Денежные агрегаты в национальном определении. Структура денежной массы РФ. Денежная база: понятие, структура. Мультипликатор денежной базы (денежный мультипликатор)

Сущность, функции и виды денег. Металлические и бумажно-кредитные деньги.

Деньги – наиболее ликвидный актив, выполняющий роль законного платежного средства. Деньги можно определить, как всеобщий стоимостной эквивалент. Раскрывая сущность денег как экономической категории, необходимо подчеркнуть, что «деньги – не вещь, а общественное отношение», они представляют собой овеществленную форму общественных отношений. В этой экономической категории и при ее участии осуществляются отношения людей в процессе воспроизводства.

Функции денег

1. Мера стоимости – деньги используются для выражения стоимости товара путем установления цен. Функцию меры стоимости деньги выполняют до акта обмена.

2. Средство обращения – деньги используются для обслуживания процесса товарного обмена при покупке или продаже товара (услуги) за наличные деньги. Эту функцию выполняют только наличные деньги и они физически должны присутствовать в акте обмена.

3. Средство платежа – когда оплачивается долг ранее возникшего обязательства.

4. Сбережение и накопление – перенос покупательной способности денег во времени и пространстве.

5. Мировых денег – внешняя торговля, межстрановой обмен

Виды денег

1) Товарные деньги – товар, стихийно выделившийся из общей товарной массы и принявший на себя общественную функцию всеобщего эквивалента.

Металлические деньги – частный случай товарных денег; деньги из золота и серебра, имеющие внутреннюю стоимость и выполняющие все функции денег.

2) Бумажно-кредитные деньги

Причины появления бумажно-кредитных денег:

a. быстрый рост товарооборота, населения, рост промышленного производства, денег стало не хватать

b. предел делимости денег из драгоценных Ме

c. рост числа мелких денег

Истерание золотых и серебряных монет привело к отрыву номинала монет от их весового содержания драгоценного Ме, но деньги продолжали обращаться по номиналу. При выпуске государством необеспеченных золотом бумажных денег (для финансирования гос. бюджета) происходит снижение покупательной способности денежной единицы и рост товарных цен. Недоверие к обесценивающимся деньгам вызывает бедство от «плохих» бумажных денег.

Денежные знаки были обеспечены золотом и государство гарантировало обмен по установленному курсу.

Современны бумажные деньги – заменители действительных денег, не имеющие внутренней стоимости, но имеющие принудительный номинал, установленный государством. Они эмитируются сверх потребности хоз-ва для финансирования дефицита гос. бюджета и не размениваются на золото.

Разница между номиналом и внутренней стоимостью формирует эмиссионный доход страны.

3) Кредитный деньги – долговые обязательства экономических агентов. Имеют под собой объективную экономическую причину.

a. Вексель – безусловное письменное денежное обязательство заплатить сумму векселя определенному лицу в определенное время в определенном месте.

Схема вексельного обращения

Для того, чтобы передать вексель 1-й векселедержатель должен сделать передаточную надпись, индоссамент, на обратной стороне векселя. Индоссамент – надпись с обратной стороны векселя, законный держатель векселя передает свое право получения денег по векселю другому лицу, указанному в индоссаменте. Индоссаментов может быть сколько угодно.

Аккит – деньги получены в срок в полном объеме.

Аваль – вексельное поручительство.

Переводной вексель (тратта) – безусловный письменный приказ кредитора своему должнику заплатить сумму векселя 3-му лицу.

Акцепт – подпись плательщика на лицевой стороне. Акцепт придает тратте вексельную силу.

b. Чек – приказ чекодателя своему банку оплатить сумму чека чекодержателю.

c. Банкнота (современная) – бессрочное обязательство ЦБ, обеспеченное всеми его активами без обязательства обменивать на эти активы.

d. Банковские платежные карты – не деньги, это современный инструмент управления счетом в банке. Карты: дебетовые и кредитные.

e. Электронные деньги – незаконные платежные средства в рамках определенных интернет-систем.

Современные бумажно-кредитные деньги. Банкноты и монеты Банка России: сущность и обеспечение.

Бумажно-кредитные деньги в вопросе 1.

Банкнота (современная) – бессрочное обязательство ЦБ, обеспеченное всеми его активами без обязательства обменивать на эти активы.

Банкноты и монеты Банка России являются его обязательствами, обеспеченными всеми его активами без права обменивать на эти активы.

Классическая банкнота в отличие от современной была срочным обязательством и имела двойное обеспечение. Двойное обеспечение – вексельное и золотое. Благодаря обеспечению векселем выпуск банкнот в основном соответствовал потребности товарооборота в деньгах. Золотым обеспечение банкноты служил золотой запас банка-эмитента. Банкнота свободно обменивалась на золото.

Денежные агрегаты в национальном определении. Структура денежной массы РФ. Денежная база: понятие, структура. Мультипликатор денежной базы (денежный мультипликатор).

Денежная масса — совокупность наличных денег находящихся в обращении и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Денежные агрегаты построены по принципу «матрешки». Предыдущий агрегат входит в последующий, поэтому их нельзя складывать, ибо пойдет двойной счет

Конкретно:

• М₀ – наличные деньги в обращении и в кассах банков. Самые ликвидные
• М₁ – М₀ + безналичные на счетах в банках с режимом «до востребования» (текущий счет, расчетный счет, корреспондентский счет)
• М₂ – М₁ + безналичные деньги в коммерческих банках на срочных вкладах и депозитах. Это денежная масса в национальном определении

· М_2х – широкая денежная масса = рублёвый эквивалент организованных валютных накоплений. Чем больше наличных денег в обращении, тем менее эффективна экономика.

Денежная база– инструмент, с помощью которого ЦБ регулирует эмиссионные процессы денежной и банковской систем. Денежная база не является денежным агрегатом.

Структура денежной базы:

Узкая денежная база: D = Mo+R (обязательные резервы банковской системы)

Широкая денежная база: D = Mo + R + сумма средств на корр счетах + Депозиты КБ в ЦБ+ Обязательства Банка России.

Денежный мультипликатор - это коэффициент самовозрастания денег, он показывает, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы.

m =

Денежный мультипликатор ( ) – числовой коэффициент, показывающий изменение денежного предложения в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу.

Н – наличные

Д – депозит

ϻ – мультипликатор = М₂/ДБ = (Наличные + Депозит)/(Наличные + Резервы) ; делим всё на депозиты = (соотношение наличных депозитов + 1)/( соотношение наличных депозитов + соотношение нормы отчисления)

Н/Д = cr (соотношение наличных депозитов)

R/Д = rr (соотношение нормы отчисления)

При росте соотношений наличность/депозиты, мультипликатор снижается

4. Закон денежного обращения. Факторы, определяющие количество денег в обращении. Показатель монетизации ВВП и его значение в РФ.

Закон денежного обращения характеризует потребность экономики в деньгах

Требуемое количество денег М прямо пропорционально сумме товарных цен и обратно пропорционально скорости обращения денег

- Закон денежного обращения: кол-во денег = сумма товарных цен/скорость денежного обращения

PQ – номинальный ВВП

K – сумма всех товаров, проданных в кредит

О – стоимость ранее отгруженных товаров, срок оплаты которых наступил

В – межхозяйственный взаимозачет

Для оценки фактической степени обеспеченности экономики деньгами используют показатель монетизации

В РФ: порядка 38% ВВП.

Формула обмена Ирвина-Фишера: – теоретическая основа количественной теории денег, на которой базируются современные методы государственного денежно-кредитного регулирования

Количество денег, зависит от трех факторов:

-количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

-уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

-скорости обращения денег (связь обратная).