Коэффициент рентабельности продаж

Дает наиболее полное представление о рентабельности производственной деятельности предприятия.

Производственная деятельность предприятия в 2009 году снизилось за счет уменьшения материальных запасов и увеличения краткосрочных кредитов и займов.

Коэффициент рентабельности продукции

Показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности.

Делая выводы из полученных коэффициентов видно что 2009г. принес наибольшую выручку за все 3 года был более успешный по другим показателям.

Подводя итог по всем показателям за 3 года можно сказать что:

Общий показатель ликвидности.

Наиболее платежеспособна компания была в 2009г. так как наибольший показатель подтверждался резким увеличением всех ликвидных активов и уменьшением пассивов.

Общий показатель покрытия (коэффициент текущей ликвидности).

Наилучшая ликвидность в данный момент была в конце 2009г. начале 2010г.Норма максимальная 3 а минимальная 1, но э этот промежуток с показателем в 2 попал именно этот год. В это время у компании достаточный оборотный капитал чтобы погасить всю задолжность.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Самая наибольшая вероятность погашения долгов в тоже 2009г.так как коэффициент вышел далеко за рамки нормы.

Ликвидность средств в обращении (промежуточный показатель покрытия).

Наиболее ликвидные средства получились в 2010г 90% и благодаря своей дебиторской задолжности компания может без проблем погасить долги.

Ликвидность при мобилизации средств

Можно предположить что в 2009г. коэффициент составил 0,7 что идеально подошло под их деятельность, но проблема в том что краткосрочные обязательства находились на одном и том же уровне, а за пасы уменьшались. Можно предположить об ухудшении хозяйственной деятельности предприятия, в частности, о росте незавершенного производства, затоваривании сырьем, готовой продукцией, росте издержек.

6)Уровень собственного капитала (в мировой практике - "коэффициент собственности").

Коэффициент собственности очень высок - это считается хорошим показателем в глазах инвесторов и кредиторов. На всех промежутках времени.

Соотношение заемного и собственного капитала.

По этому показателю были плохие результаты на протяжении всего периода. Привлекалось мало средств на 1 руб. производства.

Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом.

В начале 2008г. на финансирование шло около 97% собственного капитала это хорошо ,но с другой стороны не остается запасов на другие случаи. Самый лучший показатель оказался в 2009г около 74%

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

В начале анализируемого года процент текущих активов предприятия формирующихся за счет собственного капитала предприятия не велик и равен всего 11%, что означает, что большая часть берется от заемных средств. Но буквально через год ситуация кардинально изменилась и нужна в заемном капитале отпала а процент формирующихся активов стал составлять 55%. И так продолжалось весь 2009г.

Коэффициент маневренности

Посчитав этот показатель получилось что в начале 2008г. года всего 3% собственного капитала предприятия направлена на формирование оборотных средств предприятия. Это отрицательный показатель, потому что остальная часть доформировывалась из заемных средств. Но в течении года предприятие приняло кардинальные меры что привело к увеличению с 3 до 30 %.Затем показатель только снижался.

Коэффициент общей оборачиваемости активов

За период совершается 5 полных цикла производства и обращения приносящий доход равный стоимости всего имущества. За все 3 года стабильно.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Самая высокая скорость оборачиваемости в 2010г. равна 17 .Если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Низкий коэффициент 6,35 означает бездействие части собственных средств во все года.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности

Максимальная скорость оборачиваемости равна 28в первый года во вторые снизился что говорит о увеличение сроков оплаты.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Уменьшение скорости говорит о затоваривании продукции с 80 до 42

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности

Увеличение по сравнению с 2008г. означает увеличение скорости оплаты задолжности с 68 до89

Общие результаты

1.Финансовые результаты

ü Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась с 38млн. до 55млнн.

ü Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной во все года.

ü От какого вида деятельности предприятие получило основной доход за анализируемый период от основного вида деятельности

ü Предприятие в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода получило прибыль в виде 3 456 232 руб.

ü У предприятия есть нераспределенная прибыль которую они используют на увеличение внеоборотных средств и расширения производства.

ü Предприятие действовало эффективно потому что судя по 2010г. предприятие оторвалась все за год 2009г на 20млн. руб. от первоначальных показателей в 2008г.

Структура активов баланса

ü Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходилось на внеоборотные средства , это связано со спецификой производства.

ü В целом имущество увеличилось (сумма внеоборотных и оборотных активов).Увеличились как и внеоборотные средства так и оборотные особое внимание на наиболее ликвидных активах(денежных средствах).Рост имущества предприятия свидетельствует о позитивном изменении баланса.

ü Как изменялась структура внеоборотных активов?

Увеличилась доля незавершенного строительство что может плохо сказаться на общей картине. и к 2010г они увеличились примерно в 1,5 раза.

ü Какова доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода?

Около 75%, так как каждый год предприятие вкладывало деньги на увеличение основного производства.

ü Предприятие имеет "тяжелую" или "легкую" структуру активов?

Предприятие имеет тяжелую структуру активов она составила более 40 %, предприятие имеет "тяжелую" структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

ü Как изменилась величина оборотных активов предприятия за анализируемый период?

Увеличилась почти в 1,3 раза

ü Какие статьи внесли основной вклад в формирование оборотных активов?

2) дебиторскую задолженность;

1) денежные средства.

ü О каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов?

Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

ü Как изменилась стоимость запасов за анализируемый период, является ли это изменение позитивным и о чем свидетельствует?

Стоимость запасов уменьшилось в 3раза , но в тоже время увеличились денежные средства.

ü Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности?

2) снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции Предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

ü На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности? На долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов, что показывает длительное выведение средств из оборота, или на краткосрочных?

В общей сумме задолженности на краткосрочных дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности.

ü Предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное или пассивное сальдо задолженности?

Дебиторская задолжность на всем протяжении анализа превышала кредиторскую задолжность и составляла активное сальдо.

Предприятие имеет активное сальдо, то оно предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам, а если пассивное - финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.)

ü Как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов Предприятия за анализируемый период?

Доля денежных средств возросла с,1,7% до 14%

Структура пассивов баланса

ü Основным источником формирования совокупных активов предприятия являются собственные средства.

ü Как изменилась доля заемных средств в совокупных источниках образования активов, о чем это свидетельствует?

Увеличилась, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

ü О чем может свидетельствовать сокращение (увеличение) величины резервов, фондов и прибыли предприятия?

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы предприятия.

ü Как за анализируемый период изменилась структура собственного капитала (объявленного), на какие составляющие приходился наибольший удельный вес?

Структура собственного капитала изменилась незначительно. Наибольший вес приходился на уставный капитал.

ü Как изменились долгосрочные обязательства за анализируемый период?

Долгосрочные обязательства уменьшились с 6 до 1%

ü Анализ структуры финансовых обязательств дает ответ на вопрос повысился или снизился риск утраты финансовой устойчивости предприятия.

Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

ü Какие обязательства преобладают в структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода?

Перед поставщиками и подрядчиками

ü Как изменились за анализируемый период краткосрочные обязательства перед бюджетом, перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным?

Увеличение суммы полученных авансов может являться положительным моментом.

Финансовая устойчивость

ü О каком запасе прочности свидетельствует уровень собственного капитала предприятия? Предприятие характеризуется

значительным запасом прочности (> 0,5);

ü Анализ уровня собственного капитала на начало периода позволяет выявить:

широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости (> 0,5);

ü Каково покрытие внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)? За счет, каких источников финансируются долгосрочные активы предприятия?

Рекомендуемое значение коэффициента покрытия внеоборотных активов собственным (фактическим) - не менее 1, если меньше существует риск потери финансовой устойчивости.

ü Каков уровень платежеспособности предприятия по критерию Бивера?

Рекомендуемое значение Коэффициент Бивера, (равен отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности) по международным стандартам находится в интервале 0.17- 0.4.

Значение показателя > 0,4 позволяет отнести предприятие к низкой группе “риска потери платежеспособности”, т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.

По коэффициенту Бивера приблизительно 0,41 в 2009г в последующих года немного меньше.

ü Трехмерный показатель финансовой устойчивости.

	Начало года	Конец года
ф1	-1 743 025	-3 157 147
ф2	-393 391	-69 661
ф3	3 466 461	2 547 537

	Начало года	Конец года
ф1	7 029 558	7 657 712
ф2	10 100 011	9 300 873
ф3	12 711 375	11 971 981

	Начало года	Конец года
ф1	6 826 871	8 605 570
ф2	8 470 032	9 109 958
ф3	11 141 140	13 914 588

По этому показателю в 2008г. было неустойчивое финансовое положение, но в скором времени, уже через год, стало абсолютное финансовое положение СОС больше всего.

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.