Оценка стоимости машин и оборудования

Теоретическая часть

Практические методы оценки стоимости разных видов машин, оборудования и транспортных средств сочетают в себе элементы нескольких подходов, а их отнесение к тому или иному подходу делается по преобладающему признаку. Например, прием сравнения встречается не только в методах сравнительного подхода, его можно обнаружить и в методе однородного объекта, относимом к затратному подходу, и в методе равноэффективного функционального аналога, относимом к доходному подходу. Наличие расчета затрат не является признаком того, что это обязательно затратный подход. Без расчета затрат не обходится ни один метод доходного подхода, когда нужно определить чистый доход, расчет затрат можно обнаружить в типичном представителе сравнительного подхода – методе прямого сравнения, когда вносят корректировки чисто затратного характера (на устранение различий цен в затратах на транспортные, складские, страховые и таможенные операции, на приобретение дополнительных устройств и т.д.). В то же время применение каждого подхода дает оценку стоимости одного и того же объекта с разных позиций. Поэтому неслучайно требование выполнения дублирующих расчетов стоимости с применением трех подходов (сравнительного, затратного и доходного) и согласование получаемых оценок зафиксированы в ряде стандартов оценки (официальных стандартах, утвержденных правительством, международных стандартах оценки (МСО), стандартах Российского общества оценщиков (РОО) и др).

Отчет об оценке стоимости машин и оборудования должен иметь следующую структуру:

Введение:

- наименование заказчика оценки;

- адрес оценщика;

- свидетельство об участии в СРО;

- реквизиты страхового полиса;

- ИНН, ОКОНХ, ОКПО.

1. Постановка задания на оценку:

- цель оценки. Например, определение рыночной стоимости транспортного средства;

- назначение оценки, например, для реализации оцениваемого имущества;

- дата, на которую определяется стоимость. Например, на дату осмотра 07.05.2012г.

- оцениваемый объект. Например, автомобиль легковой, седан. Госномер Т.521.ВМ.54, Модель – ГАЗ -31029, год выпуска – 2006 г.;

- основание для оценки. Например договор № 545 от 07.05.2012г.;

- место осмотра объектов оценки: г. Ставрополь, ул. Мира, 274;

- владелец объектов оценки: ОАО «Спецстрой»;

- форма отчета: Письменная;

- график проведения оценки. Например, 07-15 мая 2012 года;

- применяемые стандарты оценки. Например ФСО-1, ФСО-2, ФСО-3;

2. Ограничительные условия и допущения:

- описание правого состояния оцениваемого объекта;

- правовые аспекты договора по оценке объекта недвижимости.

3. Основные понятия, используемые в отчете об оценке.

В данном разделе необходимо дать определения: транспортное средство, механическое транспортное средство, классификация автотранспортных средств, освидетельствование, наработка, назначенный ресурс, эксплуатация, исправное состояние, работоспособное состояние, предельное состояние, текущий ремонт, капитальный ремонт, рыночная стоимость объекта недвижимости, ликивидационная стоимость, утилизационная стоимость, износ.

4. Анализ наилучшего и оптимального использования

В данном разделе необходимо дать понятие, что есть наилучшее и оптимальное использование. Привести варианты наилучшего, оптимального и эффективного использования объекта оценки.

5. Процедура оценки

В данном разделе приводится последовательность определения стоимости объекта оценки, этапы процедуры, исследование технической и иной документации, имеющей отношение к объекту оценки, исследование рынка продаж подобных объектов, поиск и сравнительный анализ аналогов, работа по определению стоимости объекта оценки, согласование результатов полученных при применении различных методик оценки, составление отчета об оценке.

6. Описание оцениваемого имущества.

В данном разделе приводится наименование и описание объекта, государственный номер, год выпуска, паспорт транспортного средства, регистрационное свидетельство, двигатель, кузов, пробег с даты выпуска, пробег с даты последнего ремонта, балансовая стоимость по данным бухгалтерского учета, результаты осмотра.

7. Определение стоимости

При определении стоимости должны быть использованы следующие методы: затратный подход, сравнительный подход, доходный подход.

8. Согласование результатов оценки

В настоящем разделе дается оценка стоимости исходя из анализа имеющихся данных, относящихся к рассматриваемому имуществу.

Задания

Задание 4.1

Ответьте на вопросы теста.

1. Коэффициент физического износа в оценочной практике – это отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости объекта.

а) верно;

б) неверно.

2. Определить коэффициент физического износа пресса после проведения капитального ремонта, если его потребительские свойства после ремонта составили 0,7 от первоначальных. Показатель степени равен 0,7.

а) 0,22;

б) 0,24;

в) 0,29.

3. Основной недостаток методов оценки, базирующихся на сравнительном подходе, состоит в:

а) чрезмерной детализации расчетов;

б) недоучете рыночных факторов;

в) недоучете производственных факторов.

4. К «коммерческим» корректировкам относятся корректировки:

1) на устранение нетипичных условий продажи;

2) на различие второстепенных параметров;

3) по фактору времени;

4) на наличие налогов.

а) 1, 2, 3;

б) 1, 3, 4;

в) 1, 2, 4.

5. При оценке полной восстановительной стоимости оборудования затратным подходом с позиций стоимости в обмене в общем случае необходимо учитывать:

а) стоимость приобретенного оборудования;

б) транспортно-заготовительные расходы;

в) прямые затраты и косвенные издержки по вводу в эксплуатацию;

г) затраты на демонтаж?

6. Чистый доход в методах доходного подхода включает:

а) чистую прибыль, налог на прибыль, амортизацию;

б) чистую прибыль и налог на прибыль;

в) только чистую прибыль?

7. Доходный подход целесообразно применять для оценки:

а) отдельных единиц оборудования;

б) всего парка технологического оборудования на предприятии;

в) экономически автономных комплексов оборудования?

8. Доходы от владения машиной поступают на стадиях:

а) приобретения и эксплуатации;

б) эксплуатации и утилизации (продажи);

в) всех входящих в жизненный цикл машины?

9. Равноэффективный аналог для оцениваемого объекта – это:

а) классификационный аналог;

б) параметрический аналог;

в) функциональный аналог?

10. Пятая функция «текущая стоимость денежной единицы» используется для расчета:

а) дисконтированного чистого дохода;

б) текущей стоимости аннуитета;

в) коэффициента капитализации?

Задание 4.2

Определить коэффициент физического износа актива, эффективный возраст которого 8 лет, остающийся срок службы 10 лет. Оценщик приходит к выводу о том, что:

а) актив будет работать и приносить пользу до конца срока службы;

б) актив после капитального ремонта проработает больше, чем остающийся срок службы на 4 года.

Задание 4.3

Коэффициент физического износа машины до капитального ремонта 0,62. В ходе капитального ремонта заменены на новые два агрегата, удельный вес которых в стоимости машины 30%. Определите коэффициент физического износа после капитального ремонта.

Задание 4.4

Определить полную стоимость замещения (восстановительную стоимость) линии по шлифовке корпусной мебели по состоянию на январь 2012 г., если в июне 2010 г. она была приобретена по цене (без НДС) 200 000 рублей. Причем средняя цена на аналогичное оборудование в июне 2010 г. была равна 150 000 рублей, а в январе 2011 г. – 170 000 рублей.

Задание 4.5

Определить полную стоимость замещения (восстановительную стоимость) многопильного станка модели ЦДК-5-4 с автоподатчиком по состоянию на август 2011 г., если известно, что идентичный станок в декабре 2001 г. стоил (без НДС) 120 000 рублей. В целом цены на станки этого класса увеличились со 160 500 руб. в декабре 2001 г. до 260 000 руб. в августе 2011 г. Цена (с НДС) автоподатчика в августе 2011 г. составляла 570 долл.

Задание 4.6

Определить полную стоимость замещения сушильной камеры на древесных отходах емкостью 10 м³, оборудованной системой автоматики. Аналогичные сушильные камеры без автоматики имеют следующие параметры и цены (без НДС): модель КСТ-8 – 8 м³ – 287 000 рублей, модель КСТ-12 – 12 м³ – 310 000 рублей. Система автоматики стоит (без НДС) 14 900 рублей.

Задание 4.7

Определить стоимость (без НДС) торцовочного станка модели ТОС-15 с высотой распила 80 мм, если коэффициент торможения параметра высоты распила 0,87. Аналогичный торцовочный станок модели ЦКБ-40 с высотой распила 150 мм имеет цену (с НДС) 96 000 рублей.

Задание 4.8

Определить полную стоимость замещения устройства для отсоса стружки модели УВП-1500, мощностью 1,5 кВт и скоростью 1200 м³/ч, если известно, что аналогичное устройство УВП-1200, мощностью 1,2 кВт и скоростью 1200 м³/ч имеет цену 10 800 рублей (с НДС). Коэффициент торможения по мощности 0,87, а по скорости 0,92.

Задание 4.9

Требуется определить полную стоимость замещения рейсмусового станка модели СР6-32. К нему подобраны два аналога модели СР(К) и СРВ-2 ценой (без НДС) 50 000 руб. и 150 000 руб. соответственно.

Таблица 4.1 – Технические характеристики станков

Модель	Перемещение стола, мм	Мощность, кВт	Скорость, м/мин
СР6-32		5,5	8,12
СР(К)		7,5	7,12
СРВ-2		13,1	8,16

Применить метод направленных качественных корректировок.

Задание 4.10

Требуется оценить полную стоимость замещения устройства для отсоса стружки модели УВП-1500, с учетом 15-процентной наценки за увеличение гарантийного срока обслуживания. Аналогами являются устройства моделей УВП-1200 и УВП-2500, имеющие цены (без НДС) 10 800 руб. и 15 100 руб.

В таблице 4.2 указаны технические характеристики устройств:

Таблица 4.2 – Технические характеристики устройств

Модель	Количество воздуходувов, шт.	Рабочий объем, м3/ч	Мощность, кВт
УВП-1500			1,5
УВП -1200			1,2
УВП-2500			2,2

Применить метод направленных качественных корректировок.

Задание 4.11

Для оценки специального насоса производственного назначения в качестве однородного объекта выбран бытовой электрический насос, цена которого (с НДС) 8000 руб. Показатель рентабельности продаж для бытового насоса – 20%, для специального насоса – 5%. Бытовые насосы изготавливаются в условиях крупносерийного производства (Ксер. = 1), специальный насос изготовлен в единичном производстве (Ксер. = 1,4). По массе насосы примерно одинаковы. Ставка налога на прибыль – 20%. Ставка НДС – 18%. Определить стоимость нового специального насоса.

Задание 4.12

Испытательный стенд состоит из пяти узлов, суммарная стоимость (без НДС) которых 32 000 руб. Коэффициент собственных затрат изготовителя – 0,3. Ставка налога на прибыль – 20%. Показатель рентабельности продаж принят равным 12%. Определить стоимость стенда.

Задание 4.13

Определить стоимость машинного комплекса по изготовлению стендовых металлических рекламных щитов методом дисконтированных чистых доходов. Объем выпускаемой продукции – 50 000 м² в год. Цена за единицу продукции – 3,6 долл. за 1 м². Затраты на единицу продукции (без амортизации) – 3,1 долл. на 1 м². Срок службы машинного комплекса 10 лет. Остаточная стоимость машинного комплекса к концу 10-го года – 330 долл. Стоимость здания – 90 000 долл. Ставка дисконта – r = 0,24.

Задание 4.14

Определить стоимость машинного комплекса для изготовления керамической плитки методом прямой капитализации. Объем выпускаемой продукции – 4 850 000 штук в год. Чистый доход на единицу продукции – 0,01 долл. на шт. Стоимость здания – 200 000 долл. Годовая норма амортизации здания – 1,5%. Срок службы машинного комплекса – n = 11 лет. Ставка дисконта – r = 0,22.

Задание 4.15

Определить стоимость машинного комплекса для изготовления больших жидкокристаллических экранов для проекционных дисплеев методом прямой капитализации, если объем выпускаемой продукции – 350 шт. в год. Цена за единицу продукции – 1190 долл. за 1 шт. Затраты на производство единицы продукции (без амортизации и арендной платы) – 1030 долл./шт. Площадь здания, занимаемая машинным комплексом, – 520 кв.м. Арендная плата – 100 долл. за 1 кв.м в год. Срок службы машинного комплекса – n = 11 лет. Ставка дисконта – r = 0,22.

Задание 4.16

Определить стоимость установки для горячей накатки зубьев методом равноэффективного функционального аналога. В качестве такого аналога взят зубофрезерный станок. Цена станка – 4000 долл. Годовые эксплуатационные издержки при изготовлении зубчатых колес на зубонакатной установке – 18 600 долл., на зубонарезном станке – 19 000 долл. Рост годовой производительности при применении зубонакатной установки – 5%. Коэффициент амортизации в обоих вариантах – 12,5%. Ставка дисконта – r = 0,24.

Вопросы к практическому занятию

4.1. Каковы принципиальные отличия износа и амортизации?

4.2. С чем связан относительный показатель уровня эксплуатационных затрат?

4.3. В каком подходе учитывается обесценение, вызванное всеми видами износа?

4.4. Чем ограничено использование метода прямой калькуляции при расчете себестоимости?

4.5. Назовите основные этапы оценки машин, оборудования и транспортных средств затратным подходом.

4.6. Какие косвенные методы расчета стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости) вам известны?

4.7. Какие имеются понятийные различия в терминах «стоимость» и «себестоимость»?

4.8. Какую экономическую информацию надо собрать, чтобы применить метод однородного объекта?

4.9. Для объектов какого вида применим метод поэлементного (поагрегатного) расчета?

Литература

[2, ­6, 7].

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Список основной литературы

1. Иванова, Е. Н. Оценка стоимости недвижимости [Текст] / Е. Н. Иванова ; под ред. М. А. Федотовой ; Фин. академия при Правительстве Рос. Федерации. - М. : Кнорус, 2013. – 344 с.

2. Оценка бизнеса : электронный учебник [Электрон. опт. диск] / Л. А. Филиппов. – электрон. дан. – М. : КНОРУС, 2013. – 1 электрон. опт. диск : зв., цв. Изд.№ 1329 Тираж 1000 экз.

3. Оценка стоимости земельных участков : электронный учебник [Электрон. опт. диск] / В. И. Петров – Электрон. дан. – М. : КНОРУС, 2013. – 1 электрон. опт. диск : зв., цв.

4. Оценка стоимости недвижимости : электронный учебник / [Электрон. опт. диск] Е. Н. Иванова ; под ред. М. А. Федотовой. – электрон. дан. – М. : КНОРУС, 2013. – 1 электрон. опт. диск : зв., цв. Изд.№ 1329 Тираж 500 экз.

5. Тепман, Л. Н. Оценка недвижимости : учеб. пособие для вузов [Текст] / Л. Н. Тепман ; под ред. В. А. Швандара. – М. : ЮНИТИ, 2015. – 463 с.

Список дополнительной литературы

6. Асаул, А. Н. Оценка стоимости машин и оборудования : учебное пособие [Текст] / А.Н. Асаул, В.Н. Старинский. - Санкт-Петербург : Гуманистика, 2006. – 208 с.

7. Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия : учеб. пособие [Текст] / С. В. Валдайцев. - М. : ЮНИТИ, 2001. – 720 с. - Библиогр.: с. 714-716.

8. Наназашвили, И. Х. Оценка недвижимости : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. 291500 [Текст] / И. Х. Наназашвили, В. А. Литовченко. – М. : Архитектура-С, 2005. – 199 с.

9. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности [Текст] / А. Н. Козырев, В. Л. Макаров. – М. : Интерреклама, 2003. – 352 с.

10. Шипова, Е. В. Оценка интеллектуальной собственности: Учеб. пособие. [Текст] / Е. В. Шипова. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. – 122с.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования

«Северо-Кавказский федеральный университет»

МЕТОДИЧЕСКИЕ

УКАЗАНИЯ

к практическим занятиям

по дисциплине «Актуальные проблемы оценки недвижимости»

для направления подготовки 08.04.01 «Строительство»

Магистерская программа «Экспертиза и управление недвижимостью»

Часть 2

Ставрополь

Данная методическая разработка предназначена для для направления подготовки 08.04.01 «Строительство» при изучении дисциплины «Актуальные проблемы оценки недвижимости». Методические указания содержат теоретические сведения и задания к практическим работам, составлены в соответствии с программой дисциплины.

Составитель: к.э.н., доцент Таран С. А.

Рецензент: к.э.н., доцент Каверзин С. А.

СОДЕРЖАНИЕ

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ 5 Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ 6 Оценка предприятий (бизнеса)
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Развитие в России рыночных отношений потребовало формирова­ния нового вида деятельности – оценочной. Оценочная деятельность является составной частью процесса реформирования экономики и со­здания правового государства. Согласно российскому законодательству оценочная деятельность включает: оценку бизнеса; кадастровую оценку; оценку недвижимости; оценку машин, обо­рудования и транспортных средств; оценку нематериальных акти­вов и оценку интеллектуальной собственности.

Целью дисциплины является приобретение студентами теоретических знаний и практических навыков по оценке собственности.

Задачами дисциплины являются формирование у студентов:

- навыков подготовки информационной базы для оценки собственности из различных источников;

- умений проводить идентификацию ситуации оценки;

- представлений о теоретических основах оценки собственности и отдельных ее видах;

- навыков проведения расчетов по определению стоимости собственности по методикам, используемым в рамках трех теоретических подходов;

- навыков составления отчетов по оценке;

- представлений о построении системы управления стоимостью компаний, функционирующих в сфере недвижимости.

В результате изучения данной дисциплины студент должен:

- знать базовые положения оценки собственности и методики проведения расчетов стоимости отдельных ее видов;

- знать правовые основы и организацию процесса работ, осуществляемых при получении оценщиком заказа на оценку;

- уметь составлять отчеты по оценке;

- оценивать эффективность решений по управлению собственностью с точки зрения увеличения ее стоимости.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ 5