Показатели Рентабельности
Методика оценки страховых компаний
ОЦЕНИВАЕМЫЕ БАНКОМ ИТБ ОАО ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ
Показатели Финансовой устойчивости
К1а - Доля Собственного капитала в пассивах
| Формула Расчета | Собственный капитал (Строка 490 Баланса ) = --------------------------------------------------------------- Итого Обязательства и Капитал (Строка 700 Баланса) |
| Экономическое значение | Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости Страховой компании. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Для крупных Страховых компаний нижняя граница оптимального значения может быть и ниже 20% (например, 13%-15%). |
| Наименование показателя | Характеристика значения показателя | Диапазон значений показателя для Страховых компаний, не относящихся к категории крупных | Диапазон значений показателя для крупных Страховых компаний |
| Доля Собственного капитала (строка 490) в валюте баланса (строка 700) | недопустимое (выше условно допустимого диапазона) | 100%<К1а =∞ | 100%<К1а =∞ |
| условно допустимое (выше оптимального диапазона) | 40%<К1а <=100% | 40%<К1а <=100% | |
| Оптимальное | 20%<=К1а <=40% | 13%<=К1а <=40% | |
| условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | 10%<=К1а <20% | 10%<=К1а <13% | |
| недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) | 0%<=К1а <10% | 0%<=К1а <10% |
К1б - Достаточность фактического размера маржи платежеспособности
| Формула Расчета | Фактический размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 001) = --------------------------------------------------------------------------- Нормативный размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 007) | ||
| Экономическое значение | Показатель определяет достаточность фактического размера маржи платежеспособности (скорректированной величины собственного капитала) по отношению к объему принимаемых страховой компанией на себя рисков. Если указанный показатель существенно ниже 100%, это означает, что анализируемая страховая компания приняла на себя риски, в объеме, превышающем ее возможности, исходя из размера собственных средств, которыми рискуют учредители страховой компании. | ||
| Наименование показателя | Характеристика значения показателя | Диапазон значений показателя | |
| Достаточность фактического размера маржи платежеспособности | недопустимое (выше условно допустимого диапазона) | 300%<К1б =∞ | |
| условно допустимое (выше оптимального диапазона) | 200%<К1б <=300% | ||
| Оптимальное | 100%<=К1б <=200% | ||
| условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | 95%<=К1б <100% | ||
| недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) | 0%<=К1б <95% | ||
Показатели Рентабельности
К2а - Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страх. жизни)
| Формула Расчета | Прибыль или убыток до налогообложения (кроме стр. жизни)* = --------------------------------------------------------------------------------- Доходы страховой компании (кроме стр. жизни)** *Прибыль или убыток до налогообложения (кроме стр. жизни): - Прибыль и убыток до налогообложения (ф.2, стр.250)- - Результат от операций по страхованию жизни (ф.2, стр.070) **Доходы страховой компании (кроме стр. жизни) (сумма позиций: - Страховые премии (взносы) всего (ф.2, стр.081) по видам страхования иным, чем страхование жизни - Доходы по инвестициям (ф.2, стр. 180) - Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями (ф.2 стр. 210) - Внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений (ф.2 стр. 230) - Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования (ф.2 стр. 165). |
| Экономическое значение | Показатель определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (отношение прибыли страховой компании от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов страховой компании по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде). |
| Наименование показателя | Характеристика значения показателя | Диапазон значений показателя | |
| Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) | недопустимое (выше условно допустимого диапазона) | 40%<К2а =+∞ | |
| условно допустимое (выше оптимального диапазона) | 15%<К2а <=40% | ||
| Оптимальное | 1%<=К2а <=15% | ||
| условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | -1%<100=К2а <1% | ||
| недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) | -∞%<=К2а <-1% |
| К2а | 0,1 | 0,1 | 0,02 | 0,1 | 0,1 |
| Характеристика значения показателя | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) |
ВЫВОД:
Рентабельность страховой компании СОГАЗ, рассмотренная в динамике за 5 лет соответствует условно допустимому значению, что является удовлетворительной оценкой, характеризующей экономическую эффективность работы СК СОГАЗ.
К2б - Рентабельность собственного капитала
| Формула Расчета | Прибыль или убыток до налогообложения (ф.2, стр. 250) = ------------------------------------------------------------------------------- Средняя величина Собственного капитала за период (ф.1 стр. 490 средн.) |
| Экономическое значение | Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала. |
| Наименование показателя | Характеристика значения показателя | Диапазон значений показателя | |
| Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом | недопустимое (выше условно допустимого диапазона) | 40%<К2б =+∞ | |
| условно допустимое (выше оптимального диапазона) | 15%<К2б <=40% | ||
| Оптимальное | 1%<=К2б <=15% | ||
| условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | -1%<=К2б <1% | ||
| недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) | -∞%<=К2б <-1% |
| К2б | 4,6 | 0,4 | 0,4 | 0,37 | 0,33 |
| Характеристика значения показателя | оптимальное | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) | условно допустимое (ниже оптимального диапазона) |
Вывод: в данном случае рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев. В 2007 году наблюдается самый высокий показатель в ряде анализируемых лет, после чего рентабельность собственного капитала резко снижается и остается стабильной на протяжении остальных анализируемых периодов. Уменьшение показателя рентабельности собственного капитала может говорить о том, что соотношение источников финансирования деятельности фирмы меняется в сторону роста объема собственных источников средств. Это улучшает показатели финансовой устойчивости компании, снижая риски, связанные с финансирование работы фирмы за счет кредитов.