Акции крупнейших компаний размещены на NYSE (Голубые Фишки)

1. Exxon Mobil Corp.(именные акции).Электроснабжение, добыча и переработка нефти, газа, угля и минеральных ископаемых

2. Microsoft Corp.(именные акции). Разработка и продажа программного обеспечения

3. Apple Inc.(именные акции). Производство компьютеров, операционных систем, программного обеспечения.

Самые дорогие акции, выставленные на NYSE принадлежат компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway – более 215 тыс долларов за акцию.

Капитализация рынка акций NYSE превысила 20 трлн долл. (2016 год)

Индексы NYSE

· Индекс NYSE U.S. 100.Отражает ТОП 100 американских акций, котирующихся на NYSE. Среди низ представлены акции таких финансовых мастодонтов, как JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Citigroup Inc. (С), и многих других.

· NYSE International 100. По аналогии с предыдущим отражает ТОП 100 акций иностранных компаний NYSE, котируемых в формате ADR. Здесь можно найти известного автомобилестроителя (ТМ), германский транснациональный концерн Siemens AG (SI), один из представителей российской «большой тройки» сектора телекоммуникаций VimpelCom LTD.

· NYSE World Leaders.Отражает показатели 200 мировых лидеров бизнеса из 10 различных секторов и рассчитывается очень просто: путем объединения двух предыдущих индексов. Среди них представлены акции таких гигантов нефтяного бизнеса, как Exxon Mobil Corp. (XOM) и Chevron Corp. (CVX)

· NYSE TMT.Отражает ТОП 100 акций котирующихся на NYSE в секторе технологий и массовых коммуникаций. Среди крупнейших представителей индекса можно выделить лидеров компьютерной индустрии International Business Machines Corporation (IBM) и Hewlett-Packard Company (HPQ)

· NYSE Energy. Отражает показатели акций энергетического сектора, котирующихся на NYSE. О двух представителях энергетического сектора (Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp.) мы говорили уже выше, поэтому добавим сюда еще одного General Electric Company (GE)

· NYSE Financial.Отражает показатели акций эмитентов финансового сектора, котирующихся на NYSE, среди которых транснациональная компания JPMorgan Chase & Co. И Wells Fargo & Company (WFC), представляющая широкий спектр банковских и страховых, инвестиционных, ипотечных услуг

· NYSE Health Care.Отражает показатели акций сектора здравоохранения, котирующихся на NYSE. Крупнейшим представителем является компания Johnson&Johnson (JNJ), которая занимается продажей косметических товаров, фармацевтики, диагностического и хирургического оборудования по всему миру.

Вопрос 3. Организаторы торговли в Великобритании. Биржевая система Великобритании

Великобритания более консервативна с точки зрения допуска иностранных инвесторов. По степени свободы доступа Британские биржи:

1. Глазго

2. Ливерпуль

3. Бирмингем

4. Лондон

85% оборота приходится на лондонскую биржу. Традиционно на Лондонской фондовой бирже большое количество требований к иностранным эмитентам.

Сегменты лондонского рынка

1) Основной рынок (Main Market)

2) Рынок альтернативных инвестиций (Alternative Investment Market – AIM)

Основной рынок (Main Market)

Предназначен для крупных преуспевающих компаний, именнно здесь торгуются “голубые фишки» британских корпораций

Два сегмента в рамках основного рынка:

· techMARK.Торгуются акции компаний в области инновационных технологий

· techMARK mediscience.Акции компаний в сфере здравоохранения

Для выхода компании на основной рынок ее акции должны быть допущены биржей к торгам и включены Управлением Великобритании по листингу в официальный котировальный список. United Kingdom Listing Authority – UKLA, входит в структуру FSA.

Рынок альтернативных инвестиций (Alternative Investment Market – AIM)

Создан в 1995 году.

Предназначен для небольших компаний, не отвечающих строгим требованиям основной площадки Лондонской биржи. В профессиональной среде альтернативный рынок именуется как junior market (младший рынок). Для выхода на этот рынок не требуется санкция властей, санкционирует сама биржа.

Многие российские компании размешались на этом рынке.

Листинг на основном рынке Лондонской фондовой биржи

1) Первичный (primary listing)

2) Вторичный (secondary listing)

Выбор вида листинга зависит от вида выпускаемых ценных бумаг, а также того, является ли компания-эмитент резидентом Великобритании.

Акции британских компаний, получающих допуск на основной рынок, проходят процедуру включения только в первичный листинг.

Акции зарубежных компаний проходят только вторичный листинг.

Главные условия листинга:

· Рыночная капитализация компании должна составлять не менее 700 тыс фунтов стерлингов

· Как минимум 25% акций компании должны находиться в открытом биржевом обороте

· Дополнительные требования о раскрытии информации (super-equivaient requirements)

Акции, прошедшие первичный листинг на основном рынке используются для расчета индексов FTSE.

Если компания продаёт там ценные бумаги, то должна отдавать отчёт и Российскому регулятору и лондонскому.

Листинг на рынке альтернативных инвестиций

В отличие от основной площадки лондонской биржи, для допуска на AIM эмитент

· Не должен соблюдать условие по минимальному размеру капитализации

· Отсутствуют требования к истории эмитента, заключающиеся в необходимости его присутствия на рынке в течение определенного времени

· Акции эмитента могут не находиться в публичном обращении и не участвовать в торгах

· Акции не должны иметь ограничений на свободное обращение и могут быть предложены неопределенному кругу лиц

· Эмитенту необходимо предоставлять отчетность по US GAAP, UK GAAP или МСФО

· Должен обеспечивать достаточность оборотного капитала как минимум в течение 12 месяцев после допуска к торгам.

Индексы LSE

· FTSE 100 Index (Financial Times Stock Exchange Index).Основан на курсах акций с наибольшей капитализацией, включенных в список Лондонской фондовой биржи с 1984.

· FTSE 250 –средневзвешенный индекс по капитализации 250 компаний. Компании для индекса выбираются раз в три месяца (март, июнь, сентябрь, декабрь) с 101 и 350 место в списке лондонской биржи.

· FTSE Nordic 30 –30 крупнейших и наиболее ликвидных компаний в Швеции, Дании, Норвегии и Финляндии

Акции крупнейших компаний (Голубые фишки) на LSE:

1. HSBC Holdings PLC.Банковские и финансовые услуги по всему миру

2. BP PLC.Добыча, переработка и продажа нефти и нефтепродуктов

3. Vodafone Group PLC.Услуги мобильной связи

4. Royal Dutch Shell PLC.Нефтегазовая и химическая промышленность