Анализ формирования чистых активов
Порядок расчета стоимости чистых активов регламентирован Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27 июня 2008 г. № 107.
Данная Инструкция устанавливает порядок расчета стоимости чистых активов коммерческими организациями (кроме банков), индивидуальными предпринимателями, осуществляющими предпринимательскую деятельность и ведущими бухгалтерский учет (далее – организации), а также состав активов и пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, с учетом особенностей осуществляемой организациями деятельности.
Стоимость чистых активов определяется на 1 января организациями (кроме страховых организаций и профессиональных участников рынка ценных бумаг) на основании данных бухгалтерского баланса (форма 1), утвержденного постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь» (далее – бухгалтерский баланс формы 1), как разница между стоимостью активов и пассивов, принимаемых к расчету, по форме согласно табл. 7.2.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы, в том числе:
основные средства – по остаточной стоимости с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;
нематериальные активы, в том числе имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности организации, – по остаточной стоимости;
доходные вложения в материальные ценности – по остаточной стоимости;
вложения во внеоборотные активы, в том числе незавершенное строительство, – в сумме фактических затрат организации с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством;
прочие внеоборотные активы;
оборотные активы, в том числе:
запасы и затраты:
сырье, материалы и другие аналогичные активы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве – по фактической себестоимости их приобретения (заготовления) или учетным ценам, а также с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья, материалов. Имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным предметам в составе оборотных средств, – по остаточной стоимости;
расходы на реализацию – на суммы издержек обращения и коммерческих расходов, приходящихся на остаток нереализованных товаров;
готовая продукция и товары для реализации – по фактической себестоимости. Товары могут приниматься по покупной стоимости, если при оприходовании товаров в их стоимость не включаются транспортно-заготовительные расходы;
товары отгруженные – по полной производственной себестоимости;
выполненные этапы по незавершенным работам – по фактической стоимости законченных этапов работ;
расходы будущих периодов – в сумме фактических расходов;
прочие запасы и затраты – прочие оборотные активы и затраты в сумме фактических расходов на их приобретение и сумме фактических затрат;
налоги по приобретенным товарам, работам, услугам – в сумме причитающихся к оплате и оплаченных организацией налогов по приобретенным товарам, принятым работам и услугам;
дебиторская задолженность – в сумме задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, а также в сумме выданных (перечисленных) авансов (задатка) поставщикам, подрядчикам, исполнителям в фактическом ее размере.
При образовании организацией резервов по сомнительным долгам показатели дебиторской задолженности, в связи с которыми они созданы, принимаются к расчету с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов;
расчеты с учредителями – в сумме задолженности по расчетам с учредителями, кроме задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный фонд организации;
денежные средства – в размере фактических остатков денежных средств в кассе и на счетах в банках;
финансовые вложения – в сумме фактических затрат инвестора.
Оценка ценных бумаг в составе финансовых вложений в зависимости от их категории осуществляется с соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету ценных бумаг, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22 декабря 2006 г. № 164 «Об утверждении нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету».
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг акции и именные приватизационные чеки «Имущество» учитываются в составе финансовых вложений в следующем порядке:
акции, по которым рассчитывается рыночная цена, – по цене приобретения с учетом переоценки в связи с изменением их рыночной цены;
акции, по которым не рассчитывается рыночная цена, – по цене приобретения с учетом переоценки в связи с изменением номинальной стоимости акций;
именные приватизационные чеки «Имущество» – по цене приобретения;
прочие оборотные активы – активы организации, не нашедшие отражения в настоящем пункте, а для страховых организаций – также доля перестраховщиков в страховых резервах.
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг в состав активов, принимаемых к расчету при определении стоимости чистых активов, не включаются:
акции (за исключением акций, допущенных к обращению в торговой системе открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа», по которым рассчитывается рыночная цена) и (или) именные приватизационные чеки «Имущество», сумма которых в совокупности превышает 75 процентов минимального размера стоимости чистых активов, определенного законодательством Республики Беларусь;
просроченная и пролонгированная дебиторская задолженность участников (учредителей) профессионального участника рынка ценных бумаг, задолженность физических и юридических лиц, безвозмездно передавших средства профессиональному участнику рынка ценных бумаг (в сумме, не превышающей безвозмездно переданные средства);
займы, предоставленные профессиональным участникам рынка ценных бумаг его участникам (учредителям), займы, предоставленные физическим и юридическим лицам, безвозмездно передавшим средства профессиональному участнику рынка ценных бумаг.
Требования части первой настоящего пункта не распространяются на открытое акционерное общество «Белорусская валютно-фондовая биржа» и республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».
Из активов, принимаемых к расчету, исключается стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление.
Акционерные общества из стоимости активов, принимаемых к расчету, исключают стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются обязательства организации, в том числе:
целевое финансирование – в размере остатков сумм неиспользованного целевого финансирования;
доходы будущих периодов – в сумме доходов, полученных (начисленных) в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам;
долгосрочные кредиты и займы – в сумме остатков кредитов и займов, полученных на срок более одного года, а также сумм начисленных и неуплаченных процентов по ним;
прочие долгосрочные обязательства – в сумме задолженности по прочим долгосрочным обязательствам, в том числе долгосрочная задолженность по договору лизинга;
краткосрочные кредиты и займы – в сумме кредитов и займов, полученных на срок менее одного года, включая налоговые кредиты, а также суммы начисленных и неуплаченных процентов по ним;
кредиторская задолженность – в сумме задолженности организации перед юридическими и физическими лицами, индивидуальными предпринимателями, а также по расчетам с бюджетом и работниками организации;
задолженность перед участниками (учредителями) – в сумме начисленных к выплате акционерам, учредителям, участникам доходов, дивидендов, а также в сумме части прибыли (дохода), причитающейся к уплате в бюджет государственными унитарными предприятиями и хозяйственными обществами в соответствии с законодательством.
Задолженность перед участниками (учредителями) в размере авансовых поступлений в счет вкладов в уставный фонд в составе пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, не учитывается;
резервы предстоящих расходов – в размере остатков средств, зарезервированных организацией в соответствии с законодательством;
прочие краткосрочные обязательства, включающие прочие доходы и расходы, а для страховых организаций – также страховые резервы и фонды.
Определение стоимости имущества и обязательств организации, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в белорусских рублях по состоянию на конец отчетного периода.
Имущество и обязательства, учитываемые в иностранной валюте, пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчета стоимости чистых активов.
Расчет величины чистых активов приведен в таблице 7.2. Расчеты проведены по приложению 7.1. Анализ формирования величины чистых активов организации проведен в таблице 7.3.
Таблица 7.2. Расчет величины чистых активов
| № п/п | Наименование показателей | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| АКТИВЫ | |||
| 1.1 | В том числе: внеоборотные активы | 340 216 | 390 379 |
| 1.1.1 | из них: основные средства | 295 946 | 351 982 |
| 1.1.2 | нематериальные активы | 2 092 | 2 470 |
| 1.1.3 | доходные вложения в материальные ценности | ||
| 1.1.4 | вложения во внеоборотные активы | 41 932 | 35 660 |
| 1.1.5 | прочие внеоборотные активы | ― | ― |
| 1.2 | оборотные активы | 330 470 | 354 566 |
| 1.2.1 | из них: запасы и затраты | 167 522 | 194 212 |
| 1.2.2 | налоги по приобретенным активам | 12 579 | 28 070 |
| 1.2.3 | дебиторская задолженность | 146 801 | 126 562 |
| 1.2.4 | расчеты с учредителями | ― | ― |
| 1.2.4.1 | из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд | ― | ― |
| 1.2.5 | денежные средства | 3 481 | 5 707 |
| 1.2.6 | финансовые вложения | ||
| 1.2.7 | прочие оборотные активы | ― | ― |
| АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2 – строка 1.2.4.1) | 670 686 | 744 945 | |
| ПАССИВЫ |
Окончание табл. 7.2
| 3.1 | В том числе: целевое финансирование | -589 | -11 |
| 3.2 | доходы будущих периодов | ― | ― |
| 3.3 | долгосрочные кредиты и займы | 3 129 | 1 000 |
| 3.4 | прочие долгосрочные обязательства | ― | ― |
| 3.5 | краткосрочные кредиты и займы | 25 602 | 19 897 |
| 3.6 | кредиторская задолженность | 258 698 | 268 652 |
| 3.7 | задолженность перед участниками (учредителями) | ― | ― |
| 3.7.1 | из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд | ― | ― |
| 3.8 | резервы предстоящих расходов | ― | ― |
| 3.9 | прочие краткосрочные обязательства | ― | ― |
| ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус строка 3.7.1) | 286 840 | 289 538 | |
| Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление | ― | ― | |
| Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования | ― | ― | |
| Стоимость чистых активов (строка 2 минус строка 4 минус строка 5 минус строка 6) | 383 846 | 455 407 |
Таким образом, чистые активы на начало отчетного года составили 383 846 млн. р., на конец отчетного периода – 455 407 млн. р., следовательно, имеет место их рост в размере 71 561 млн. р.
Таблица 7.3. Анализ формирования величины чистых активов организации
| N п/п | Наименование показателей | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменение | Темп роста, % | |||
| сумма, млн. р. | уд. вес, % | сумма, млн. р. | уд. вес, % | сумма, млн. р. | уд. вес, % | |||
| АКТИВЫ | ||||||||
| 1.1 | В том числе: внеоборотные активы | 340 216 | 50,7 | 390 379 | 52,4 | 50 163 | 1,7 | 114,7 |
| 1.1.1 | В том числе: основные средства | 295 946 | 44,1 | 351 982 | 47,2 | 56 036 | 3,1 | 118,9 |
| 1.1.2 | нематериальные активы | 2 092 | 0,3 | 2 470 | 0,3 | 0,0 | 118,1 | |
| 1.1.3 | доходные вложения в материальные ценности | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 108,5 | |||
| 1.1.4 | вложения во внеоборотные активы | 41 932 | 6,3 | 35 660 | 4,8 | -6 272 | -1,5 | 85,0 |
| 1.1.5 | прочие внеоборотные активы | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 1.2 | оборотные активы | 330 470 | 49,3 | 354 566 | 47,6 | 24 096 | -1,7 | 107,3 |
| 1.2.1 | В том числе: запасы и затраты | 167 522 | 25,0 | 194 212 | 26,1 | 26 690 | 1,1 | 115,9 |
| 1.2.2 | налоги по приобретенным активам | 12 579 | 1,9 | 28 070 | 3,8 | 15 491 | 1,9 | 223,1 |
| 1.2.3 | дебиторская задолженность | 146 801 | 21,9 | 126 562 | 17,0 | -20 239 | -4,9 | 86,2 |
| 1.2.4 | расчеты с учредителями | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 1.2.4.1 | из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 1.2.5 | денежные средства | 3 481 | 0,5 | 5 707 | 0,8 | 2 226 | 0,2 | 163,9 |
| 1.2.6 | финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | -72 | 0,0 | 17,2 | ||
| 1.2.7 | прочие оборотные активы | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
Окончание табл. 7.3
| АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2 – строка 1.2.4.1) | 670 686 | 100,0 | 744 945 | 100,0 | 74 259 | 0,0 | 111,1 | |
| ПАССИВЫ | ||||||||
| 3.1 | В том числе: целевое финансирование | -589 | -0,1 | -11 | 0,0 | 0,1 | 1,9 | |
| 3.2 | доходы будущих периодов | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 3.3 | долгосрочные кредиты и займы | 3 129 | 0,5 | 1 000 | 0,1 | -2 129 | -0,3 | 32,0 |
| 3.4 | прочие долгосрочные обязательства | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 3.5 | краткосрочные кредиты и займы | 25 602 | 3,8 | 19 897 | 2,7 | -5 705 | -1,1 | 77,7 |
| 3.6 | кредиторская задолженность | 258 698 | 38,6 | 268 652 | 36,1 | 9 954 | -2,5 | 103,8 |
| 3.7 | задолженность перед участниками (учредителями) | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 3.7.1 | из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 3.8 | резервы предстоящих расходов | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 3.9 | прочие краткосрочные обязательства | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус строка 3.7.1) | 286 840 | 42,8 | 289 538 | 38,9 | 2 698 | -3,9 | 100,9 | |
| Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― | |
| Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― | |
| Стоимость чистых активов (стр.2 – стр.4 – стр.5 – стр.6) | 383 846 | 57,2 | 455 407 | 61,1 | 71 561 | 3,9 | 118,6 |
Величина активов организации, принимаемая в расчет при определении величины чистых активов, в предыдущем периоде составила 670 686 млн.р., в отчётном – 744 945 млн.р.. Таким образом, активы увеличились на 74 259 млн.р. На данный рост основное влияние оказали следующие факторы:
1) увеличение стоимости основных средств на 56 036 млн.р. или на 18,9 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, также возрос на 3,1 %;
2) увеличение стоимости нематериальных активов на 378 или на 18,1 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, не изменился;
3) снижение вложений во внеоборотные активы на 6 272 млн.р. или на 15 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, снизился на 1,5 %;
4) увеличение стоимости оборотных активов на 24 096 млн.р. или на 7,3 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, при этом снизился на 1,7 %. Среди оборотных активов наблюдается значительный рост запасов и затрат, а также налогов по приобретенным активам, и снижение дебиторской задолженности. За счет указанных факторов в основном и был сформирован рост общей величины оборотных активов.
Рассматривая пассивы организации, исключаемые из стоимости активов при определении величины чистых активов, за отчетный период произошло их увеличение на 2 698 млн.р. или на 0,9 %. Удельный вес пассивов по отношению к активам, принимаемым в расчет, сократился на 3,9 %. Соответственно, на такую же величину (3,9 %) увеличились чистые активы.
За рассматриваемый период стоимость чистых активов увеличилась на 71 561 млн.р. Темп их роста составил 118,6 %, что является положительным для финансового состояния организации.