Методы оценки риска и оценка эффективности управления рисками

Назначение анализа риска заключается в том, чтобы по­лучить необходимые данные для принятия решений о целе­сообразности участия в проекте и оценить последствия.

При разработке инновационных проектов предлагаются различные уровни анализа рисков. Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специально­го, иногда довольно сложного математического аппарата теории вероятности, для относительно небольших проек­тов порой достаточно анализа риска с помощью чисто экс­пертных методов.

Анализ риска включает два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

На этапе качественного анализа определяют причины, факторы и потенциальные области риска, выявляют воз­можные его виды.

Причины риска – объективные или субъективные дей­ствия, влекущие за собой наступление рисковых событий.

Факторы риска – предпосылки, увеличивающие веро­ятность и реальность наступления рисковых событий.

Количественный анализ риска заключается в оценке сте­пени риска как в отношении отдельных рисков, так и про­екта в целом.

Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызывае­мые ими, различны, поэтому необходимо их спрогнозиро­вать и, по возможности, рассчитать. Способы расчета раз­нообразны и в достаточной мере освещены в экономичес­кой литературе.

Рассмотрим одну из современных методик расчета рис­ков, разработанную Инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией. В этой методике по характеру воздействия риски делятся на простые и сложные. При этом сложные (составные) риски являются объединением простых, каж­дый из которых, в свою очередь, рассматривается как простой. Простые риски определяются полным перечнем

В связи с этим первой задачей является составление ис­черпывающего перечня рисков.

Вторая задача — определение удельного веса каждого простого риска по всей их совокупности.

Третьей задачей является оценка вероятности наступле­ния событий, относящихся к каждому простому риску.

Четвертая задача — определение балльной оценки по всем рискам проекта.

Перечень рисков

В таблицах 2.67—2.72 представлены примерные перечни простых рисков по стадиям проекта: подготовительной, строительства и функционирования.

Таблица 1 – Подготовительная стадия

Вид риска	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта
Удаленность от транспортных узлов	Дополнительные затраты на со­здание подъездных путей, по­вышенные эксплутационные расходы
Удаленность от инженерных сетей	Дополнительные капитальные вложения на подводку электро­энергии, тепла, воды
Отношение местных властей	Возможность введения ими до­полнительных ограничений, осложняющих реализацию про­екта
Доступность подрядчиков на месте	Опасность завышения стоимос­ти работ из-за монопольного положения подрядчика
Наличие альтернативных источников сырья	Опасность завышения цен при монопольном положении под­рядчика

Таблица 2 – Строительная стадия

Простые риски	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль
Платежеспособность заказчика	Увеличение объема заемных средств и снижение чистой при­были из-за выплат процентов
Непредвиденные затраты, в том числе из-за инфляции	Увеличение объема заемных средств
Недостатки проектно-изыска-тельских работ	Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей
Несвоевременная поставка комплектующих	Увеличение сроков строитель­ства, выплата штрафов подряд­чику '
Недобросовестность подрядчика	Увеличение сроков строительства

Таблица 3 – Стадия функционирования: финансово-экономические риски

Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Появление альтернативного продукта	Снижение спроса
Снижение цен конкурентами	Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов	Падение продаж или снижение цен
Рост, налогов	Уменьшение чистой прибыли
Платежеспособность потреби­телей	Падение продаж
Рост цен на ГСМ	Снижение прибыли из-за роста цен
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив	Снижение прибыли из-за роста цен
Недостаток оборотных средств	Увеличение кредитов

Таблица 4 – Стадия функционирования: социальные риски

Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Трудности с набором квали­фицированной рабочей силы	Увеличение затрат на комплек­тование
Угроза забастовки	Штрафы за нарушение договоров
Отношение местных властей	Дополнительные затраты на выполнение их требований
Недостаточный уровень зар­платы	Текучесть кадров, снижение производительности
Квалификация кадров	Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий
Социальная инфраструктура	Рост непроизводственных затрат

Таблица 5 - Стадия функционирования: технические риски

Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Изношенность оборудования	Увеличение проектов и затрат на ремонт
Нестабильность качества сырья	Уменьшение объема производ­ства и материалов из-за перена­ладки оборудования, снижения качества продукта
Новизна технологий	Увеличение затрат на освоение, снижение объемов производ­ства
Недостаточная надежность	Увеличение аварийности техно­логий
Отсутствие резерва мощностей	Невозможность покрытия пи­кового спроса, потери производства при авариях

Таблица 6 – Стадия функционирования: экологические риски

Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Вероятность залповых выбро­сов	Увеличение непредвиденных затрат
Выбросы в атмосферу и сбро­сы в воду	Затраты на очистное оборудова­ние
Близость населенного пункта	Увеличение затрат на очистные сооружения и экологическую экспертизу проекта
Вредность производства	Рост эксплуатационных затрат
Складирование отходов	Увеличение себестоимости

Оценка риска может производиться отдельно для каж­дой стадии проекта и в целом для всего проекта.

Определение удельного веса каждого простого риска во всей их совокупности.

Введем обозначения:

Sj — простой риск, i = 1, п;

п — общее число рисков; __

Qj ~ группа приоритета, j = 1, к, к < п;

Wj — вес простых рисков по группам приоритета,

Wj>o, xwj = 1'°;

Mj — число рисков, входящих в приоритетную группу, j. Последовательность расчетов может быть представлена следующими шагами:

1. Принципиальным для расчетов является предположе­ние о том, во сколько раз первый приоритет весомее по­следнего, т. е.

Wi / Wk = f.

2. Определяется вес группы с наименьшим приоритетом по формуле:

Wk = k0TTl)- (2-69)

3. Определяются веса остальных групп приоритетов: w-w (k-j)-f + j-1

к-1

(2.70)

4. Определяются веса простых факторов Wi = Wj / Mj для каждого простого риска, входящего в соответствующую приоритетную группу. Это означает, что все простые риски внутри одной и той же приоритетной группы имеют одина­ковые веса.

Если приоритеты по простым рискам не устанавливают­ся, то все они имеют равные веса, т. е. W- =1 / п.

5. Результаты расчетов оформляются таблицей (таб­лица 2.73).

Таблица - Удельные веса простых рисков