Форма №1 для экспертного анализа риска.

№ п/п	Наименование риска	Опасность	Вероятность	Важность
				гр. 5 = гр. 3 * гр. 4

Таблица 2.9.

Форма №2 для экспертного анализа риска «Наименование риска».

№ п/п	ФИО эксперта	Уровень компетентности эксперта	Важность риска (гр.5 таблицы 2)	Интегральный уровень риска
				Гр. 5 = гр. 3 * гр. 4
…
№
	Итого:	по столбцу 3	-

Таблица 2.10.

Форма №3 для экспертного анализа риска.

№ п/п	Наименование риска	Интегральный уровень риска (итог табл.3)	Предельный уровень риска	Заключение (приемлем / не приемлем)

Количественный анализ рисков.

Количественный анализ риска проводится по результатам оценки эффективности проекта с применением программных средств имеет следующую последовательность:

- определение показателей предельного уровня;

- анализ чувствительности проекта;

- анализ сценариев развития.

Показатели предельного уровня характеризуют степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализации. Предельным значением параметра для t-го года является такое значение, при котором чистая прибыль от проекта равна нулю. Основным показателем этой группы является точка безубыточности (ТБ) – уровень физического объема продлен на протяжении расчетного периода времени, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства. Точка безубыточности определяется по формуле:

ТБ = Зс / (Ц - Зv), [2.11.]

где Зс – постоянные затраты, размер которых не связан с объемом производства (руб.)

Ц – цена за единицу продукции, (руб.)

Зv – переменные затраты, величина которых изменяется пропорционально объему производства, (руб./ед.)

Ограничения, которые должны соблюдаться при работе ТБ:

1. Объем производства равен объему продаж.

2. Постоянные затраты одинаковы для любого объема производства.

3. Переменные издержки изменяются пропорционально объему производства.

4. Цена не изменяется в течение периода, для которого определена ТБ.

5. Цена единицы продукции и стоимость единицы ресурсов остаются постоянными.

6. В случае расчета ТБ для нескольких наименований продукции, соотношения между объемами производимой продукции должно оставаться неизменным.

Уровень резерва прибыльности (РП) как доли от планируемого объема продаж (ОП) определяется по формуле:

РП = (ОП - ТБ) / ОП [2.12.]

Расчет ТБ может быть проиллюстрирован с помощью графика, приведенного на рис.2.5.

Рис. 2.5. Графическое представление ТБ.

Показатель точки безубыточности позволяет определить:

- Требуемый объем продаж, обеспечивающий получение прибыли,

- Зависимость прибыли предприятия от изменения цены,

- Знание каждого продукта в доле покрытия общих затрат.

Показатель ТБ следует использовать при:

- введении в производство нового продукта,

- модернизации производственных мощностей,

- создании нового производства,

- изменении производственной или административной деятельности предприятия.

Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность проекта.

В качестве варьируемых исходных переменных принимают: объем продаж, цену за единицу продукции, инвестиционные затраты или их составляющие, график строительства, операционные затраты или их составляющие, срок задержек платежей, уровень инфляции, процент по займам, ставку дисконта и др.

В качестве результирующих показателей проекта могут выступать:

- показатели эффективности (ЧДД, ВНД, ИД, СО, РИ)

- ежегодные показатели проекта (балансовая прибыль, чистая прибыль, сальдо накопленных реальных денег).

При относительном анализе чувствительности сравнивается относительное влияние исходных переменных (при их изменении на фиксированную величину, например на 10%) на результирующие показатели проекта. Этот анализ позволяет определить наиболее существенные для проекта исходные переменные, их изменения должно контролироваться в первую очередь.

Абсолютный анализ чувствительности позволяет определить численное отклонение результирующих показателей при изменении значений исходных переменных. Значения переменных, соответствующее нулевым значениям, результирующих показателей, соответствуют рассмотренным выше показателям предельного уровня.

Результаты анализа чувствительности приводятся в табличной или графической формах.

Анализ сценариев развития проектов позволяет оценить влияния на проект возможного одновременного изменения нескольких переменных через вероятность каждого сценария. Этот вид анализа может выполняться с помощью электронных таблиц (например: Microsoft Excel версия не ниже 4.0), так и с применением специальных компьютерных программ, позволяющих использовать методы имитационного моделирования.

В первом случае формируется 3-5 сценариев развития проекта.

Каждому сценарию должны соответствовать:

- набор значений исходных переменных;

- рассчитанные значения результирующих показателей;

- некоторая вероятность наступления данного сценария, определяемая экспертным путем.

В результате расчета определяются средние (с учетом вероятности наступления каждого сценария) значения результирующих показателей.

Таблица 2.11.