Особенности затратного подхода применительно к оценке стоимости машин и оборудования
Сущность затратного подхода заключается в том, что за основу принимаются затраты (или издержки) на создание оцениваемого объекта.
Стоимость по затратному подходу может отличаться от рыночной. Метод полезен при исчислении налога на имущество, для целей страхования отдельных составляющих имущества, при судебном разделе имущества между собственниками, при распродаже имущества на открытых торгах, для бухгалтерского учета основных фондов и при их переоценке.
Затратный подход к оценке машин и оборудования основывается на принципе замещения, согласно которому предполагается, что информированный покупатель никогда не заплатит за объект больше, чем требуется на замену его другим объектом с аналогичными характеристиками.
Себестоимость при затратном подходе аккумулирует все виды текущих производственных затрат и является обобщающим показателем.
Стоимость отличается от себестоимости на величину:
© Нормы прибыли;
© Транспортных издержек по доставке оборудования к месту использования;
© Затрат на монтаж оборудования, включая подготовку промышленной площадки.
Последовательность расчетов на основе затратного подхода:
1. Расчет прямых затрат (сырье, материалы, топливо, инструменты, заработная плата персонала)
2. Целевые, сбытовые и управленческие расходы, косвенные затраты по оплате труда
3. Прибыль производства
4. Налоги, акцизы
5. Транспортные издержки по доставке к месту монтажа
6. Такелажные работы, издержки пользователя (собственника) по монтажу, сборке, подключению и пуску оборудования
7. Косвенные затраты на выбор и покупку оборудования, лицензионные платежи и налоги, плата за разработку плана установки
8. Потеря стоимости в результате физического, функционального и экономического износа
Методы оценки машин и оборудования по затратному подходу
1 группа – методы, основанные на способах прямого определения затрат
ª Поэлементный расчет затрат. Этот метод применяется, когда объект оценки состоит из отдельных законченных узлов, а сборка не очень сложная.
ª Метод анализа и индексации. Применяется к оценке специального и специализированного оборудования, для которого невозможно подобрать аналоги, но можно найти калькуляции. Часто калькуляции являются приложением к договорам покупки. Имеющиеся калькуляции необходимо проиндексировать, как отношение цен на текущий период к цене в базовый период.
J=Цт/Цб
ª Метод расчета себестоимости по укрупненным нормативам и по статьям затрат. Для расчета необходима информация из сферы производства продукции аналогичной или похожей на оцениваемый объект по технологии изготовления, материальному составу, способу производства, конструкторской документации.
Сст=М+Е+(1+Кн)*П
Сст – себестоимость оборудования
М – затраты на материалы
Е – затраты на комплектующие изделия
П – заработная плата основных рабочих
Кн – коэффициент, учитывающий косвенные расходы в производстве
2 группа – методы, основанные на способах косвенного определения затрат
ª Аналогопараметрический (замещения). Основывается на принципе замещения, заключается в подборе объектов, аналогичных по полезности и функциям.
С=Сприв.*Rприв.
Rприв.=К2/К1
Сприв – стоимость объекта аналога, скорректированная по технико-экономическим параметрам.
Rприв – коэффициент приведения стоимости в результате оценки
К1 – курс рубля к доллару на дату оценки
К2 - курс рубля к доллару на дату действия стоимости объекта аналога
ª Индексный (метод трендового изменения цен). Заключается в расчете себестоимости путем анализа колебания себестоимости с течением времени.
Ц=Цб*К
ª Метод статического моделирования стоимости. Является частным случаем метода замещения, применяется, когда отсутствуют близкие аналоги, но есть большой объем информации о ценах на однотипные объекты. На основании этих цен разрабатывается модель расчетной цены. В основе метода лежит два предположения:
1. зависимость стоимости от каждой отдельной характеристики носит не линейный, а экспоненциальный характер.
2. совокупное влияние на стоимость объекта многих факторов сочетается по законам умножения факторов.
Методика построения статистических моделей включает в себя ряд этапов:
1 Отбор объектов аналогов
2 Отбор параметров, влияющих на оценку
3 Принятие допущений о форме связей
4 Математическая обработка
5 Получение корреляционных моделей
6 Оценка и согласование результатов
7 Применение корреляционной модели для расчета вероятностной стоимости объекта
ª Метод удельных ценовых показателей. Заключается в расчете себестоимости на основе удельных ценовых показателей, т.е. цены, приходящейся на единицу главного параметра. Выбор главного параметра зависит от назначения объекта.