Анализ показателей наличия и факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия внеоборотных активов собственными источниками
Деление оборотных активов на собственные и заемные указывают источники их формирования(рис. 7.4)
| Оборотные активы = Текущие активы = Мобильные средства = Оборотные средства = Собственные оборотные средства + Заемные оборотные средства | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Денежные средства | + | Краткосрочные финансовые вложения | + | Дебиторская задолженность | + | Запасы и другие аналогичные ценности (сырье, материалы, затраты в незавершенное производство), запасы в сфере обращения (готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, прочие запасы и затраты) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Источники формирования | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Собственные | + | Заемные | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Капитал и резервы = III раздел бухгалтерского баланса | + | Долгосрочные обязательства = IV раздел бухгалтерского баланса | + | Краткосрочные обязательства = V раздел бухгалтерского баланса | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рис. 7.4. Формирование оборотных активов
Наличие собственных оборотных средств (Соб.) определяется по формуле:
Соб. = КР + Рпр – ВН,
где КР – капитал и резервы (раздел III бухгалтерского баланса); Рпр – резервы предстоящих расходов; ВН – внеоборотные активы (I раздел бухгалтерского баланса).
Расчеты проведены по приложению 7.1 в табл. 7.9.
Таблица 7.9. Определение наличия собственных и заемных оборотных активов по критерию собственности источников
| Текущие активы | Предыдущий период | Отчётный период | Изменение за год | ||||
| сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | сумма, млн.р. | удельный вес, % | темп роста, % | |
| 1. Всего оборотных активов | 330 470 | 354 566 | +24 096 | ― | 107,3 | ||
| 1.1. Наличие собственных оборотных активов | 43 041 | 65 017 | +21 976 | + 5 | 151,1 | ||
| 1.2. Заемные оборотные активы (стр.1 – стр.1.1) | 287 429 | 289 548 | +2 120 | - 5 | 100,7 |
Из таблицы 7.9 видно, что за рассматриваемый период собственные оборотные активы увеличились на сумму 21 976 млн.р., темп роста 151,1 %, при этом их удельный вес в общей величине оборотных активов увеличился на 5 %. Следовательно, на 5 % уменьшился удельный вес заемных оборотных активов в общей сумме оборотных активов, при этом заемные оборотные активы увеличились на 2 120 млн.р.
Классификация факторов изменения наличия собственных оборотных средств приведена на рис. 7.5. Факторный анализ наличия собственных оборотных средств произведен в таблице 7.10.
 |
минус
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
 |
Рис. 7.5. Факторы изменения собственных оборотных активов
Таблица 7.10. Анализ факторов изменения наличия собственных оборотных активов, млн.р.
| Статья | За предыдущий период | За отчётный период | Влияние факторов (гр.2 – гр.1) | Темп роста, % |
| А | ||||
| III. Капитал и резервы | ||||
| В том числе: | ||||
| Уставный фонд | 1 682 | 1 682 | ― | 100,0 |
| Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) | ― | ― | ― | ― |
| Резервный фонд | 5 620 | 7 470 | 1 850 | 132,9 |
Окончание табл. 7.10
| А | ||||
| Добавочный фонд в том числе фонд переоценки статей баланса (форма № 3) | 344 166 269 479 | 408 540 319 883 | 64 374 50 404 | 118,7 118,7 |
| Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток) | 32 378 | 37 715 | 5 337 | 116,5 |
| Целевое финансирование | -589 | -11 | ― | |
| Доходы будущих периодов | ||||
| Итого факторов по разделу III | 383 257 | 455 396 | 72 139 | 118,8 |
| Резервы предстоящих расходов | ― | ― | ― | ― |
| Итого факторов по разделу IV | ― | ― | ― | ― |
| Всего факторов по собственным источникам средств | 383 257 | 455 396 | 72 139 | 118,8 |
| I. Внеоборотные активы* | ||||
| В том числе: | ||||
| Основные средства* | 295 946 | 351 982 | 56 036 | 118,9 |
| Нематериальные активы* | 2 092 | 2 470 | 118,0 | |
| Доходные вложения в материальные ценности* | 108,5 | |||
| Вложения во внеоборотные активы* | 41 932 | 35 660 | -6 272 | 85,0 |
| Итого факторов по разделу I* | 340 216 | 390 379 | 50 163 | 114,7 |
| Собственные оборотные активы | 43 041 | 65 017 | 21 976 | 151,1 |
* - означает отрицательное влияние на собственные оборотные активы
Результаты проведенного в таблице 7.10 анализа, позволяют сделать вывод, что произошло увеличение собственных источников средств на сумму 72 139 млн.р., темп роста 118,8 %. Рост показателя собственных источников средств произошел в большей степени в результате роста показателя добавочного фонда на сумму 64 374 млн.р., темп роста 118,7 %.
Главным фактором, повлиявшим на увеличение показателя внеоборотных активов послужили основные средства, объем которых увеличился на сумму 56 036 млн.р., темп роста 118,9 %. Так как основные средства составляют во внеоборотных активах 87 %, то увеличение данного показателя привело к увеличению всего объема внеоборотных активов, несмотря на уменьшение объема вложений во внеоборотные активы на 6 272 млн.р. или на 15 %. Таким образом, наибольшее влияние на величину собственных оборотных активов оказало увеличение добавочного фонда на 64 374 млн.р.
Совокупное влияние факторов по собственным источникам составило 72 139 млн.р. А увеличение внеоборотных активов оказало отрицательное влияние на величину собственных оборотных активов, равное 50 163 млн.р. В целом за период величина собственных оборотных активов увеличилась на 21 976 млн.р. или на 51,1 %.
Анализ покрытия внеборотных активов собственными источниками средств производится в соответствии с табл. 7.11.
Таблица 7.11. Степень покрытия внеоборотных активов источниками собственных средств
| Показатель | На начало года, % | На конец года, % | Темп роста, % | Изменение, +/- |
| А | ||||
| Первая степень покрытия внеоборотных активов = (собственные источники / внеоборотные активы) *100 |  |  | 103,5 | + 4 |
| В том числе: | ||||
| за счёт основных средств = (собственные источники / остаточная стоимость основных средств)* 100 |  |  | 99,2 | - 1 |
| Вторая степень покрытия внеоборотных активов = ((Источники собственных средств + долгосрочные обязательства) / (Внеоборотные активы)*100 | | | 103,5 | + 4 |
Степень покрытия внеоборотных активов источниками собственных средств является мерилом финансовой устойчивости предприятия. Как видно из приведенных данных, собственных источников для покрытия всех внеоборотных активов и основных средств как на начало (за предыдущий период), так и на конец года (за отчётный период) достаточно. Собственные источники покрытия превышали стоимость внеоборотных активов за предыдущий период на 13 %, за отчётный период – на 17 %. Что касается покрытия собственными источниками основных средств, наблюдается тенденция незначительного снижения на 1 %, что составило темп роста 99,2 %.