Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности

Международный комитет по стандартам оценки имущества (МКСОИ), образованный в 1982 г. и насчитывающий более ста организаций-членов из 40 стран мира, в 1994 г. подготовил комплекс проектов международных стандартов оценки имущества, часть из которых утверждена и действует. Одним из них является стандарт 1А «Оценка нематериальных активов». Данный проект стандарта идентифицирует понятие нематериальных активов и устанавливает определения стоимости, применимые к нематериальным активам, и форму отчетности по оценке нематериальных активов. Определения стоимости нематериальных активов, рекомендуемые этим стандартом, в основном использованы при разработке государственного стандарта Республики Беларусь «Оценка объектов интеллектуальной собственности. Общие положения». В стандарте даны следующие определения:

– балансовая стоимость ОИС – первоначальная, отраженная в бухгалтерском учете стоимость ОИС, состоящая из суммы фактических затрат на его приобретение или создание и расходов по его доведению до состояния, в котором он пригоден к использованию в намеченных целях;

– инвестиционная стоимость ОИС – стоимость для конкретного инвестора или группы инвесторов при определенных целях инвестирования;

– потребительная стоимость ОИС – стоимость, которую конкретный ОИС имеет для конкретного пользователя с точки зрения его способности удовлетворять какие-то насущные потребности;

– рыночная стоимость ОИС – расчетная величина, равная денежной сумме, за которую ОИС должен переходить из рук в руки, на дату оценки между покупателем и продавцом в результате коммерческой сделки.

Экономическое понятие стоимости ОИС выражает ту выгоду, которую имеет правообладатель данного ОИС на момент ее оценки. В общем виде целями оценки стоимости являются:

– внесение стоимости ОИС в уставный капитал субъектов хозяйствования;

– постановка на бухгалтерский учет в качестве нематериальных активов;

– уступка права на ОИС;

– купля-продажа лицензий на использование ОИС;

– разгосударствление и приватизация государственной собственности;

– ликвидация предприятия, имеющего ОИС;

– залог ОИС;

– страхование ОИС;

– раздел, наследование, дарение или безвозмездная передача ОИС;

– определение доли имущественных прав на ОИС;

– определение стартовой цены для конкурсов, аукционов и торгов ОИС;

– исчисление налога, пошлин, сборов;

– возмещение ущерба;

– оценка стоимости предприятия;

– экспертиза инвестиционных проектов и др.

Все действующие методы по оценке объектов интеллектуальной собственности в международном стандарте и большинством оценщиков рассматри­ваются с позиции трех классических подходов – затратного, рыночного, доходного.

Этапы процесса оценки стоимости ОИС показаны на рис. 1.

Рис. 1. Этапы процесса оценки стоимости ОИС

Суть затратного подхода заключается в том, что стоимость ОИС может оцениваться по затратам, необходимым для его воспроизводства или замены за вычетом обоснованной поправки на начисленный износ.

Затратный подход реализуется следующими методами:

– методом определения начальных затрат;

– методом стоимости замещения;

– методом восстановительной стоимости.

В общем случае в состав затрат включаются:

а) затраты на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР): затраты на теоретические исследования, разработку проблем, изучение специальной литературы, проведение патентного и информационного поиска;

б) затраты на разработку технической документации:

– затраты на выполнение технического проекта;

– затраты на выполнение расчетов и оплату услуг проектно-расчетного характера;

– затраты на дизайн;

в) затраты на изготовление опытных образцов, проведение испытаний и апробаций;

г) затраты на обслуживание и оформление НИОКР:

– затраты на оформление, патентование и поддержание охранных документов в силе;

– затраты на услуги сторонних организаций консультационного характера;

– затраты на маркетинг;

– затраты на командировочные и другие расходы, связанные с созданием и внедрением данного объекта;

д) затраты на введение в действие объекта:

– затраты, связанные с внедрением объекта в производственно-управленческую деятельность предприятия;

– затраты, связанные с коммерческой реализацией объекта, и другие, в зависимости от специфики оцениваемого ОИС.

Затратный подход основывается на изучении возможностей инвестора в приобретении ОИС и исходит из того, что покупатель, проявляя благоразумие, не заплатит за объект сумму, большую, чем та, в которую обойдется получение аналогичного по назначению и качеству объекта в обозримый период без существенных задержек. Этот подход может привести к объективным результатам, если есть возможность точно оценить величины затрат на создание аналогичного объекта и его износа при непременном условии относительного равновесия спроса и предложения на рынке.

Затратный подход чаще всего применяется для оценки нематериальных активов, не участвующих в формировании будущих доходов и не приносящих прибыли в настоящее время. На практике затратные методы оценки используются, если сферой применения ОИС являются социальная сфера, космос, оборонные программы, другие программы безопасности и т.п.

При использовании затратного метода стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется по формуле

C₃ = С₁+С₂+С₃+С₄ ,

где: С₁ – приведенные затраты на создание ОИС, руб.; являются суммой фактически произведенных затрат на выполнение НИР в полном объеме (от поиска до отчета) и разработку всех стадий технической документации (ТД) (например, от эскизного до рабочего проекта), рассчитанных с учетом рентабельности. При этом приведенные затраты для НИР состоят из затрат на поисковые работы, включая предварительную проработку проблемы, маркетинг и др., на теоретические исследования, проведение экспериментов и испытаний, услуги сторонних организаций, составление, рассмотрение и утверждение отчета и другие затраты. Приведенные затраты на разработку ТД состоят из затрат на выполнение эскизного проекта, выполнение технического, рабочего проекта, на выполнение расчетов, проведение испытаний, услуги сторонних организаций и др.

В тех случаях, когда НИР и/или технологическая и проектная документация выполняется частично или созданию ОИС предшествует проведение только НИР или разработка технической документации, то расчет стоимости ОИС производится по затратам на фактически выполненные работы, для товарных знаков и промышленных образцов – по затратам на дизайн;

С₂ – приведенные затраты на правовую охрану ОИС, руб. (оформление заявочных материалов на получение патента (свидетельства), переписка по заявке, оплата пошлин за подачу заявки, проведение экспертизы, получение патента (свидетельства) и поддержание в силе и т.п.). Составляющая C₂ отсутствует для таких ОИС, как ноу-хау, НИР, ТД;

С₃ – приведенные затраты на маркетинговые исследования, руб.;

С₄ – приведенные затраты на доведение ОИС до готовности промышленного использования и коммерческой реализации, руб.

Приведенные стоимостные оценки (здесь и далее по тексту) – это любые оценки (затраты, прибыль и т.п.), приведенные к году расчета.

Численные значения коэффициента приведения разновременных стоимостных оценок к расчетному году здесь и далее по тексту определяются по формулам:

(1)[1]

(2)

где: E_d – норматив приведения (дисконтирования) разновременных стоимостных оценок, равный ставке банковского процента за кредитные ресурсы с учетом инфляции или внутреннему коэффициенту эффективности организации;

t_p – расчетный год;

t – год, в котором стоимостная оценка приводится к расчетному году.

При передаче (уступке) правообладателем объекта интеллектуальной собственности по договору предприятию стоимость определяется по формуле

C_y = C₄ + C₅ ,

где: C₅ – приведенные затраты на приобретение (договорная цена) ОИС, руб.

Договорная цена определяется сторонами исходя из рыночного или доходного подхода.

Рыночный подход основан на возможности выбора активов – объектов интеллектуальной собственности из числа других, подобных и выполняющих эти же функции. При этом из нескольких активов примерно одинакового назначения и полезности покупатели должны иметь возможность выбора того, который их устраивает по комплексу качеств, включая функциональные свойства, приемлемую стоимость, длительность срока службы, степень защищенности актива, его уникальность и другие характеристики. Кроме того, правообладатель должен иметь возможность выбора наиболее предпочтительных для него покупателей с тем, чтобы и среди них отдать предпочтение тому, кто больше заплатит, и тому, с кем возможно перспективное сотрудничество.

Рыночный, или по другому его называют сравнительным, подход реализуется следующими методами:

– методом сравнительного анализа продаж;

– методом рынка интеллектуальной собственности (методом освобождения от роялти/ренты).

Метод сравнительного анализа продаж основан на принципе эффективного функционирующего рынка, на котором активно продаются и покупаются аналогичного типа активы, принимая при этом независимые индивидуальные значения. Он предусматривает сопоставление оценки стоимости ОИС по намечаемой сделке с уже состоявшейся аналогичной сделкой.

Метод рынка интеллектуальной собственности (метод освобождения от роялти/ренты) основан на предположении, что ОИС, используемый правообладателем, ему не принадлежит. При этом считается, что часть выручки, которую он должен был бы выплачивать в виде вознаграждения владельцу ОИС, в действительности остается у него и является его дополнительной прибылью, созданной данным ОИС.

Стоимость объекта интеллектуальной собственности при рыночном подходе определяется по формуле:

где: р – среднестатистическая ставка роялти (прил. 1); V_t– годовой объем использования (продаж ОИС) в приведенном стоимостном выражении, руб.; Т – срок полезного использования ОИС (при невозможности его определения – до 10 лет, но не более срока деятельности предприятия), исчисляемый в годах; R – коэффициент риска, учитывающий степень освоения ОИС, патентную защищенность и наличие конкурирующих товаров на рынке; определяется экспертным путем (рекомендуемые значения 0,7−1,0); K₁ – коэффициент технико-экономической значимости ОИС (для товарных знаков – коэффициент длительности использования и эстетического восприятия), численные значения которого определяются экспертным путем (прил. 2); K₂ – коэффициент, учитывающий степень морального старения ОИС, определяется по формулам:

для изобретения, полезной модели и промышленного образца

для ноу-хау, НИР, ТД K₂ = 1;

для товарного знака

где: Т_н – номинальный срок действия охранного документа, свидетельства, лет; Т_ф – срок действия охранного документа в расчетном году t, лет.

Наиболее широко употребляемым в оценке нематериальных активов является доходный подход.

Доходный подход основан на установлении причинной связи между функциональными (физическими, технико-экономическими, медицинскими и другими) свойствами ОИС, введенного в гражданский оборот, и связанные с ними будущими доходами, так называемом принципе ожидания.

В общем случае доход, полученный в результате использования ОИС, выражается в :

а) увеличении выручки от реализации прав на ОИС;

б) увеличении выручки от реализации продукции, работ, услуг, которое достигнуто за счет:

– расширения ассортимента выпускаемой продукции;

– расширения объемов производства продукции в силу расширения рынков сбыта;

– повышения цены на основе повышения качества продукции, работ, услуг;

в) увеличении прибыли предприятия при сохранении объемов производства и реализации продукции, которое получено за счет:

– изменения структуры цены продукции на основе экономии производственных ресурсов, сокращения производственных норм, высвобождения из производственного процесса рабочей силы;

– сокращения экономических потерь;

г) экономии чистой прибыли – за счет сокращения капитальных вложений в развитие производства в том случае, если купить разработку дешевле, чем финансировать ее создание на собственном предприятии;

д) доходах от прочей реализации и деятельности за счет высвобождения производственных фондов, в том числе площадей, которые могут быть дополнительно загружены и принести дополнительный доход;

е) внереализационных доходах – за счет увеличения поступлений от финансовых вложений, сделанных на основе используемых ноу-хау финансово-управленческого характера;

ж) общем доходе предприятия в долгосрочном периоде – за счет внедрения технологии, находящейся на ранних стадиях жизненного цикла, взамен стареющей технологии. В этом случае возможно первоначальное снижение дохода по сравнению с имеющимся вариантом, поэтому прогнозные расчеты необходимо делать на максимально возможный срок жизненного цикла.

Стоимость объекта интеллектуальной собственности по прибыли (доходу), который получит предприятие, определяется по формуле:

для изобретения, полезной модели, промышленного образца, ноу-хау, НИР, ТД

где: Сд₁ – расчетная стоимость изобретения, полезной модели, промышленного образца, ноу-хау, НИР, ТД за срок полезного использования, руб.; П_t, П_н – общая величина приведенной прибыли (дохода) после и до использования ОИС, руб.

Значение К₁ приведены в прил. 2.

– для товарного знака, знака обслуживания

где: Сд₂ – доля приведенной прибыли (дохода) от использования товарного знака, знака обслуживания за срок полезного использования, руб.; К₃ – коэффициент, учитывающий характер производства продукции, маркированной товарным знаком, определяется по шкале (прил. 3); П_р.п. – будущая приведенная прибыль от реализации продукции, защищенной товарным знаком, руб.:

где: H – норма приведенной прибыли (0,1−0,2); V_t – планируемый объем выпуска продукции, маркированной товарным знаком, в t-м году в натуральном выражении, шт.; Ц_t – приведенная вероятная цена единицы продукции, маркированной товарным знаком в t-м году, руб.