Практическая работа № 2. Деловая игра: оценка вероятности банкротства и пути финансового оздоровления предприятия
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
Задание 1. Проанализировать динамику финансовых результатов и сделайте вывод
Динамика финансовых результатов
| Показатели | |||
Задание 2. Рассчитать коэффициенты ликвидности и сделать выводы.
Динамика коэффициентов ликвидности
| Показатели | нормативные значения | начало отчетного периода | Конец отчетного периода | изменения (+,-) |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 – 0,25 | |||
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7 – 0,8 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 – 2,5 | |||
| Доля запасов и затрат в текущих обязательствах | 0,5 – 1,0 | |||
| Оборачиваемость в днях запасов | ||||
| Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности | ||||
| Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности |
Задание 3.Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости и сделать соответствующие выводы и предложения:
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
| Показатели | Норма | Уровень показателя | ||
| начало периода | конец периода | изменения (+,-) | ||
| Коэффициент финансовой автономии (независимости) | ³ 0,5 - 0,6 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ³ 0,1 | |||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | ³ 0,5 |
Задание 4. Определите к какому классу по уровню платежеспособности относится предприятие, а также возможность восстановить или утратить платежеспособность, вероятность банкротства по различным моделям. Результаты оформить в таблицы и сделать вывод.
Оценка структуры баланса предприятия
| Показатели | Норма | года | ||
| прошлый | отчетный | (+-) | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0-2,5 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | |||
| Оценка ликвидности баланса | ― | |||
| Коэффициент утраты платежеспособности | > 1 | |||
| Коэффициент восстановления платежеспособности | > 1 |
Класс предприятия по уровню платежеспособности
| Показатель | Границы классов | ||||
| 1 класс | 2 класс | III класс | IV класс | V класс | |
| Рентабельность капитала, % | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности | |||||
| Коэффициент автономии | |||||
| Границы классов |
Расчет рейтингового числа предприятия
| Показатели | Норма | Прошлый год | Отчетный год | Откл. (+-) |
| Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами | ≥ 0,1 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0-2,5 | |||
| Коэффициент оборорачиваемости активов | ≥ 2,5 | |||
| Валовая рентабельность продаж | — | |||
| Рентабельность собственного капитала | ≥ 2,0 | |||
| Рейтингове число (R) | ≥ 1 |
Оценка вероятности банкротства по модели Таффлера
| Показатели | Критичес- кое значение | |||||
| Отчетный год | Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Z | |
| На начало года | 0,3 | |||||
| На конец года | 0,3 | |||||
| Откл (+,-) | — |
R – модель прогноза рискабанкротства предприятия
| Показатели | Вероятность банкротства, % | |||||
| Отчетный год | К1 | К2 | К3 | К4 | R | |
| На начало года | ||||||
| На конец года | ||||||
| Откл (+,-) | — |
Оценка вероятности банкротства по модели Лиса
| Отчетный год | Показатели | Критическое значение | ||||
| Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Z | ||
| На начало года | Z - 0,037 | |||||
| На конец года | ||||||
| Откл. (+-) |
Оценка вероятности банкротства по модели Спрингейта
| Отчетный год | Показатели | |||||
| Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Z | Критическое значение | |
| На начало года | Z - 0,862 | |||||
| На конец года | ||||||
| Откл. (+-) |
Оценка вероятности банкротства по 4 – факторной модели Давыдовой и Беликова
| Отчетный год | Показатели | ||||
| На начало года | Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | R |
| На конец года | |||||
| откл (+,-) | |||||
Оценка вероятности банкротства по 5 – ти факторной модели Савицкой
| Отчетный год | Показатели | ||||
| На начало года | Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Х5 |
| На конец года | |||||
| откл (+,-) | |||||
Проблемы и предложения по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности
| Сущность показателя | Причины | Предложения |
| По результатам анализа прибыли | ||
| По результатам анализа ликвидности: | ||
| По результатам анализа финансовой устойчивости: | ||
Внутренние финансовые источники финансового оздоровления предприятия
| Потенциальные источники финансового оздоровления | Направления мобилизации средств |
Вариант 1.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
ООО является одним из предприятий, выполняющим полный перечень строительных услуг.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 5731,0 | 6773,0 |
| Себестоимость реализованной продукции | 4098,0 | 4868,0 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 4685,0 | 4897,0 |
| Внеоборотные активы | 4036,0 | 4153,0 |
| Капитал и резервы | 3791,0 | 3843,0 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 894,0 634,0 | 1054,0 669,0 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 7720,0 | |
| Износ | 3698,0 | 3642,0 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 372,0 |
| Стоимость выбывших основных средств | - | 428,0 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 649,0 | 744,0 |
| Запасы | 557,0 | 589,0 |
| - Дебиторская задолженность | 49,0 | 97,0 |
| Чистая прибыль | 330,0 | - 30,0 |
Вариант 2.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
ООО является предприятием торговли, которое реализует продовольственные товары.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 4995,7 | 5138,1 |
| Себестоимость реализованной продукции | 3340,7 | 3349,4 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 1036,4 | 998,2 |
| Внеоборотные активы | 97,6 | 110,9 |
| Капитал и резервы | 668,2 | 643,9 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 368,2 193,5 | 354,3 241,7 |
| Первоначальная стоимость основных средств | ||
| Износ | 310,4 | 318,6 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 76,0 |
| Стоимость выбывших основных средств | - | 54,5 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 938,8 | 887,3 |
| Запасы | 446,9 | 382,6 |
| - Дебиторская задолженность | 446,9 | 366,6 |
| Чистая прибыль | 158,5 | 236,2 |
Вариант 3.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
ООО является предприятием торговли, которое реализует парфюмерную продукцию.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 12440,2 | 13001,7 |
| Себестоимость реализованной продукции | 10509,3 | 9378,6 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 8552,8 | 17812,2 |
| Внеоборотные активы | 3322,4 | 7676,3 |
| Капитал и резервы | 5876,0 | 6154,5 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 2676,8 1093,8 | 11657,8 9371,0 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 4036,9 | |
| Износ | 714,6 | 1472,5 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 6112,0 |
| Стоимость выбывших основных средств | * | 1000,0 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 5230,4 | 10135,9 |
| Запасы | 5230,4 | 10135,9 |
| - Дебиторская задолженность | 2171,9 | 5110,1 |
| Чистая прибыль | 589,3 | 627,2 |
Вариант 4.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
АО является предприятием промышленности, которое производит и реализует изделия из поливинилхлорида для систем капельного и подкрового орошения, а также дренажных систем сельского хозяйства.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по АО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 2643,0 | 2802,6 |
| Себестоимость реализованной продукции | 2259,6 | 2483,7 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 24515,2 | 24051.5 |
| Внеоборотные активы | 23092,8 | 22881,4 |
| Капитал и резервы | 21845,5 | 21590,2 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 2669.7 1984.8 | 2461,3 2066,4 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 25169,6 | |
| Износ | 15,7 | 16,6 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 54,2 |
| Стоимость выбывших основных средств | - | 21,0 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 1422.4 | 1170.1 |
| Запасы | 725,7 | 680.2 |
| - Дебиторская задолженность | 508,8 | 490.6 |
| Чистая прибыль | -255,2 | -90,2 |
Вариант 5.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
ООО является предприятием транспорта, которое оказывает транспортные, экспедиторские услуги предприятиям и населению на собственном и арендованном транспорте.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 22734,7 | 24390,1 |
| Себестоимость реализованной продукции | 18616,2 | 22345,8 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 11969,5 | 13666,0 |
| Внеоборотные активы | 7788,4 | 8072,0 |
| Капитал и резервы | 7205,2 | 8903,2 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 4764,3 3680,0 | 4762,8 3890,0 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 16165,4 | 16662,0 |
| Износ | 8377,0 | 8590,0 |
| Стоимость поступивших основных средств | 540,0 | |
| Стоимость выбывших основных средств | 43,4 | |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 4181,1 | 5594,0 |
| Запасы | 2688,2 | 3955,0 |
| - Дебиторская задолженность | 1313,6 | 600,6 |
| Чистая прибыль | 1739,3 | 698,0 |