоимость запасов материалов	940 000
Средняя кредиторская задолженность поставщикам	894 000
Выручка от реализации за год	5 940 000
Объем закупок материалов у поставщиков	4 500 000

Какие выводы можно сделать, если в предыдущем году с момента возникновения до момента погашения задолженности поставщикам в среднем проходило 55 дней, а длительность операционного цикла составляла 120 дней, в том числе: период хранения материалов 67 дней, а средний срок погашения дебиторской задолженности - 43 дня.

8. Проанализируйте, какое влияние на рентабельность капитала окажет изменение величины налога на прибыль, если известно следующее.

Планировалось, что прибыль организации – и бухгалтерская, и по налоговому учету – составит 1000 тыс. руб., а валюта баланса (капитал в среднем за период) - 5600 тыс. руб.

Фактическая бухгалтерская прибыль составила 700 тыс. руб., кроме того, образовалась вычитаемая временная разница – 110 тыс. руб.

9. Собственный капитал компании - 11000 тыс. руб. Оцените рентабельность продаж по чистой прибыли и рентабельность собственного капитала с учетом налогового фактора. Все данные приведены в тыс. руб. с НДС – 18 %. Вычеты по НДС правомерны. Затраты: на материалы – 25 000; аренда -350; заработная плата - 4000; (страховые взносы – 30 %); реклама - 100; консультационные услуги (не облагаются НДС, экономически не обоснованные затраты) - 400. Выручка от реализации: 36 000. Все материалы списаны в основное производство, произведена продукция и реализована.

10. В организации проведены мероприятия по налоговому планированию. Оцените их влияние на динамику рентабельности продаж. Исходные данные представлены в таблице.

Показатель	Значение показателя (тыс. руб.)
До налогового планирования	После налогового планирования
Выручка (нетто) от продажи	110 000	110 000
Себестоимость продаж (без налоговых издержек)	45 000	41 000
Коммерческие и управленческие расходы (без налоговых издержек)
Величина налоговых издержек, входящих в состав себестоимости, коммерческих и управленческих расходов	16 000	10 000