Семинарское занятие № 4. Финансирование санации. Внутренние источники финансовой санации предприятия
Вопросы для подготовки к занятию:
1. Формы финансирования санации.
2.Правила финансирования.
3. Классификация внутренних источников финансирования санации
4. Реструктуризация активов
5. Снижение (сокращение) затрат
6. Увеличение выручки от реализации продукции
7. Сущность санации баланса и санационная прибыль.
8. Банкротство стратегических предприятий и организаций
9.Банкротство субъектов естественных монополий
Задача 1. Определите суммарную санационную прибыль акционерного общества, если планом санации предусмотрена реализация таких операций по реструктуризации активов:
- продажа неиспользуемого в производственном процессе оборудования, в результате чего поступило 1283 тыс. руб. без НДС (остаточная балансовая стоимость объекта— 1648 тыс. руб.
- проведена переоценка всех производственных помещений, которые которые находятся на балансе предприятия, общая сумма дооценки балансовой стоимости составила 658 тыс. руб.
- пересмотр инвестиционного портфеля через продажу части краткосрочных финансовых вложений балансовой стоимостью 135 тыс. руб. за 254 тыс. руб. ; услуги торговца ценными бумагами — 7 тыс. руб.
Задача 2. Рассчитать рейтинговое число и сделать вывод по полученным результатам
Расчет рейтингового числа предприятия
| Показатели | Норма | Прошлый год | Отчетный год | Откл. (+-) |
| Внеоборотные активы | - | |||
| Оборотные активы | - | |||
| Собственный капитал | - | |||
| Краткосрочные обязательства | - | |||
| Выручка | - | |||
| Себестоимость продаж | ||||
| Прибыль от продаж | - | |||
| Прибыль до налогообложения | - | |||
| Чистая прибыль | 576,0 | 547,0 | ||
| Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами | ≥ 0,1 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | |||
| Коэффициент оборорачиваемости активов | ≥ 2,5 | |||
| Рентабельность продаж | ≥ 0,415 | |||
| Рентабельность собственного капитала | ≥ 0,2 | |||
| Рейтингове число (R) | ≥ 1 |
Задача 2. По данным задания 1 определить вероятность банкротства по 4 – х факторной модели Давыдовой и Беликова. Сделать вывод.
Оценка вероятности банкротства по 4 – факторной модели Давыдовой и Беликова
| Отчетный год | Показатели | ||||
| На начало года | Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | R |
| На конец года | |||||
| откл (+,-) |
Задача 3. По данным задания 1 определить вероятность банкротства по 5 – ти факторной модели Савицкой. Сделать вывод.
Оценка вероятности банкротства по 5 – ти факторной модели Савицкой
| Отчетный год | Показатели | ||||
| На начало года | Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Х5 |
| На конец года | |||||
| откл (+,-) |
Семинарское занятие № 5. Внешние источники финансовой санации предприятия
Вопросы для подготовки к занятию:
1.Финансирование санации за счет акционерного капитала
2. Основные цели и порядок увеличения уставного капитала предприятия
3. Участие кредиторов в финансовом оздоровлении должника
4. Финансовое участие персонала в финансовом оздоровлении должника
5. Государственные органы по вопросам банкротства и их основные полномочия
6. Формы и методы государственной финансовой поддержки предприятий
Задача 1. Уставный капитал АО составил 4000 руб. Номинальная стоимость 1 акции 50 руб. Сумма увеличения капитала равна 1000 руб. Биржевой курс старых акций 100 руб., курс эмиссии акций 60 руб. Определите средний курс акции после эмиссии.
Задача 2. Уставный капитал предприятия - 180 тыс. руб., а общая номинальная стоимость облигаций 30 тыс. руб. Определите преимущественные права акционеров на приобретение конвертируемых облигаций.
Задача 3. Определите сумму непокрытого убытка акционерного общества, которая может быть списана за счет эмиссионного дохода, полученного в результате выкупа и последующего аннулирования корпоративных прав акционерного общества на следующих условиях. Выкупу по курсу 4,25 руб. подлежала любая пятая акция номинальной стоимостью 10 руб.
Уставной капитал общества формирован исключительно из простых акций и составляет 650 тыс. руб.