Анализ финансового состояния
Министерство образования и науки РФ
ФБГОУ ВПО
Магнитогорский государственный университет
Методические указания по выполнению
Контрольной работы
По курсу
«АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»
(для студентов ОЗО, спец. «Менеджмент организации»)
Разработала: к.п.н., доцент каф.Э и П
Кобелева И.В.
Магнитогорск 2012
Целью контрольной работы является углубление и закрепление знаний и навыков студентов в области оценки и анализа финансового состояния предприятия. В ходе работы студенты должны использовать полученные знания по обработке и анализу экономической информации, научиться принимать управленческие решения по нормализации финансового состояния предприятия.
В ходе выполнения работы студент должен решить следующие основные задачи:
n показать умение использовать данные бухгалтерской отчетности в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
n на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках оценить финансового состояния предприятия;
n выявить факторы, повлиявшие на изменение финансового состояния предприятия;
n дать предложения по нормализации финансового состояния;
n оформить и защитить полученные результаты контрольной работы
Исходные данные для выполнения контрольной работы (Бухгалтерский баланс предприятия и Отчет о прибылях и убытках) студенты выбирают самостоятельно.
Контрольная работа оформляется в виде пояснительной записки , состоящей из введения и следующих разделов:
1. Исходные данные для выполнения контрольной работы.
2. Общая оценка финансового состояния предприятия.
2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.
2.2. Выявление типа финансовой ситуации на начало и конец отчетного периода.
2.3. Определение ликвидности баланса.
2.4. Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам.
3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
3.1. Определение изменения финансового состояния по сравнению с предыдущим периодом.
3.2. Выявление факторов, повлиявших на изменение финансового состояния предприятия.
4. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
4.1. Обоснование предложений по изменению экономических и финансовых показателей.
4.2. финансовые коэффициенты, полученные в результате реализации предложений по нормализации финансового состояния предприятия.
5. Выводы по результатам анализа.
Контрольная работа должна быть выполнен на бумаге формата А-4 и заключена в твердую обложку. Структура капитала, кроме табличной формы показывается графически. Текст должен быть написан разборчиво или напечатан на компьютере с одной стороны листа.
ПОДГОТОВКА АНАЛИТИЧЕСКИХ ТАБЛИЦ
В каждом варианте контрольной работы для оценки и анализа финансового состояния используются следующие таблицы.
Таблица для баланса в агрегированном виде
Таблица 1
Таблица для баланса в агрегированном виде
| № | АКТИВ | на начало года | на конец года | изменения |
| 1. | Имущество предприятия | |||
| 1.1. | Основной капитал | |||
| 1.2. | Оборотный капитал | |||
| 1.2.1. | Запасы и затраты | |||
| 1.2.2. | Дебиторская задолженность | |||
| 1.2.3. | Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги | |||
| 1.2.4. | Прочие активы | |||
| ПАССИВ | ||||
| 2. | Источники имущества | |||
| 2.1. | Собственный капитал | |||
| 2.2. | Заемный капитал | |||
| 2.2.1. | Долгосрочные кредиты и займы | |||
| 2.2.2. | Краткосрочные кредиты и займы | |||
| 2.2.3. | Кредиторская задолженность |
Каждый студент может составить баланс не в агрегированном, а в более подробном виде, например, использовать отчетную форму баланса и в таблицу 1 внести все статьи отчетного баланса. Такой подход позволит провести более детальный анализ финансового состояния. Но при этом необходимо отчетный баланс привести в аналитическую форму.
Таблица для общей оценки финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период
Таблица 2
Таблица для сравнительного аналитического баланса в агрегированном виде
| № | АКТИВ | Удельные веса | ||
| на начало периода | на конец периода | изменения | ||
| 1. | Имущество предприятия | |||
| 1.1. | Основной капитал | |||
| 1.2. | Оборотный капитал | |||
| 1.2.1. | Запасы и затраты | |||
| 1.2.2. | Дебиторская задолженность | |||
| 1.2.3. | Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги | |||
| 1.2.4. | Прочие активы | |||
| ПАССИВ | ||||
| 2. | Источники имущества | |||
| 2.1. | Собственный капитал | |||
| 2.2. | Заемный капитал | |||
| 2.2.1. | Долгосрочные кредиты и займы | |||
| 2.2.2. | Краткосрочные кредиты и займы | |||
| 2.2.3. | Кредиторская задолженность |
Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется в результате вертикального и горизонтального анализа баланса, для чего составляется сравнительный аналитический баланс (табл.2.). Таблица 2 позволяет определить структуру капитала, преимущественно за счет каких источников и в каком направлении развивалось предприятие. Для этого сравнивается удельный вес величины изменения собственного капитала в величине изменения валюты баланса и удельный вес величины изменения заемного капитала в величине изменения валюты баланса, тем самым определяется преимущественно за счет каких источников развивалось предприятие. Сравнение же удельного веса величины изменения мобильной части капитала в величине изменения валюты баланса позволяет выявить вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников.
По полученным значениям таблицы 2 графически показывается капитал предприятия на начало о конец анализируемого периода.
Таблица для выявления финансовой ситуации
Для выявления финансовой ситуации составляется таблица 3. По данным таблицы 3 финансовое состояние предприятия может быть определено четырьмя типами финансовой ситуации: 1) абсолютная устойчивость финансового состояния; 2) нормальная устойчивость финансового состояния: 3) неустойчивое финансовое состояние; 4) кризисное финансовое состояние.
Таблица 3
Таблица для выявления финансовой ситуации
| № | Показатели | на начало периода | на конец периода | изменения |
| 1. | Собственный капитал | |||
| 2. | Основной капитал | |||
| 3. | Наличие собственных оборотных средств | |||
| 4. | Долгосрочные кредиты | |||
| 5. | Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств | |||
| 6. | Краткосрочные кредиты | |||
| 7. | Общая величина основных источников формирования материальных оборотных средств | |||
| 8. | Общая величина материальных оборотных средств | |||
| 9. | Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | |||
| 10. | Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств | |||
| 11. | Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования материальных оборотных средств | |||
| 12. | Показатель типа финансовой ситуации |
Таблица для оценки ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется сопоставлением остатков на счетах бухгалтерского учета, сгруппированным по определенным признакам. Группировка счетов бухгалтерского учета осуществляется в таблице 4.
Для оценки ликвидности баланса составляется таблица 5. Значение показателей определяется по расчетным формулам. При группировке счетов должен быть индивидуальный подход каждого студента к оценке статей баланса. В данном случае студент должен обосновать свою оценку статей актива по степени ликвидности и статей пассива по срочности обязательств.
Полученные результаты в таблице 5 позволяют оценить текущую и перспективную ликвидность.
Таблица 4
Таблица для группировки статей баланса
| № | Наименование | на начало периода | на конец периода | изменения |
| АКТИВ | ||||
| Наиболее ликвидные | ||||
| Быстро реализуемые | ||||
| Медленно реализуемые | ||||
| Трудно реализуемые | ||||
| БАЛАНС | ||||
| ПАССИВ | ||||
| Наиболее срочные обязательства | ||||
| Краткосрочные пассивы | ||||
| Долгосрочные пассивы | ||||
| Постоянные пассивы | ||||
| БАЛАНС |
Таблица 5
Таблица для оценки ликвидности баланса
| № | Излишек (+) или недостаток (-) | на начало периода | на конец периода | изменения |
| 1. | Наиболее ликвидных активов | |||
| 2. | Быстро реализуемых активов | |||
| 3. | Медленно реализуемых активов | |||
| 4. | Трудно реализуемых активов |
Таблица для финансовых коэффициентов
Необходимый минимум коэффициентов приведен в таблице 6. Количество финансовых коэффициентов студент может увеличивать в зависимости от уровня своих знаний. Расчетные формулы определяются индивидуально каждым студентом, исходя из особенностей анализируемого предприятия.
Таблица 6
Таблица финансовых коэффициентов
| № | Коэффициенты | на начало периода | на конец периода | изменение |
| автономии | ||||
| соотношения мобильных и иммобилизованных активов | ||||
| соотношение заемных и собственных средств | ||||
| маневренности | ||||
| обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом | ||||
| абсолютной ликвидности | ||||
| покрытия | ||||
| перспективной ликвидности |
Таблица для выявления степени влияния отдельных факторов на финансовую устойчивость предприятия
Степень влияния факторов на финансовое состояние предприятия студент определяет методом цепных подстановок по коэффициенту обеспеченности собственным капиталом (табл.7) или другим способом.
Выявление степени влияния отдельных факторов на показатель финансового состояния является непосредственно финансовым анализом. Факторы, отрицательно повлиявшие на изменение финансовой устойчивости предприятия, могут рассматриваться как резервы нормализации финансового состояния предприятия.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Задача финансового анализа заключается в том, чтобы раскрыть и понять основные причины, оказавшие определяющее влияние на изменение финансового состояния предприятия. На основе синтетического показателя финансового состояния - коэффициента обеспеченности собственным капиталом, определяемым как отношение величины собственного капитала к сумме основного капитала и материальных оборотных средств, студент анализирует влияние основных экономических и финансовых показателей.
Степень влияния каждого фактора показывается как в табличной форме (табл. 7), так и графически.
При анализе финансового состояния предприятия студент высказывает свое мнение по каждому из рассчитанных финансовых коэффициентов, по структуре капитала, по каждой приведенной таблице.
Таблица 7
Таблица для определения степени влияния отдельных факторов на финансовую устойчивость
| № | Изменяющиеся величины | Степень влияния |
| 1. | Собственного капитала | |
| 2. | Основного капитала | |
| 3. | Материальных оборотных средств | |
| И т о г о : | ||
| 1. | Нераспределенной прибыли | |
| 2. | Уставного фонда | |
| 3. | Добавочного капитала | |
| 4. | Целевых финансирования и поступлений | |
| 5. | Других источников собственных средств | |
| И т о г о : | ||
| 1. | Основных средств | |
| 2. | Капитальных вложений | |
| 3. | Долгосрочных финансовых вложений | |
| 4. | Других статей иммобилизации капитала | |
| И т о г о : | ||
| 1. | Производственных запасов | |
| 2. | Налога на добавленную стоимость | |
| И т о г о : | ||
| В с е г о : |
Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующих субъектов. Основанием для принятия решения о несостоятельности предприятия является система критериев для определения неудовлетворительности структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:
1) коэффициент текущей ликвидности;
2) коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
n коэффициент покрытия на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
n коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного года имеет значение менее 0,1.
В случае, когда один из коэффициентов имеет значение менее предусмотренного критерием необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. В обратном случае (при удовлетворительной структуре баланса) рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.
В завершении работы студенты должны определить удовлетворительность структуры баланса и выявить возможности предприятия восстановить свою платежеспособность (в случае его несостоятельности) или утратить (в случае удовлетворительной структуры баланса). Результаты по оценке структуры баланса сводятся в таблицу 8.
Таблица 8
Таблица для оценки структуры баланса
| Показатели | На начало года | На момент установления платежеспособности | Норма коэффициента |
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | |||
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности |
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
По результатам анализа студент делает свои выводы о финансовом состоянии предприятия на начало и конец анализируемого периода, а также о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия, приведших к тому или иному финансовому состоянию. Студент дает рекомендации по нормализации финансового состояния.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
Основная литература
1. финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст] : учебник для вузов / под ред. В. Я. Позднякова. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 616 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.611-612. - Доп. УМО. - ISBN 978-5-16-003462-1.
2. Савицкая, Г. В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник для вузов / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 534 с. - Библиогр.: с. 528 - 530 .
3.Чечевицына, Л. Н.Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие для вузов / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. - 4-е изд., доп. и перераб. - Ростов н/Д : Феникс, 2008. - 382 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 375-378. - ISBN 978-5-222-14199-1.
4. Шеремет, А. Д.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник для вузов / А. Д. Шеремет. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 366 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: 363. - Рек. УМО. - ISBN 978-5-16-003199-6.
5. Шеремет, А. Д.Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник для вузов / А. Д. Шеремет. - Изд. доп. и испр. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 415 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.415. - Рек. Мин. обр. РФ. - ISBN 978-5-16-003125-5.
Дополнительная литература
1. Кобелева, И.В. Методическое пособие по выполнению практической части выпускной квалификационной работы: метод.рекоменд. / И.В. Кобелева. – Магнитогорск : МаГУ, 2012. – 48 с. Рек.УМС фак. экон. и упр.
2. Кобелева, И.В. Рабочая тетрадь по курсу «Анализ хозяйственной деятельности : раб.тетрадь / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. – 2-е ид. перераб. - Магнитогорск : МаГУ, 2012. – 36 с. Рек.УМС фак. экон. и упр.
3. Кобелева, И.В. Сборник задач по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» : сб.задач/ И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. - Магнитогорск : МаГУ, 2012. – 63 с. Рек.УМС фак. экон. и упр.
3. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие для вузов / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2009. - 445 с. - Библиогр.: с. 437-439. - Рек. Мин. обр. - Рек. УМО. - ISBN 978-5-238-01248-3.
4. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник для вузов / Д. В. Лысенко. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 319 с. - (Высшее образование). - Рек. УМО. - ISBN 978-5-16-003127-9.
5. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие для вузов / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 407 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.402-404. - ISBN 978-5-16-003635-9.
6. Орехов, А. М.Методы экономических исследований [Текст] : учеб. пособие для вузов / А. М. Орехов. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 391 с. - (Учебники РУДН). - Библиогр. в конце глав. - Рек. УМО. - ISBN 5-16-002567-7.
7. Пенюгалова, А. В. Теория экономического анализа [Текст] : учеб. пособие для вузов / А. В. Пенюгалова, С. Н. Яковенко, Е. А. Мамий. - Ростов н/Д : Феникс, 2008. - 183 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 180-181. - ISBN 978-5-222-14484-8.
8. Скамай, Л. Г.Экономический анализ деятельности предприятия [Текст] : учебник для вузов / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 295 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.291. - Рек. УМО. - ISBN 978-5-16-002578-0.
9. Савицкая, Г. В.Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие для вузов / Г. В. Савицкая. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 302 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с.297-298. - ISBN 978-5-16-003429-4.
10. Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник для вузов / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М. : Дашков и К, 2010. - 367 с. - Библиогр.: с.359-361. - ISBN 978-5-91131-475-0.