Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Показатели рентабельности деятельности предприятия

Основным источником информации об устойчивости финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятия базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связывающем предприятия с обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации о деятельности предприятия.

Пользователями бухгалтерской информации в современных условиях являются практически все участники экономических отношений:

- лица, непосредственно связанные с бизнесом;

- лица, непосредственно не работающие на предприятии, но имеющие прямой финансовый интерес;

- лица, имеющие косвенный финансовый интерес.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются официальные формы бухгалтерской отчетности – форма №1 «Баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет об изменениях капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к балансу».

Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением и имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса.

По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами, или ему угрожают финансовые затруднения. На основе данных баланса определяют финансовый результат работы предприятия в виде наращения собственного капитала за отчетный период и который отражается в виде чистой прибыли в пассиве или убытка – в активе баланса.

Баланс представляет собой двустороннюю таблицу, левая сторона которой называется активом, правая – пассивом. Баланс – это состояние имущественной массы как группировки разнородных имущественных средств и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов. Баланс отражает состояние предприятия в денежной оценке.

В актив включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Раздел 1 «Внеоборотные активы» отражаются: здания, сооружения, машины, оборудование, земельные участки, находящиеся в собственности, т.д. долгосрочная финансовая аренда, инвестиции в дочерние и другие предприятия; долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы. Раздел 2 «Оборотные активы» актива баланса объединяют статьи, включающие оборотные средства. Статьи актива располагаются в прямой зависимости от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности.

Пассив баланса показывает, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) за полученные предприятием ресурсы. Пассив баланса является группировкой обязательств, которые различаются по субъектам: одни их них – обязательства перед собственником, другие – перед третьими лицами. Такое деление важно при определении срочности обязательств. Обязательства перед собственником составляют практически постоянную часть баланса, не подлежащую погашению во время деятельности предприятия, заемные же средства имеют ту или иную срочность своего погашения.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- определение платежеспособности и ликвидности предприятия;

- изучение структуры источников средств предприятия;

- анализ показателей оборачиваемости активов;

- определение доходности предприятия.

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности.

Наименование показателя	Формула расчета	Отчетная форма
1. Оценка имущественного положения
1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	Итог баланса
2. Доля активной части оборотных средств	Стоимость активной части основных средств (машины и оборудование, транспортные средства)/стоимость основных средств
3. Коэффициент износа основных средств	Износ/балансовая стоимость основных средств	5, 1
4. Коэффициент обновления	Балансовая стоимость поступивших за период основных средств/ балансовая стоимость основных средств на конец периода
5. Коэффициент выбытия	Балансовая стоимость выбывших за период средств/балансовая стоимость основных средств на начало периода
2. Оценка ликвидности
1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)	Собственный капитал + долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы – текущие обязательства
2. Маневренность собственных оборотных средств	Денежные средства/функционирующий капитал
3. Общий коэффициент покрытия	Текущие активы/текущие обязательства
4. Коэффициент быстрой ликвидности	Денежные средства, расчеты и прочие активы/ текущие обязательства
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	Денежные средства/текущие обязательства
6. Доля оборотных средств в активах	Текущие активы/итог баланса
7. Доля производственных запасов в текущих активах	Запасы и затраты/текущие активы
8. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	Собственные оборотные средства/запасы и затраты
3. Оценка финансовой устойчивости
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал/итог баланса
2. Коэффициент финансовой зависимости	Итог баланса/ собственный капитал
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные средства/собственный капитал
4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Привлеченный капитал/итог баланса
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные обязательства/основные средства и прочие внеоборотные активы
6. Коэффициент долгосрочного привлечение заемных средств	Долгосрочные обязательства/долгосрочные обязательства + собственный капитал
7. Коэффициент структуры привлеченного капитала	Долгосрочные обязательства/привлеченный капитал
8. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	Привлеченный капитал/собственный капитал
4. Оценка деловой активности
1. Выручка от реализации
2. Чистая прибыль
3. Производительность труда	Выручка от реализации/ среднесписочная численность	2, 5
4. Фондоотдача	Выручка от реализации /средняя стоимость основных средств	2, 1
5. Оборачиваемость средств в расчетах (обороты) Если в днях 360/ «5»	Выручка от реализации/средняя дебиторская задолженность	2, 1
6. Оборачиваемость производственных запасов (обороты). Если в днях 360/ «6»	Затраты на производство продукции/средние производственные запасы	2, 1
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности	Средняя кредиторская задолженность *360 дней/затраты на производство продукции	1, 2
8. Продолжительность операционного цикла	«5» (в днях) + «6» (в днях)
9. Продолжительность финансового цикла	«8»-«7»
8. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	Средняя дебиторская задолженность/выручка от реализации
Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от реализации/ средняя величина собственного капитала	2, 1
Оборачиваемость основного капитала	Выручка от реализации/ итог баланса	2, 1
Коэффициент устойчивости экономического роста	Чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам/собственный капитал	2, 1
5. Оценка рентабельности
Рентабельность продукции	Прибыль от реализации/выручка от реализации
Рентабельность основной деятельности	Прибыль от реализации/затраты на производство продукции
Рентабельность основного капитала	Чистая прибыль/итог баланса	2, 1
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/средняя величина собственного капитала	2, 1
Период окупаемости собственного капитала	Средняя величина собственного капитала/чистая прибыль	1, 2