Особенности финансов кредитных организаций

• кредитные организации осуществляют свою деятельность в основном за счет средств, привлекаемых со стороны (юридических и физических лиц, органов публичной власти), т.е. в об­щей массе финансовых ресурсов кредитных организаций преобладают привлеченные средства;

• финансы кредитных организаций отличаются высоким уровнем правовой рег­ламентации со стороны государства (надзорных органов в лице цент­рального банка);

• высокорисковый характер деятельности бан­ков обусловливает не только необходимость, но и обязанность созда­ния финансовых резервов.

Валютный рынок– рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность
Валютные ценности	любое финансовое требование, выраженное в валютных ценностях • иностранная валюта (денежные знаки – банкноты, казначейские билеты, монеты) • средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах • ценные бумаги (акции, облигации, чеки, векселя и др.) и иные долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте
Субъекты	• кредитные организации • инвестиционные организации • организации с государственным участием • биржи • экспортеры и импортеры
Основные операции	• Кассовые (спот) – немедленная поставка валюты (в течение 1-2 рабочих дней) • Срочные (форвард) – поставка валюты через четко определенный период времени • Свопы – одновременное осуществление операций купли/продажи с разными сроками исполнения

Рынок золота– это сфера экономических отношений, связанных с куплей/продажей золота как с целью пополнения золотого запаса страны, так и для организации частного хозяйства и/или промышленного потребления.

Общая характеристика рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг	составная часть финансового рынка, на которой происходит перераспределение денежных средств с помощью таких финансовых инструментов, как ценные бумаги
важнейшим сегментом развитой рыночной экономики и финансового рынка
Задачи	• формирование рыночных цен, обеспечивающих процесс выпус­ка и свободного обращения ценных бумаг; • создание условий для прибыльного функционирования участ­ников рынка по операциям с ценными бумагами и производ­ными от них финансовыми инструментами; • установление правил выпуска, размещения, купли-продажи ценных бумаг и участия в торгах, формирование системы кон­трольно-регулирующих ограничений; • информационное обеспечение субъектов рынка ценных бумаг об объектах торговли и их участниках.
Общие функции	• Коммерческая • Ценовая • Регулирующая • Информационная
Специфические функции	• мобилизация временно свободных финансовых ресурсов юри­дических, физических лиц и органов публичной власти; • размещение временно свободных финансовых ресурсов субъек­тов экономики в ценные бумаги; • межотраслевой (структурный) перелив капитала; • финансирование дефицита бюджетов всех уровней; • страхование (диверсификация) ценовых и иных финансовых рисков на основе фьючерсных и опционных контрактов.

Классификация рынка ценных бумаг
Критерии классификации	Виды (формы) рынка ценных бумаг
В зависимости от размещения	Первичный - это рынок, на котором эмитен­ты продают ценные бумаги инвесторам в процессе эмиссии и первич­ного размещения эмитированных ценных бумаг. Вторичный – это рынок, который обслуживает последующую куплю-продажу ранее эмитированных и размещенных на первичном рынке ценных бу­маг, включая операции спекулятивного характера.
В зависимости от эмитента	Рынок государственных (муниципальных) ценных бумаг Рынок корпоративных ценных бумаг
В зависимости от вида ценных бумаг	Рынок долевых ценных бумаг Рынок долговых ценных бумаг
По степени организации	Организованный— это рынок, на котором ценные бумаги обращаются на основе установленных органами государственного уп­равления правил, а операции осуществляются между лицензируемы­ми профессиональными участниками (посредниками) но поручению других субъектов (участников) рынка ценных бумаг. Неорганизованный - это рынок, которыйсвязан с обращением ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников правил купли-продажи.
В зависимости от способа организации	Биржевой - это организованный рынок, основанный на тор­говле ценными бумагами через фондовые биржи. Биржевые торги ведутся только по установленным правилам и между биржевыми посред­никами, получившими такое право. Внебиржевой– это рынок, который представляет собой торговлю ценными бума­гами, которая происходит вне фондовых бирж.
В зависимости от типа торговли	Публичный – это традиционная форма торговли ценными бумагами, при которой продавцы и покупатели ценных бумаг (обычно в лице фондовых посредников) непосредственно встречаются в определенном месте, и происходит публичный, гласный торг (в случае биржевой торговли) или ведутся закрытые торги (переговоры), которые по каким-либо причинам не подлежат широкой огласке. Компьютеризированный- это разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования компьютерных сетей и современных средств связи.
В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки на рынке	Кассовый (рынок спот, рынок кэш)– это рынок немедленного исполнения заключенных сделок, при этом число технически это исполнение может растягиваться на срок до 1-3 дней, если требуется поставка самой ценной бумаги в физическом виде. Срочный – это рынок с отсроченным, обычно на несколько недель или месяцев, исполнением сделки.

Субъекты (участники) рынка ценных бумаг
физические и юридические лица, напрямую или опосредованно занятые деятельностью на рынке ценных бумаг
Эмитенты	юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами
Инвесторы	лица, заинтересованные во вложении в ценные бумаги
Профессиональные участники	лица, осуществляющие специализированную деятельность на рынке ценных бумаг
Непрофессиональные участники	орга­низации, которые самостоятельно, без посредников, размещают соб­ственные ценные бумаги или приобретают ценные бумаги у других организаций, не являющихся профессиональными участниками рынка

Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Брокер	профессиональный участник, осуществляющий деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом
Дилер	профессиональный участник, совершающий сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам
Управляющий	- профессиональный участник, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Депозитарий	профессиональный участник, осуществляющий оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги

Объекты рынка ценных бумаг
Ценная бумага - документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении
Акция	эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой
Облигация	эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт
Опцион эмитента	эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой
Вексель	ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством – вексельным правом
Чек	ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумку денег в течение срока ее действия
Банковский сертификат (депозитная карта, сберегательная книжка)	ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем
Коносамент	ценная бумага, представляющая собой документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение

Характеристика и содержание ценной бумаги
Юридическая сущность	Экономическая сущность
Форма	Содержание
Документарная форма	Бездокументарная форма	Имущественное право	Движимое имущество	Заместитель денег, товара, капитала в сфере обращения	Товар, деньги, капитал в несвойственной им вещной форме

		Население
Государство		Рынок ценных бумаг		Организации

Страховой рынок	важная составная часть рыночной экономики и финансового рынка, обеспечивающей финан­совую устойчивость экономики и защиту ее субъектов от рисков и не­определенностей
часть финансового рынка, на котором предлагаются услуги по страхованию
система орга­низации денежных отношений, возникающих в процессе страхования, купли-продажи страховых услуг под влиянием спроса и предложения на них
сфера товарно-денежных отношений по поводу купли-продажи страховых услуг

Страхование - отношения по защите интересов физических и юридических лиц, РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Функции страхового рынка	Компенсационная функция: обеспечение страховой защиты юридическим и физическим лицам в форме возмещения ущерба при наступлении неблагоприятных явлений, которые были объектом страхования)
Накопительная функция (сберегательная): страхованием жизни и позволяет накопить в счет заключенного договора страхования заранее обусловленную сумму
Распределительная функция:реализация механизма страховой защиты; формирование и целевое использование страхового фонда
Предупредительная функция:предупреждение страхового случая и уменьшение ущерба
Инвестиционная функция:размещение временно свободных средств в ценные бумаги, депозиты банков, недвижимость и т.п.
Принципы страхового рынка	обязательное лицензирование деятельности организаций, осу­ществляющих операции страхования (купли-продажи страхо­вых услуг) на страховом рынке
конкуренция страховых организаций в предоставлении стра­ховых услуг, которая выражается в свободном ценообразова­нии (установлении тарифных ставок) под воздействием спро­са и предложения страховых услуг, в разнообразии предлагае­мых страховщиками видов и условий страховых сделок, вклю­чая порядок уплаты страховых взносов и выплата страхового возмещения
свободный выбор страхователями объектов, видов и условий страхования, что обеспечивается широким ассортиментом предлагаемых на рынке страховых услуг
гарантия получения страхователем защиты его страховых ин­тересов (страховой защиты); реализация этого принципа бази­руется на механизме лицензирования страховых организаций, создания ими специальных финансовых резервов, нормирова­ния отдельных показателей страховой деятельности и ее конт­роля со стороны государственных надзорных органов
перестрахование или страхование особо высоких и крупных рисков
гласность и прозрачность деятельности страховых компаний, что позволяет страхователю делать осознанный выбор страхо­вой организации и вида страхования

Характеристика участников страхового рынка
страхователи, застрахованные лица, выгодоприобретатели	юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона
страховые организации, в том числе перестраховочные организации	страховые организации и общества взаимного страхования, созданные в соответствии с законодательством РФ для осуществления деятельности по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию и получившие лицензии на осуществление соответствующего вида страховой деятельности в установленном страховым законодательством порядке
общества взаимного страхования	особые формы страховщиков
страховые агенты	физические лица, в том числе физические лица, зарегистрированные в установленном законодательством Р Ф порядке в качестве индивидуальных предпринимателей, или юридические лица, осуществляющие деятельность на основании гражданско-правового договора от имени и за счет страховщика в соответствии с предоставленными им полномочиями
страховые брокеры	юридические лица (коммерческие организации) или постоянно проживающие на территории РФ и зарегистрированные в установленном законодательством РФ порядке в качестве индивидуальных предпринимателей физические лица, осуществляющие деятельность на основании договора об оказании услуг страхового брокера по совершению юридических и иных действий по заключению, изменению, расторжению и исполнению договоров страхования по поручению физических лиц или юридических лиц (страхователей) от своего имени, но за счет этих лиц либо совершению юридических и иных действий по заключению, изменению, расторжению и исполнению договоров страхования (перестрахования) от имени и за счет страхователей (перестрахователей) или страховщиков (перестраховщиков)
страховые актуарии	лица, организующие расчеты в страховании
Банк России	осуществляющий функции по регулированию, контролю и надзору в сфере страховой деятельности (страхового дела);
объединения субъектов страхового дела, в том числе саморегулируемые организации
специализированные депозитарии

Объект страхового рынка – страховая услуга (страхование).

Классификация страхования
По форме	Обязательное Добровольное
По объектам	страхование жизни страхование от несчастных случаев и болезней медицинское страхование страхование имущества страхование финансовых рисков страхование предпринимательских рисков страхование ответственности комбинированное страхование

Основные категории страхового рынка
Страховой риск	предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование
Страховой случай	совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам
Страховая сумма	денежная сумма, которая определена в порядке, установленном федеральным законом и (или) договором страхования при его заключении, и исходя из которой устанавливаются размер страховой премии (страховых взносов) и размер страховой выплаты при наступлении страхового случая
Страховая выплата	денежная сумма, которая определена в порядке, установленном федеральным законом и (или) договором страхования, и выплачивается страховщиком страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю при наступлении страхового случая
Франшиза	часть убытков, которая определена федеральным законом и (или) договором страхования, не подлежит возмещению страховщиком страхователю или иному лицу, интерес которого застрахован в соответствии с условиями договора страхования, и устанавливается в виде определенного процента от страховой суммы или в фиксированном размере В соответствии с условиями страхования франшиза может быть условной (страховщик освобождается от возмещения убытка, если его размер не превышает размер франшизы, однако возмещает его полностью в случае, если размер убытка превышает размер франшизы) и безусловной (размер страховой выплаты определяется как разница между размером убытка и размером франшизы

Финансы страховых организацийпредставляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования и использования финансовых ресурсов и доходов этих организаций на страховом и других рынках при осуществлении ими страховой, инвестиционной и внутрихозяйственной деятельности в ре­зультате приведения в действие общефинансовых и специальных (стра­ховых) инструментов и механизмов.

Финансовая деятельность страховых организаций
деятельность общекоммерческого характера	страховая деятельность, осуществляемая в соответствии с уставом и на основе лицензий

Финансовый отношения страховых организаций
денежные отношения, возникающие по поводу формирования и использования собственных финансовых ресурсов и доходов в связи с финансово-хозяйственной деятельностью страховых компаний как обычных коммерческих организаций	денежные отношения, возникающие по поводу формирования и использования финансовых ресурсов, привлеченных со сто­роны (от страхователей и других участников страхового рын­ка), и собственных средств в процессе осуществления страхо­вой деятельности