Операционный анализ прибыли ООО «Релеком»

Для проведения операционного анализа прибыли ООО «Релеком» необходимо иметь данные о переменных и постоянных затратах предприятия.

В таблице 5 представлены данные о постоянных и переменных затратах ООО «Релеком» в 2014-2016 гг.

Таблица 5 – Динамика и структура переменных и постоянных затрат ООО «Релеком» в 2014-2016 гг., тыс.руб.

Наименование показателя	2014г.	2015г.	2016г.	Изменения	Темп роста
2015г. к 2014г.	2016г. к 2015г.	2015г. к 2014г.	2016г. к 2015г.
1. Закупочные затраты на товары				-153		98,2	101,3
2. Переменные затраты, в т.ч.						108,8	106,3
- материалы						130,4	114,4
- ГСМ				-1		99,9	100,2
- заработная плата рабочих						110,9	105,7
- отчисления в страховые фонды						111,0	105,6
- расходы на рекламу						105,2	114,8
- прочие расходы				-70		85,7	108,1
3. Постоянные затраты, в т.ч.						105,3	105,9
- аренда и содержание зданий						109,7	104,4
- амортизация ОС				-1		98,0	114,6
- коммунальные расходы						107,7	105,4
- заработная плата руководителей						104,4	106,2
- отчисления в страховые фонды						104,5	106,1
Всего						103,2	104,1

Как показывают данные таблицы 5, сумма переменных затрат в ООО «Релеком» без учета закупочных расходов на товары составила в 2015 г. 6663 тыс. руб., что больше чем в 2014 г. на 8,8%, а в 2016 г. переменные расходы были увеличены на 6,3% и составили 7084 тыс. руб., что связано с увеличением объема продаж. На протяжении 2014-2016 гг. рост переменных затрат наблюдался по всем позициям.

Постоянные затраты предприятия, как и переменные затраты имели в 2014-2016 гг. тенденцию к увеличению с 4336 тыс. руб. в 2014 г. до 4837 тыс. руб. в 2016 г., что связано и с увеличением расходов на коммунальные услуги, и с увеличением расходов на аренду и содержание торгового и складского помещения, а также с ростом заработной платы руководящего персонала, фонд зарплаты который увеличился с 2700 тыс. руб. в 2014 г. до 2994 тыс. руб. в 2016 г., что соответственно увеличило сумму выплат в социальные фонды.

Рассчитаем показатели маржинального дохода, точки безубыточности и запаса финансовой безопасности для ООО «Релеком» в целом.

- Маржинальный доход равен:

МД 2014 г. = 25526-(8641+6122) = 10763 тыс. руб.

МД 2015 г. = 25032-(8488+6663)= 9881 тыс. руб.

МД 2016 г. = 27127-(8601+7084)= 11442 тыс. руб.

Как видим, в 2015 г. сумма маржинального дохода ООО «Релеком» снизилась с 10763 тыс. руб. до 9881 тыс. руб., а в 2016 г., наоборот, маржинальный доход увеличился на 1561 тыс.руб. и составил 11442 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность предприятия в 2016 г.

- Доля валовой маржи в выручке:

ОД 2014 г. = 10763/25526*100 = 42,2%

ОД 2015 г. = 9881/25032*100 = 39,5%

ОД 2016 г. = 11442/27127*100 = 42,2%

Доля валовой маржи в выручке предприятия в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 2,7%, а в 2016 г., доля валовой маржи в выручке достигла уровня 2014 г.

- Прибыль по производству:

П 2014 г. =10763-4336 = 6427 тыс.руб.

П 2015 г. = 9881-4566 = 5315 тыс.руб.

П 2016 г. = 11442-4837 = 6605 тыс.руб.

В 2014 г. ООО «Релеком» получило прибыли по производству на сумму 6427 тыс. руб., а в 2015 г. прибыль по производству снизилась до 5315 тыс. руб. и хотя прибыль по производству в ООО «Релеком» в 2016 г. выросла на 1290 тыс. руб. и превысила уровень 2014 г.

- Сила операционного рычага (операционный леверидж) по :

СОР 2014 г. = 10763/6157 = 1,7

СОР 2015 г. = 9881/5315 = 1,9

СОР 2016 г. = 11442/6605 = 1,7

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при однопроцентном изменении выручки[11]. Так однопроцентное изменение выручки в 2014 г. приводило к увеличению прибыли на 1,7%, а в 2015 г. – 1,9%. Операционный леверидж в 2016 г. в ООО «Релеком» по сравнению с 2015 г. снизился на 0,2%, что свидетельствует о снижении предпринимательского риска предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 г.

- Точка безубыточности:

ТБ 2014 г. = 4336/42,2*100 = 10457 тыс. руб.

ТБ 2015 г. = 4566/39,5*100 = 11806 тыс. руб.

ТБ 2016 г. = 4837/42,2*100 = 12369 тыс. руб.

Расчет точки безубыточности показал, что в 2014 г. ООО «Релеком» при продаже товаров и оказании услуг на сумму 10457 тыс. руб. имело нулевую рентабельность, то есть не имело ни прибыли ни убытков, в 2015 г. точка безубыточности увеличилась до 11806 тыс. руб., а в 2016 г. она увеличилась до 12369 тыс. руб., что является неблагоприятным моментом в деятельности предприятия.

- Запас финансовой прочности:

ФБ 2014 г. = 25526-10457 = 15069 тыс. руб.

ФБ 2015 г. = 25032-11806 = 13226 тыс. руб.

ФБ 2016 г. = 27127-12369 = 14758 тыс. руб.

Как показывают расчеты, запас финансовой прочности ООО «Релеком» в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизился на 1843 тыс. руб., но в 2016 г. запас финансовой прочности составил 14758 тыс. руб. В тоже время, уровень 2014 г. достигнут не был.

- Рассчитаем зону финансовой безопасности ЗФБ:

ЗФБ 2014 г. = 15069/25526*100 = 59,0%

ЗФБ 2015 г. = 13226/25032*100 = 52,8%

ЗФБ 2016 г. = 14758/27127*100 = 54,4%

Зона финансовой прочности в ООО «Релеком» увеличилась с 52,8% в 2015 г. до 54,4% в 2016 г., что является положительным моментом в деятельности предприятия, однако уровень 2014 г. достигнут так и не был.

Таким образом, общий операционный анализ прибыли показал, что в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизился уровень предпринимательского риска, повысилась точка безубыточности, однако при этом запас финансовой прочности и зона финансовой безопасности выросли, хотя уровень 2014 г. достигнут не был. Иными словами ООО «Релеком» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. работало более эффективно, но менее эффективно, чем в 2014 г.

Проведем операционный анализ ООО «Релеком» в разрезе реализуемых им товарных групп и оказываемых услуг, чтобы увидеть причины снижения общей эффективности деятельности в 2015 г. и повышения эффективности деятельности в 2016 г. В таблицах приложений А-В представлены данные о маржинальной прибыли, запасе финансовой прочности и зоне финансовой безопасности ООО «Релеком» в 2014-2016 гг.

Согласно расчетам, наибольшую долю валовой маржи в выручке ООО «Релеком» в 2014 г. занимала реализация таких товаров, как счетчики (53%), устройства сигнализации (50,3%), комплектные устройства защиты (49,4%), различных реле (тока, напряжения, контроля, времени, промежуточные и т.д.) – (43,8%). Наименьшая валовая маржа была получена при реализации прочих товаров – 26,1%. Что касается услуг, то их доля в валовой марже составила в 2014 г. 39,6%. Наибольший запас финансовой прочности отмечается в отношении продажи трансформаторов (87%), несмотря на то, что доля валовой маржи от продажи источников питания всего 32,3%.

В 2015 г. указанные выше товары также имели наибольшую долю валовой маржи в выручке, однако доля валовой маржи в выручке от продажи устройств сигнализации увеличилась с 50,3% до 54,7%, а доля валовой маржи прочих товаров увеличилась до 34,7% за счет снижения доли валовой маржи от продажи таких товаров, как реле (36,7%), счетчики (50,2%), комплексные устройства защиты (45,7%), услуг (35,3%).

В 2016 г. доля валовой маржи от продажи счетчиков в выручке увеличилась до 63%, устройств сигнализации – до 59,8%, в то время как доля валовой маржи от продажи трансформаторов снизились до 50,2%, а счетчиков – до 25,2%, прежде всего за счет снижения продажи данных товаров и повышении закупочных цен на них.

Наибольшая прибыль в 2014-2016 гг. была получена от продажи комплексных устройств защиты (в 2014 г. – 1579 тыс. руб., в 2015 г. – 1150 тыс. руб., в 2016 г. – 1200 тыс. руб.), реле (в 2014 г. – 1420 тыс. руб., в 2015 г. – 930 тыс. руб. и в 2016 г. – 2040 тыс. руб.), устройств сигнализации (2014 г. – 730 тыс. руб., в 2016 г. – 1113 тыс. руб.), трансформаторов (1245 тыс. руб. в 2014 г., в 2016 г. – 829 тыс. руб.). Прибыль от продажи счетчиков в 2016 г. составила 979 тыс. руб., тогда как в 2014 г. было получено прибыли на сумму 693 тыс. руб., в 2015 г. – на 655 тыс. руб. Увеличение прибыли было обусловлено повышением рентабельности и доли маржинальной прибыли в выручке.

Наименьшее значение точки безубыточности наблюдалось в 2014 г. в отношении продажи счетчиков – их надо было продать лишь на сумму 394 тыс. руб., в 2015 г. точка безубыточности была увеличена до 498 тыс. руб., а в 2016 г. – она снизилась до 399 тыс. руб. Наибольшее значение точки безубыточности наблюдается в отношении продажи услуг. Так в 2014 г., чтобы достичь точки безубыточности при оказании услуг ООО «Релеком» должен был оказать их на сумму 4439 тыс. руб., в 2015 г. – на 5206 тыс. руб. и в 2016 г. – на 6040 тыс. руб., что было связано со снижением доли валовой маржи в выручке с 39,6% в 2014 г. до 32,3% в 2016 г.

Операционный анализ также позволяет определить резервы максимизации прибыли.