Направления поиска решений. На рис. 1.2 (с. 11) книги 4 изображен контур управления бюджетом

На рис. 1.2 (с. 11) книги 4 изображен контур управления бюджетом. Описанная ситуация имеет отношение к следующим его блокам:

3 – сравнение бюджета с фактическими результатами (просматривая баланс, Константин обнаружил, что стоимость складских запасов во 2-м квартале возросла более чем на 6 млн);

4 – объяснение отклонений (этого Константин не сделал);

5 – определение корректирующих действий (что Константин сделал неправильно).

От студентов требуется определить, насколько сильно влияют на рост стоимости запасов три фактора:

· количество бутылок вина на складе;

· закупочная цена;

· акцизы.

Во втором квартале по сравнению с первым изменились все три фактора. Выявить влияние каждого фактора в отдельности можно, если проследить его влияние при прочих равных условиях. Стоимость запасов равна:

Q × (Z+A),

где Q – число бутылок; Z – закупочная цена; А – акциз.

Заменяя поочередно каждый из факторов и оставляя без изменения другие, можно определить вклад каждого фактора в изменение стоимости запасов.

Студенты должны определить, что основные проблемы состоят не в росте числа бутылок, за что отвечает Сергей, а в увеличении закупочных цен, за которые отвечает другой менеджер. Второй по степени влияния фактор – рост акцизов. Поскольку он является внешним по отношению к предприятию, управленческое воздействие на внутренние факторы должно носить компенсирующий характер. В данном случае можно рассчитать, на сколько надо уменьшить число бутылок на складе, чтобы компенсировать неблагоприятное изменение внешних факторов, т.е. чтобы стоимость запасов не увеличивалась.

Концепции курса, применимые к данной ситуации

Управление оборотным капиталом

Финансовые относительные показатели

Почему Константина так волнует рост стоимости запасов? Запасы являются частью оборотного капитала наряду с денежными средствами и дебиторской задолженностью. Оборотный капитал вместе с внеоборотным составляет операционные активы фирмы, стоимость которых и есть стоимость используемого капитала. Владельцы требуют от Константина повышения отдачи на вложенный капитал (ROCE = Операционная прибыль / Операционные активы). Рост запасов мешает достижению этой цели, вызывает снижение отдачи на капитал. Это происходит из-за уменьшения скорости оборота капитала AUR, в частности замедляется оборот одной из его частей – оборот запасов.

Управление бюджетом, отклонения

Что Константину нужно сделать с имеющимися данными, чтобы понять, какие требуются корректирующие действия? – Ему нужно выделить влияние отдельных факторов, исключив влияние остальных.

Решение:

2-й квартал				24 150
				22 050	2 100	за счет закупочных цен
				18 900	3 150	за счет акцизов
1-й квартал				18 000		за счет физического объема (числа бутылок)

*Верхнее число из предпоследнего столбца минус нижнее

Студенты могут использовать иной порядок замены факторов и тогда получат результаты, несколько отличающиеся от указанных выше. Это допустимо, поскольку вопрос об очередности замены факторов в курсе не обсуждается. Справочно для тьюторов заметим, что общепринятым при использовании этого метода соглашением является замена сначала интенсивных (или качественных) факторов, а затем экстенсивных (т.е. количественных). Сам же метод носит название метода цепных подстановок.

Рациональный бюджетный процесс, учет по центрам ответственности

Учет по центрам ответственности предполагает ответственность менеджеров за те показатели, на которые они могут оказывать влияние.

Константин направил свой гнев не по адресу.

Отдел продаж меньше всех виноват в росте стоимости запасов, в этом Сергей прав. Следующий по значимости виновник - отдел закупок. Именно туда и нужно направлять основную силу корректирующих воздействий, вместе с начальником отдела закупок решать, что делать - искать другого поставщика, договариваться о скидках и т.д.

Главная же причина – действительно акцизы. Но этот фактор является внешним по отношению к фирме, с ним ничего нельзя сделать, только нейтрализовать его отрицательное влияние.

Константин мог бы, проделав соответствующие расчеты, поставить перед Сергеем задачу:

На сколько нужно сократить количество непроданных бутылок, чтобы компенсировать удорожание поставок и роста акцизов (т.е. чтобы стоимость запасов не увеличивалась): q = 18000 / (95+20) = 157 тыс. шт.

	Количество товара, тыс. бутылок	Закупочная цена, руб./шт.	Акциз, руб./шт.	Стоимость непроданных запасов, тыс. руб.
	q	z	a	(a+z)*q
1-й квартал				18 000
2-й квартал	???			18 000
2-й квартал				18 000
				16 435	1 565	за счет закупочных цен
				14 087	2 348	за счет акцизов
1-й квартал				18 000	-3 913	за счет физического объема (числа бутылок)

И его речь тогда могла бы звучать примерно так:

Понимаешь, Сергей, рост акцизов и закупочных цен ставит нас в очень трудное положение – стоимость твоих запасов на 6 млн больше, чем в прошлом квартале. Мы не можем омертвлять настолько большой капитал. Нужно срочно продать еще 43 тыс. бутылок. Разрешаю использовать скидки. Впредь старайся, чтобы больше 157 тыс. бутылок на складе не было.